EstateGuru Erfahrungen 2021: 360 Grad Analyse und Bewertung

Auf dieser Seite schreibe ich über meine EstateGuru Erfahrungen, nachdem ich die estnische Immobilien Plattform bereits seit mehreren Jahren kenne, persönlich besucht habe (Oktober 2018) und dort seit November 2018 auch selbst investiere.

Bitte beachte, dass es sich hierbei aber lediglich um meine persönlichen EstateGuru Erfahrungen handelt, weshalb ich keine Garantie für die Richtigkeit der Informationen oder für zukünftige Entwicklungen übernehmen kann. Mehr dazu im Haftungsausschluss.

Weitere 360 Grad Analysen zu anderen P2P Plattformen findest Du hier.

Letzte Aktualisierung: Mai 2021

Kurz und knapp: Die wichtigsten Infos zu Beginn

Zu Beginn habe ich eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten Informationen über EstateGuru für Dich zusammengestellt.

Was ist EstateGuru?

EstateGuru ist eine estnische P2P Plattform, am Markt aktiv seit Juni 2014, auf welcher Investoren in Immobilienkredite aus sieben unterschiedlichen Ländern investieren und dabei eine Rendite von ca. 11,6 Prozent erzielen können (Angabe der historischen Rendite auf der Plattform).

Die Vision von EstateGuru besteht darin, der führende europäische Marktplatz für kurzfristige und immobilienbesicherte Kredite zu werden.

Historie – Wie alles begann

Marek Pärtel, einer der Mitgründer und heutiger CEO von EstateGuru, besaß über umfangreiche Einblicke in die Immobilienbranche – sowohl als Investor als auch als Projektentwickler. Nachdem er aus erster Hand immer wieder mitbekommen hat, dass Finanzierungen bei Banken nur sehr langsam vorangegangen oder trotz genügender Sicherheiten nicht bewilligt worden sind, entstand nach einer lang durchzechten Nacht (5 Uhr morgens in Tallinn; Aussage beim 5. Geburtstag 2018) die Idee, einen alternativen Marktplatz für Immobilienfinanzierungen zu gründen. Seine beiden Mitgründer waren Kaspar Kaljuvee (heute CRO) und Marko Arro (heute CFO). 

Gesellschafter und Management

Im Folgenden gibt es eine kurze Übersicht zu der Gesellschafterstruktur sowie den Personen, die EstateGuru im Management anführen.

Wem gehört EstateGuru?

Mehr als 70 Prozent der Anteile gehören den EstateGuru Gründern Marek Pärtel, Kaspar Kaljuvee  und Marko Arro. Danach folgen:

• Joao Monteiro: 8,8% (Angel Investor; Pinto Ventures),
• Speedinvest VC: 7,42%,
• Helmes OÜ: 4,26% (estnische Software-Entwicklungsfirma) und
• Seedrs Investoren: 3,06%.

Der Rest teilt sich auf vereinzelte Mitarbeiteranteile sowie kleinere Privat- und Angel Investoren auf.

Wer führt EstateGuru an?

An der Spitze von EstateGuru steht der CEO und Mitgründer Marek Pärtel. Er gilt als ein erfahrener Unternehmer, der mehr als 20 Jahre Erfahrung als Entwickler und Investor in der Immobilienbranche vorweisen kann. Neben seiner Position bei EstateGuru ist er auch Investor und Berater bei Startup Wise Guys sowie Mitgründer und Partner bei Invego. 

Wie verdient EstateGuru Geld?

Gemäß dem Geschäftsbericht für 2019, erwirtschaftet EstateGuru einen Großteil seines Umsatzes durch berechnete Gebühren bei den Kreditnehmern. Dazu gehören:

Die Vermittlungsgebühr (Loan Success Fee)

Die Vermittlungsgebühr beträgt bei EstateGuru 2,5 bis 4 Prozent der Kreditsumme. Dieser Posten war mit 1,73 Mio. Euro die mit Abstand größte Einnahmequelle im Geschäftsjahr 2019 (72,63%).

