Veröffentlicht von Knapp 80 Minuten lang stand mir der Bondora CEO Pärtel Tomberg Rede und Antwort. In unserem Gespräch ging es unter anderem sehr ausführlich um die häufig von mir angeprangerte Intransparenz bei Bondora Go & Grow oder aber auch um das Vorhaben der Banken-Lizenz. Insgesamt war es ein kritischer Austausch, aber mit Respekt und auf Augenhöhe.
Bondora CEO Interview 2024
Auf meinem englischen YouTube-Kanal könnte ihr euch das komplette Gespräche in voller Länge anhören.
Bondora CEO Interview 2024: Zusammenfassung
Nachfolgend findet ihr eine Zusammenfassung der wichtigsten Aussagen aus dem Interview.
Transformation zum Banken-Institut
Transformation von P2P Plattform zum Banken-Institut: Bondora besitzt seinen Ursprung im P2P Sektor, bewertet sich aktuell jedoch zunehmend als Banken-Institut („Mindset comes first, license and processes later“). In den letzten Jahren habe man daher vermehrt Mitarbeiter mit Banken-Hintergrund angestellt, um den Übergang einzuleiten und um die späteren Anforderungen bedienen zu können. Laut Aussage vom Bondora CEO wird die Wahrnehmung aber auch extern (durch die Investoren) beeinflusst, da angeblich nur 5 bis 6% des Portfolios von P2P Investoren finanziert werden, die auch bei anderen Plattformen investieren würden.
Mehrwert einer Banken-Lizenz: Bondora will in den nächsten 5 Jahren eine Banken-Lizenz für Kontinental-Europa besitzen. Den Mehrwert sieht der Bondora CEO auf zwei Ebenen. Erstens: Einlagensicherung für Investoren. Zweitens: Einfachere Expansion in Europa, Diversifikation des Portfolios und Ausgleichung von geografischen und makroökonomischen Risiken. Dass Bondora diesen Weg gehen werde sei früher oder später unausweichlich, um auch in Zukunft wettbewerbsfähig zu sein. Zudem wollen die Gesellschafter das Unternehmen für die nächsten 50 bis 100 Jahre aufbauen.
Transparenz-Standards
Fehlende Transparenz bei Go & Grow: Der CEO hat betont, dass Bondora grundsätzlich das Thema Transparenz im Markt definiert habe und alle anderen (Wettbewerber) versuchen würden hierbei aufzuholen (Anmerkung: Ein Lächeln konnte er sich dabei selbst nicht verkneifen). In Bezug auf Go & Grow meinte er, dass Bondora aus regulatorischen Gründen keine Angaben zum verwalteten Investoren-Vermögen oder der Performance der Assets machen könne, da man sonst den Eindruck erwecken würde einen Fonds zu führen. Hierzu gab es einen längeren Austausch bezüglich Disclaimer und der Praxis anderer Wettbewerber (Income Marketplace). Um es abzukürzen: Ich habe heute nochmal schriftlich nachgefragt, auf welche Regulierungen man sich als nicht regulierte P2P Plattform bezieht.
Transparenz durch Banken-Lizenz: Inwieweit es mehr Transparenz bei Go & Grow durch eine Banken-Lizenz geben würde, blieb vorerst offen. Neben den Compliance Standards für ein Bankeninstitut (Reporting alle 3 Monate), ist noch unklar ob Go & Grow ein Teil der Banken-Gruppe sein oder aber ausgegliedert werden wird.
Performance Kredit-Portfolio
Performance-Probleme des Kredit-Portfolios: In den allgemeinen Statistiken erkennt man mittlerweile eine Netto-Rendite von nur noch 6,4%. Laut Tomberg handelt es sich dabei um alle Kredite, die jemals seit 2009 vergeben worden sind, inkl. Go & Grow. Auf die Nachfrage wie nachhaltig die Rendite von 6,75% sei, wurde lediglich auf die Erfahrungswerte der letzten 16 Jahre hingewiesen und dass man mit 100.000+ Krediten die Möglichkeit habe die Parameter so anzupassen, dass man über den weiteren Zeitverlauf bessere Margen erzielen könne.
Nachfrage Kredit-Märkte & Go & Grow Unlimited
Hohe Nachfrage in Kredit-Märkten: Im März hat Bondora 31 Mio. Euro von Investoren eingesammelt, aber im April nur 15 Mio. Euro an Krediten finanziert. Auf die Frage wie zufrieden Bondora mit dem Nachfrage von Kreditnehmern sei, meinte der CEO, dass die Nachfrage 50x höher ist als das am Ende finanzierte Volumen. Im Klartext: Bondora könne demnach 750 Mio. Euro pro Monat finanzieren, würde man alle Kreditanträge annehmen.
Go & Grow vs. Go & Grow Unlimited: 90% des investierten Kapitals wird mit 6,75% via Go & Grow finanziert und nur knapp 10% der Gelder mit 4% via Go & Grow Unlimited.
Wichtiger Hinweis
Das Gespräch war mit knapp 80 Minuten recht umfangreich und es gibt noch weitere Punkte, die besprochen werden könnten. Auch eine Bewertung und Einordnung der Aussagen wäre an vielen Stellen notwendig. Nach der P2P Kredite Reise im Baltikum werde ich mich dem Thema annehmen, sofern gewünscht, und das Interview nochmal ausführlich in einem Video besprechen.
Hi, ich bin Denny! Seit Januar 2019 schreibe ich auf diesem Blog über meine Erfahrungen beim Investieren in P2P Kredite. Meine Analysen sollen Privatanlegern dabei helfen reflektierte und gut informierte Anlageentscheidungen treffen zu können. Dafür schaue ich mir die Risikoprofile der einzelnen P2P Plattformen an, hinterfrage deren Entwicklungen, teile meine persönlichen Einschätzungen und beobachte übergeordnete Trends aus der Welt des Crowdlendings.
Mein Bestseller "Geldanlage P2P Kredite" gilt in Fachkreisen als das beste deutschsprachige Finanzbuch zum gleichnamigen Thema. Zudem versammeln sich in der P2P Kredite Community auf Facebook tausende von Privatanlegern, die sich regelmäßig über die Anlageklasse P2P Kredite austauschen.
Danke für deine Arbeit und Ausführungen.
Danke, Michael. Freue mich immer über positives Feedback zu meiner Arbeit.
Viele Grüße, Denny