EstateGuru Erfahrungen 2023: Schwieriges Jahr für P2P Kredite Investoren!

Estateguru gehört zu den größten Anbietern für kurzfristig-laufende und stark-besicherte Immobilienkredite in Europa. Mehr als 155.000 Anleger haben sich seit 2013 auf der Platform registriert und dabei mehr als 700 Mio. Euro an Krediten finanziert.

Auch bei mir persönlich gehört die Plattform, schon seit vielen Jahren, zum festen Bestandteil meines P2P Portfolios. Zudem habe ich Estateguru über die Jahre hinweg mehrmals persönlich besucht und vor Ort mit den wichtigsten Personen im Hintergrund der Plattform gesprochen. 

Auffällig sind die seit Ende 2022 zunehmenden Performance-Probleme der Plattform, insbesondere in neuen Märkten wie Deutschland. Wie diese einzuordnen sind und ob sich dennoch lohnt bei Estateguru in 2023 zu investieren, darum geht es unter anderem in diesem Erfahrungsbericht.  

Bitte beachte, dass es sich hierbei um meine persönlichen Estateguru Erfahrungen handelt. Es wird keine Garantie für die Richtigkeit der hier dargestellten Informationen übernommen, noch für sich daraus womöglich ableitende Investitionsentscheidungen. Mehr dazu im Haftungsausschluss.

Weitere Analysen zu einzelnen P2P Kredite Plattformen findest Du auf der Seite mit meinen Erfahrungsberichten.

Letzte Aktualisierung: Mai 2023

Estateguru Überblick

Zu Beginn eine kurze Zusammenfassung mit den wichtigsten Informationen über Estateguru.

Was ist Estateguru?

Estateguru ist eine estnische P2P Plattform, gegründet im Oktober 2013, auf welcher Investoren in Immobilien- und Entwicklungskredite aus unterschiedlichen europäischen Ländern investieren und dabei eine Rendite von durchschnittlich 11% erzielen können.

Die Vision von Estateguru besteht darin der führende europäische Marktplatz für kurzfristige und immobilienbesicherte Kredite zu werden.

Die Entstehungsgeschichte

Marek Pärtel ist ein estnischer Geschäftsmann, der über umfangreiche Kenntnisse in der Immobilienbranche verfügt. Sowohl als Investor als auch als Projektentwickler. Nachdem er aus erster Hand immer wieder mitbekommen hat, dass Finanzierungen bei Banken nur sehr langsam vorangegangen oder trotz ausreichender Sicherheiten nicht bewilligt worden sind, entstand daraufhin die Idee einen alternativen Marktplatz für Immobilienfinanzierungen zu gründen. Zusammen mit seinen beiden Partnern, Kaspar Kaljuvee (heute CRO) und Marko Arro (heute CFO), gründete er daraufhin das Unternehmen “Estateguru OÜ”. 

Wem gehört Estateguru?

Mehr als 70 Prozent der Anteile gehören aktuell den drei Estateguru Gründern Marek Pärtel, Kaspar Kaljuvee  und Marko Arro. Danach folgen:

• Joao Monteiro: 8,8% (Angel Investor; Pinto Ventures)
• Speedinvest VC: 7,42%
• Helmes OÜ: 4,26% (Estnische Software-Entwicklungsfirma)
• Seedrs Investoren: 3,06%.

Der Rest teilt sich auf vereinzelte Mitarbeiteranteile sowie kleinere Privat- und Angel Investoren auf.

Das Estateguru Management

Estateguru wird von CEO Mihkel Stamm angeführt. Dieser arbeitet seit Januar 2017 für Estateguru, anfänglich in der Rolle des COO. Im Januar 2023 übernahm er dann die Position des CEO von Marek Pärtel, der in die Position des Vorsitzenden wechselte.

Nach seinem Master-Abschluss in Psychologie arbeitete sich Mihkel Stamm, in verschiedenen Positionen in der Finanz- und Bankbranche, auf der Karriereleiter nach oben.