Die jährliche Verwaltungsgebühr (Management Fees)

Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt bei EstateGuru 0 bis 2 Prozent von der Kreditsumme. 2019 konnte dadurch ein Umsatz von 370.482 Euro erzielt werden (15,52%).

Administrative Gebühren (Administration Fees) 

Die administrativen Einnahmen haben 2019 zu einem Umsatz von 107.945 Euro geführt (4,52%). Dazu zählen zum Beispiel Aufwendungen bei überfälligen Zahlungen (Mahngebühren) oder Sicherheitsrealisationsgebühren (5 Prozent des Kredithauptbetrags).

Sonstiger Umsatz (Other Revenue) 

Der restliche Umsatz beziffert sich auf 174.949 Euro (7,33%).

Neue Entwicklungen im Jahr 2020

Seit 2020 gibt es bei EstateGuru auch vereinzelte Gebühren, die den Investoren berechnet werden. Dazu gehören eine zweiprozentige Verkaufsgebühr über den Sekundärmarkt und eine Abhebungsgebühr in Höhe von einem Euro.

Ist EstateGuru profitabel?

Nein, EstateGuru ist aktuell nicht profitabel. Im letzten Bericht für das Geschäftsjahr 2019, gab es ein negatives Ergebnis in Höhe von einer halben Million Euro (533.923 Euro). 

Das negative Ergebnis ist insbesondere auf die erhöhten administrativen Ausgaben zurückzuführen, welche sich im Vergleich zum Vorjahr fast verdoppelt haben. EstateGuru hat unter anderem seinen Mitarbeiterstamm stark ausgebaut, um die europaweite Expansion voranzutreiben. Insofern ist das Ergebnis nachvollziehbar einzuordnen.

Im Geschäftsjahr 2018 konnte EstateGuru hingegen bereits einen Gewinn von 119.259 Euro verzeichnen.

Anmeldung bei EstateGuru

Die Registrierung erfolgt bei EstateGuru in wenigen und einfachen Schritten.

1. Auf „Konto erstellen“ klicken
2. Schaltfläche „Investor“ auswählen
3. Email und Passwort eingeben
4. Email verifizieren
5. Kontaktinformationen eingeben (Name, Adresse, etc.)
6. Identität verifizieren
7. Einrichtung Investorenkonto abschließen (Einstellungen)
8. Eignungsfragebogen ausfüllen 

Wie kann man Geld einzahlen?

Nach erfolgreicher Anmeldung findest Du im Reiter „Einzahlung / Auszahlung“ die Details für eine SEPA Banküberweisung. In der Regel dauert es ein bis zwei Bankentage, bis das Geld auf Deinem EstateGuru Konto gut geschrieben wird.

Investieren bei EstateGuru

In den folgenden Abschnitten möchte ich Dir kurz und knapp aufzeigen, was es zum Thema Investieren bei EstateGuru zu wissen und zu beachten gilt.  

In welche Kredite kann man auf EstateGuru investieren?

Auf EstateGuru können Investoren in drei unterschiedliche Kreditarten investieren:

1. Entwicklungskredite

Hierbei handelt es sich um Darlehen, die entweder

• der Finanzierung des Planungsprozesses einer Immobilie dienen oder
• der Entwicklung / des Baus der Immobilie selbst.

2. Überbrückungskredite

Auch bekannt als Zwischenfinanzierungen, werden diese oftmals kurzfristigen Kredite zur Überbrückung von vorübergehenden Liquiditätsengpässen eingesetzt. In der Regel werden diese Kredite nach einer kurzen Laufzeit meistens durch ein anderes Darlehen abgelöst.

3. Geschäftskredite

Diese Darlehen werden zur Unterstützung der laufenden Geschäftstätigkeit eines Unternehmens verwendet, wozu unter anderem die Geschäftsausweitung, der Erwerb von Ausrüstungen und Gütern oder die Deckung offener Verpflichtungen gehören können.