Das Geschäftsmodell

Anleger sollten sich bei der Due Diligence immer auch mit dem Geschäftsmodell einer P2P Plattform beschäftigen. Wie verdient diese Geld? Kann die Plattform profitabel wirtschaften? Und wie gut ist das Unternehmen finanziell aufgestellt? In den nachfolgenden Absätzen gibt es weitere Ausführungen zu meinen Estateguru Erfahrungen.

Wie verdient Estateguru Geld?

Estateguru hat 2021 einen Umsatz von 7,12 Mio. Euro erzielt. Gemäß den Zahlen des auditierten Geschäftsberichts, erwirtschaftet die Plattform einen Großteil seines Umsatzes durch Vermittlungs- und Provisionsgebühren bei den Kreditnehmern. 

• Die Vermittlungsgebühr: Die Vermittlungsgebühr beträgt bei EstateGuru 2,5 bis 4 Prozent der Kreditsumme. Dieser Posten war mit 6,49 Mio. Euro die größte Einnahmequelle im Geschäftsjahr 2021 (91%). 
• Managementgebühr: Die Managementgebühr hat 2021 mit 357.537 Euro zum Umsatz beigetragen (5%).  
• Sonstiger Umsatz: Der restliche Umsatz beziffert sich auf 278.271 Euro (4%).

Seit 2020 gibt es bei EstateGuru auch vereinzelte Gebühren, die den Investoren berechnet werden. Dazu gehören eine 3% Verkaufsgebühr über den Sekundärmarkt, eine Inaktivitätsgebühr von 10 Euro pro Monat (sofern sich keine aktiven Kredite mehr im Portfolio befinden) und eine Abhebungsgebühr in Höhe von 1 Euro.

Ist Estateguru profitabel?

Nein, Estateguru ist aktuell nicht profitabel. Im letztjährigen Geschäftsbericht wurde ein negatives Ergebnis in Höhe von 2,18 Mio. Euro erzielt. 

Anmeldung und Bonus

Bei Estateguru können sich sowohl natürliche als auch juristische Personen anmelden. Zu den Voraussetzungen gehören lediglich ein Mindestalter von 18 Jahren und ein europäisches Bankkonto. Von diesem werden dann Gelder auf das Lemonway Konto überwiesen, der Partner-Bank der Plattform. 

Der Registrierungsprozess ist bei Estateguru sehr einfach und intuitiv gestaltet.

1. Bei der Startseite auf “Konto erstellen” klicken
2. Schaltfläche “Investor” auswählen
3. Email und Passwort eingeben
4. Email verifizieren
5. Kontaktinformationen eingeben (Name, Adresse, etc.)
6. Identität verifizieren
7. Einrichtung Investorenkonto abschließen (Einstellungen)
8. Eignungsfragebogen ausfüllen 

Bonus für neue Investoren

Wenn Du dich über diesen Link neu bei Estateguru anmeldest, dann bekommst Du einen Cashback Bonus in Höhe von 0,5% auf alle getätigten Investments in den ersten 90 Tagen.

Investieren in P2P Kredite bei Estateguru

In den folgenden Abschnitten möchte ich Dir kurz und knapp aufzeigen, was es zum Thema Investieren bei Estateguru zu wissen und zu beachten gilt.  

Das Kreditangebot

Auf Estateguru können Investoren in drei unterschiedliche Kreditarten investieren:

• Entwicklungskredite: Hierbei handelt es sich um Darlehen, die entweder der Finanzierung des Planungsprozesses einer Immobilie dienen oder der Entwicklung / des Baus der Immobilie selbst.
• Überbrückungskredite: Auch bekannt als Zwischenfinanzierungen, werden diese oftmals kurzfristigen Kredite zur Überbrückung von vorübergehenden Liquiditätsengpässen eingesetzt. In der Regel werden diese Kredite nach einer kurzen Laufzeit meistens durch ein anderes Darlehen abgelöst.
• Geschäftskredite: Diese Darlehen werden zur Unterstützung der laufenden Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verwendet, wozu unter anderem die Geschäftsausweitung, der Erwerb von Ausrüstungen und Gütern oder die Deckung offener Verpflichtungen gehören können.

Aktuell bietet Estateguru Kreditfinanzierungen in acht unterschiedlichen Ländern an. Neben den baltischen Ländern gehören dazu auch Finnland, Deutschland, Spanien, Portugal und Schweden.

Kosten und Gebühren

Für Anleger sind die meisten Dienstleistungen auf Estateguru kostenlos. Zu den wenigen Ausnahmen gehören:

• 3% Transaktionsgebühr beim Verkauf über den Sekundärmarkt
• 1 Euro Abhebungsgebühr
• 10 Euro Inaktivitätsgebühr (pro Monat) 

Einzahlungen als auch das Investieren an sich sind für Privatanleger auf Estateguru kostenlos.

Renditeerwartungen

Die historisch auf Estateguru erzielte Rendite liegt bei 10,9 Prozent. Meine persönliche Rendite beträgt nach 4+ Jahren aber nur lediglich 7,9 Prozent und ist somit geringer als womit die Plattform wirbt. Negativ wirken sich hier insbesondere die Kreditausfälle auf Estateguru aus, die im Jahr 2022 stark zugenommen haben.

Hier ist eine Übersicht meiner auf Estateguru erzielten Rendite in den letzten Jahren:

• 2019: 9,19%
• 2020: 9,86%
• 2021: 8,56%
• 2022: 6,89%

Auto Invest

Bei Estateguru können Anleger auf drei unterschiedlichen Wegen auf der Plattform investieren.

• Manuelle Kreditauswahl auf dem Primärmarkt
• Manuelle Kreditauswahl auf dem Sekundärmarkt
• Automatisiertes Investieren auf dem Primärmarkt

Beim Auto Invest haben Anleger die Möglichkeit vordefinierte Kriterien bei der Kreditauswahl festzulegen, um somit das Investment passiv zu steuern. Zu den möglichen Konfigurationskriterien gehören:

• Anlagebetrag: Ab 50 Euro (jedoch mit eingeschränkten Filtermöglichkeiten; ab 250 Euro vollumfänglich)
• Zinssatz: 8 bis +11 Prozent
• Kreditlaufzeit: Bis zu 60 Monate
• Loan-to-Value: Bis zu 75 Prozent
• Besicherung: Erstranging oder Zweitrangig
• Länderauswahl: Estland, Lettland, Litauen, Finnland, Deutschland, Spanien, Portugal und Schweden

Der Auto Invest kann aktuell erst ab einem Mindestanlagebetrag von 250 Euro pro Kredit genutzt werden. Wer weniger Geld auf Estateguru zur Verfügung hat, für den empfiehlt es sich Kredite zunächst manuell auszuwählen, um eine bessere Diversifikation zu erreichen.

Ein monatliches Einzahlungslimit, wie zum Beispiel bei Bondora Go & Grow, gibt es bei Estateguru hingegen nicht.

Liquidität

Die durchschnittliche Kreditlaufzeit beträgt ca. 12 Monate, was für dieses Kreditsegment ein durchschnittlicher Wert ist. Wer mehr Liquidität benötigt, der kann auf Estateguru den Sekundärmarkt nutzen (2% Transaktionsgebühr) oder die Early Exit Option (35% Abschlag). Wem das nicht ausreicht, der sollte sich andere P2P Plattformen aussuchen.

Auszahlung

Bei Estateguru können sich Anleger ihre zurückfließenden Gelder jederzeit von der P2P Kredite Plattform auszahlen lassen. Dafür nutzt man die Schaltfläche „Einzahlen/Abheben“, welche man über das Hauptmenü finden kann. Bei einer Auszahlung wird auf Estateguru eine Gebühr in Höhe von 1 Euro berechnet.

Wichtig: Bei einer Auszahlung können nur Bankkonten ausgewählt werden, mit denen zuvor bereits Geld eingezahlt worden ist. Ist das gewünschte Bankkonto nicht verfügbar, müssen darüber also zunächst erst Gelder eingezahlt werden. Die Auszahlung und die Gutschrift der angeforderten Gelder erfolgt in der Regel innerhalb weniger Werktage.

Estateguru Forum

Wer sich mit anderen Investoren über EstateGuru und noch weitere P2P Plattformen austauschen möchte, der findet mehr als 1.000 intelligente und gut aussehende Privatanleger in der re:think P2P Kredite Community auf Facebook. Schau gerne mal vorbei!