In welche Länder kann man bei EstateGuru investieren?

Aktuell bietet EstateGuru Kreditfinanzierungen in sieben unterschiedlichen Ländern an.

• Knapp ein Drittel der Projekte (63,24 Prozent; 1.125 Projekte) kommen dabei aus dem estnischen Heimatmarkt,
• gefolgt von Lettland (18,72 Prozent; 333 Projekte)
• und Litauen (13,83 Prozent; 246 Projekte).

Außerhalb des Baltikums ist man zudem noch in Finnland, Deutschland, Spanien und Portugal aktiv.

Welche Kosten oder Gebühren fallen bei EstateGuru an?

Für die Anmeldung bei EstateGuru als auch das Investieren auf dem Primärmarkt, fallen für Investoren keine Kosten oder versteckten Gebühren an.

Allerdings wird bei der Nutzung des Sekundärmarktes eine Transaktionsgebühr von 2 Prozent für den Verkauf erhoben. Außerdem wird eine Servicegebühr von einem Euro berechnet, sobald Geld von dem Konto abgehoben wird.

Welche Rendite kann man bei EstateGuru erzielen?

Die historische Rendite liegt laut EstateGuru bei 11,60 Prozent.

Meine persönliche Rendite liegt nach zwei Jahren jedoch nur bei 8,38 Prozent (berechnet mit XIRR), wohingegen im Dashboard eine Rendite von 14,81 Prozent angezeigt wird. Das hängt damit zusammen, dass EstateGuru die Rendite anhand der zurückbezahlten Kredite berechnet.

Gibt es einen Auto Invest bei EstateGuru

Ja, den gibt es. Bei EstateGuru haben Investoren die Möglichkeit Kredite sowohl manuell auszuwählen als auch über einen vorab eingestellten Auto Invest, wodurch die Rückflüsse automatisch reinvestiert werden.

Beim EstateGuru Auto Invest können unter anderem folgende Einstellungen konfiguriert werden:

• Kreditsumme: Ab 50 Euro (jedoch mit eingeschränkten Filtermöglichkieten; ab 250 Euro pro Asset vollumfänglich)
• Zinssatz: 8 bis +11 Prozent
• Kreditlaufzeit: Bis zu 60 Monate
• Loan-to-Value: Bis zu 75 Prozent
• Sicherheit: Erstranging oder Zweitrangig
• Länder: Siehe „In welche Länder kann man bei EstateGuru investieren?“

Der Auto Invest kann aktuell erst ab einem Mindestanlagebetrag von 250 Euro pro Kredit genutzt werden. Wer tendenziell weniger Kapital auf EstateGuru zur Verfügung hat, der sollte, im Hinblick auf eine bessere Diversifikation, seine Kredite zunächst manuell im Primärmarkt auswählen.

Gibt es einen Sekundärmarkt bei EstateGuru?

Ja, es gibt einen Sekundärmarkt bei EstateGuru. Mit einer zweiprozentigen Gebühr können Investoren ihre Kredite für einen Ab- oder Aufschlag verkaufen.

Wie hoch ist der Mindestanlagebetrag bei EstateGuru?

Bei EstateGuru kann man in Kredite ab 50 Euro investieren.

Gibt es eine EstateGuru App?

Nein, es gibt keine App von EstateGuru. Die Entwicklung einer mobilen Applikation ist aktuell auch nicht geplant.

Gibt es eine EstateGuru Rückkaufgarantie?

Nein, es gibt keine Rückkaufgarantie bei EstateGuru. Investoren müssen die Risiken eines Kreditausfalls demnach selbst tragen.

EstateGuru und das Thema Steuern

Allgemein gelten die durch Kreditfinanzierungen erzielten Zinseinnahmen als Kapitalerträge und müssen als solche bei der Steuererklärung angegeben werden.