Steuern Estateguru

Allgemein gelten die durch Kreditfinanzierungen erzielten Zinseinnahmen als Kapitalerträge und müssen als solche auch bei der Steuererklärung angegeben werden. 

Anders als bei anderen P2P Plattformen, werden bei Estateguru keine Quellensteuern einbehalten. 

Über das Dashboard können sich Anleger einen Auszug des Steuerreports für das jeweilige Jahr herunterladen, wo die entsprechenden Einnahmen aufgelistet sind.

Estateguru Risiko

Anleger sollten bei der Evaluierung einer P2P Plattform sehr genau auf die möglichen Risikofaktoren blicken, um diese vor einem möglichen Investment abzuwiegen. Worauf gilt es bei Estateguru zu achten? Wo liegen die Risiken und wie sind diese einzuschätzen?

Estateguru in der Corona Pandemie 2020

Estateguru gehörte zu den großen Gewinnern seit dem Ausbruch der Corona-Pandemie. Das Unternehmen hat zeitnah auf die Ereignisse reagiert, Maßnahmen eingeleitet, diese sofort umgesetzt und auch die Investoren zeitnah über die Entwicklungen bei der Geschäftsentwicklung informiert.  

In Blogbeiträgen, Webinaren oder Q&A Sessions wurden die wichtigsten Anliegen der Investoren aufgenommen und professionell moderiert. Die Aussagen sind dabei klar formuliert, faktenbasiert und gleichzeitig werden die Risiken klar angesprochen anstatt beschönigt zu werden.

„Wir haben seit 2014 keinen Kapitalverlust erlitten und die durchschnittliche Rendite der eingeholten Kredite liegt bei 10,4 %. Wir erwarten aufgrund der wirtschaftlichen Situation in diesem Jahr teilweise Kapitalverluste in einigen Kreditfällen, aber im Falle einer ordnungsgemäßen Diversifizierung des Portfolios würde dies die Gesamtperformance der Anlagerenditen nicht wesentlich beeinträchtigen.“

Zu den umgesetzten Maßnahmen zählten in der Corona Pandemie unter anderem:

• Kostensenkung um 30%: Insbesondere IT-Ausgaben und Investitionskosten für die Expansion.
• Anpassung Konditionen: Verlängerung der Kreditlaufzeiten und Anpassung Rückzahlungskonditionen.
• Due Diligence: Anpassung der Risikobewertung bei neuen Projekten. Verstärkter Fokus auf Wohnimmobilien in urbaneren Gebieten und Wachstumsregionen, mit finanziell starken Kreditnehmern und liquiden Sicherheiten.
• Beobachtung: Abwarten ob der Entwicklungen. Mehr als 40 Mio. Euro an Krediten zurückgehalten.

In der Folge hat Estateguru sein ausstehendes Portfolio von 93,3 Mio. Euro (April 2020) auf 113,8 Mio. Euro (Dezember 2020) ausbauen können. Ende 2021 lag der Wert hingegen schon bei 208,8  Mio. Euro.

Estateguru und der Krieg in der Ukraine 2022

Der Krieg in der Ukraine hatte auf den ersten Blick keinen direkten Einfluss auf Estateguru. Die Entwicklung in den unterschiedlichen Kreditmärkten, wozu weder die Ukraine noch Russland gehören, liefen weites gehend stabil. Zudem gab es auch keine operativen Einschränkungen für die in Estland ansässigen Plattformen.  

Bei eigens durchgeführten Stress-Tests kam die Plattform zu dem Ergebnis, dass die Immobilienbewertungen in allen Märkten um ca. 45% fallen müssten, damit es sichtbare Auswirkungen auf die Performance bei den Investoren geben würde.

“Our team executes regular stress tests and according to our current estimates the real estate markets in all of the countries in which we operate would need to go down an average of at least 45% before our investors’ portfolios are affected.”

Aktuelle Updates zum Thema P2P Kredite im Ukraine Krieg findest Du auf dieser Seite.   

Steigende Estateguru Ausfälle in 2023

Die Plattform hat seit 2022 zunehmend mit Kreditausfällen zu kämpfen. Dazu gehören insbesondere die Märkte in Deutschland und in Finnland. Im Februar haben sich mehr als 35% des ausstehenden Portfolios im Rückgewinnungsprozess befunden. Allein in Deutschland liegt dieser Wert bei 80+%. Eine Katastrophe für die Plattform, die in Deutschland einen großen Fokus für sein Wachstum gesetzt hat.

Die Plattform hat mittlerweile kommuniziert, dass man interne Ermittlungen gegen das Deutschland-Team aus den Jahren 2020/2021 eingeleitet hat und im Hinblick auf mögliche Verstöße untersucht.

Wir sollten auch beachten, dass wir derzeit mögliche Verstöße gegen unsere internen Vorschriften durch einige unserer deutschen Mitarbeiter in den Jahren 2020 und 2021 untersuchen.

Im September 2022 kommunizierte die Plattform jedoch noch, dass die Entscheidungen über Kreditfinanzierungen nicht ausschließlich durch das Deutschland-Team getroffen werden können.   

Ist Estateguru sicher?

Grundsätzlich kann Estateguru als eine sichere Plattform bezeichnet werden.

• Die Plattform verfügt über Kreditfinanzierungslizenzen in sämtlichen Kreditnehmerländern, in denen diese erforderlich sind.
• Die Plattform arbeitet man mit Lemon Way als Zahlungsabwickler zusammen, wodurch eine Veruntreuung von Anlegergeldern ausgeschlossen ist.  
• Die Plattform bemüht sich um den Erhalt der European Crowdfunding Service Provider (ECSP) Lizenz, wodurch man einheitlich-regulatorischen Richtlinien unterliegen würde.

Dennoch sollten Anleger auch ein paar sicherheitsrelevante Themen beachten: So gibt es keine Einlagensicherung für die auf Estateguru angelegten Gelder, Kreditausfälle können im Zweifel zu einem Kapitalverlust führen und auch die wirtschaftliche Stabilität der Plattform kann sich negativ auf die Anleger auswirken.   

Ist Estateguru seriös?

Gemäß meiner bisherigen Estateguru Erfahrungen handelt es sich bei der P2P Plattform um ein seriöses Unternehmen. Zum einen habe ich das Unternehmen bereits 2018 und 2022 persönlich besuchen können, zum anderen spricht auch der lange Track Record von über neun Jahren für die ehrlichen und integren Absichten der Plattform.

Aber auch wenn es sich bei Estateguru um keinen Scam handelt, so sollten sich Investoren dennoch mit den geläufigen Investitionsrisiken beschäftigen.  

Estateguru Einlagensicherung

Anleger sollten beachten, dass es bei Estateguru keine Form der Einlagensicherung gibt. Unter der Einlagensicherung versteht man im Bankwesen eine Art von Gläubigerschutz, der diese vor einem Verlust ihres Guthabens bewahren soll. In Deutschland werden Bankkunden durch die gesetzliche Einlagensicherung mit bis zu 100.000 Euro geschützt.

Da es sich bei Estateguru um eine ausländische P2P Kredite Plattform ohne Bankenlizenz handelt, gibt es im Verlustfall keinen Anspruch auf eine Entschädigung seitens der Anleger.

Meine Estateguru Erfahrungen vor Ort

Im Verlauf der letzten Jahre habe ich Estateguru bereits zwei mal persönlich in Tallinn besucht. Das erste mal im Oktober 2017, anlässlich des fünften Geburtstages der Plattform. Auf dem Blog kannst Du dir nochmal meinen Reisebericht dazu durchlesen. 

Mein zweiter Besuch fand im September 2022 statt. Dort habe ich mir das neue Büro angesehen und unter anderem auch mit Estateguru Co-Founder Kaspar Kaljuvee über die aktuellen Entwicklungen gesprochen.  

Vor- und Nachteile

In diesem Abschnitt habe ich Dir die aus meiner Sicht wichtigsten Vor- und Nachteile von Estateguru aufgelistet.

Die Vorteile 

• Starke Gesellschafter: Estateguru wird von starken Partnern finanziert und unterstützt. Die Wahrscheinlichkeit, dass man bei diesem Wachstum im Stich gelassen wird, erscheint äußerst gering.
• Track Record: Estateguru hat sich seit 2014 als ein führender Marktplatz für kurzfristige und besicherte Immobilienfinanzierungen in Europa etabliert. 
• Sicherheiten: Ein Großteil der Kredite besitzen erstrangige Sicherheiten, weshalb Investoren in einem Worst-Case auch als Erstes von einem Verkauf profitieren. Zudem bietet der durchschnittliche LTV von 65 Prozent einen guten Risikopuffer.
• Community: Estateguru genießt einen großen Rückhalt bei P2P Investoren. In meinem Community Voting hat die Plattform zuletzt zwei mal den zweiten Platz erzielt.

Die Nachteile

• Geringere Rendite: Meine persönliche Rendite liegt nach mehr als vier Jahren nur bei 7,9%. Das ist ein gutes Stück unter der beworbenen Rendite von 10% bis 12%.
• Verstrickungen bei Kreditprojekten: In der Vergangenheit waren Personen aus dem Estateguru Management in Projekte verstrickt gewesen, welche nicht vollständig zurückbezahlt werden konnten.
• Liquidität: Zum einen fällt eine zweiprozentige Verkaufsgebühr für Investoren auf dem Sekundärmarkt an, zum anderen ist dieser in Krisenzeiten nicht besonders liquide. Die Lösung mit EstateGuru Instant Exit kann nur mit einem Abschlag von 35% genutzt werden.
• Verstoß Richtlinien: Estateguru untersucht mögliche Verstöße deutscher Team-Mitglieder aus den Jahren 2020/2021. Als Unternehmen wirft das kein gutes Licht auf die Plattform.

Estateguru Alternativen

Immobilien-Plattformen besitzen in Estland eine gute Tradition. Eine Estateguru Alternative, die über ein ähnliches Geschäftsmodell verfügt, wäre die Plattform Bulkestate. Einen etwas anderen Ansatz, aber ebenfalls im Immobiliensektor aktiv, wäre hingegen ReInvest24. 

Weitere Alternativen findest Du im P2P Plattformen Vergleich.

Estateguru Community Erfahrungen

Estateguru gehörte für lange Zeit mit zu den beliebtesten P2P Plattformen bei deutschen Privatanlegern. Sowohl 2021 (4,12 Punkte) als auch 2022 (4,14) konnte man ein überdurchschnittliches Ergebnis und jeweils den zweiten Platz beim Community Voting erzielen. Aufgrund der schwachen Entwicklung des Kreditportfolios ist Estateguru beim Community Voting 2023 jedoch hart abgestraft worden. Am Ende reichte es nur zu einem Score von 2,63 bei 130 Stimmabgaben. 

Zu den beliebtesten Plattformen in 2023 gehörten Esketit, Robocash, PeerBerry, LANDE und Income Marketplace.

Fazit Estateguru Erfahrungen

Wer sein P2P Portfolio mit Immobilienkrediten diversifizieren möchte, der kommt an Estateguru nicht vorbei. Das Unternehmen hat sich in den letzten Jahren, durch eine klare Vision und konsequentes Handeln, als führender Marktplatz für kurzfristige und stark besicherte Immobilienkredite in Europa etabliert.

Das Grundgerüst der Plattform bietet gute Voraussetzungen, um die Marktstellung in den nächsten Jahren weiter beizubehalten und auch auszubauen. Eine zwingend notwendige Voraussetzung wird dafür allerdings sein, dass man die zuletzt immer stärker werdenden Probleme in Wachstumsmärkten wie Deutschland in den Griff bekommt. 

Die Rückgewinnung vieler ausgefallener Kredite wird zeigen, ob Estateguru nicht nur Geld einsammeln, sondern dieses im Zweifel auch über rechtliche Schritte zurückgewinnen kann.

Für konservativ eingestellte Anleger empfiehlt es sich bis auf weiteres in die baltischen Kreditmärkte zu investieren. Dann sollte auch die Rendite, welche den beworbenen Aussichten etwas hinterherläuft, deutlich realistischer zu erreichen sein.

FAQ Estateguru Erfahrungen