EstateGuru Risiken: Wie sicher ist die P2P Plattform?

Das Risikoprofil muss bei jeder P2P Plattform sehr individuell betrachtet werden. Hier ist eine unvollständige Auswahl an Risiken und wie ich diese im Hinblick auf EstateGuru bewerte:

Allgemeine Marktrisiken 

EstateGuru ist ein normales Wirtschaftsunternehmen, welches den gleichen Marktrisiken unterliegt wie andere Wettbewerber auch.

Dazu können unter anderem Faktoren wie das Aufkommen von neuen Wettbewerbern gehören, branchenspezifische Veränderungen im Immobiliensektor oder auch die regulatorischen Anforderungen bei der Kreditvergabe.

Wirtschaftlichkeit des Unternehmens

Die diversen Marktrisiken können einen unmittelbaren Einfluss auf die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens besitzen. Im Hinblick auf die Finanzierungsstruktur und das aktuelle Unternehmenswachstum, scheint dieser Faktor jedoch eher eine untergeordnete Rolle zu spielen.

Performance des Kreditportfolios

Auch die Performance des Kreditportfolios kann einen starken Einfluss auf die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens besitzen. Gemäß den von EstateGuru kommunizierten Zahlen scheint die Ausfallquote, bezogen auf das ausstehende Kreditportfolio, jedoch bei stabilen fünf bis acht Prozent zu liegen. Ob das seit 2020 anhaltend starke Wachstum auch Hand in Hand mit der Performance geht, kannst Du dir in diesem Artikel nochmal durchlesen.

Immobilienblase und Besicherungen

Wer in Immobilien investiert, der sollte sich außerdem mit Überbewertungen von möglichen Immobilienblasen beschäftigen. Erst bei einer tiefergreifenden Rezession, bei der womöglich einige Kredite platzen und Immobilienobjekte verkauft werden müssen, wird sich zeigen wie viel Risikopuffer in der Bewertung von EstateGuru (durchschnittlicher Loan-to-Value von 60 Prozent) tatsächlich vorhanden gewesen ist.

Ist EstateGuru seriös?

Gemäß meiner bisherigen EstateGuru Erfahrungen, handelt es sich bei der P2P Plattform um ein seriöses Unternehmen. Zum einen habe ich das Unternehmen bereits 2018 persönlich besucht, zum anderen spricht auch der lange Track Record von über acht Jahren für die ehrlichen Absichten von EstateGuru.

Aber auch wenn es sich bei EstateGuru um keinen Scam handelt, sollten sich Investoren dennoch mit den gewöhnlichen Investitionsrisiken beschäftigen.  

Vor- und Nachteile von EstateGuru

In diesem Abschnitt habe ich Dir die aus meiner Sicht wichtigsten Vor- und Nachteile von EstateGuru aufgelistet.

Die Vorteile 

• Starke Gesellschafter: EstateGuru wird von starken Partnern finanziert und unterstützt. Die Wahrscheinlichkeit, dass man bei diesem Wachstum im Stich gelassen wird, erscheint äußerst gering.
• Track Record: EstateGuru hat sich seit 2014 als ein führender Marktplatz für kurzfristige und besicherte Immobilienfinanzierungen in Europa etabliert. Die Voraussetzungen für weiteres Wachstum stehen extrem gut.
• Sicherheiten: Ein Großteil der Kredite besitzen erstrangige Sicherheiten, weshalb Investoren in einem Worst-Case auch als Erstes von einem Verkauf profitieren. Zudem bietet der durchschnittliche LTV von 65 Prozent einen guten Risikopuffer.

Die Nachteile

• Irreführende Renditeerwartung: Mit 8 bis 9 Prozent p.a. liegt meine persönliche Rendite schon ein gutes Stück unter den beworbenen 10 bis 12 Prozent.
• Verstrickungen bei Kreditprojekten: In der Vergangenheit waren Personen aus dem EstateGuru Management in Projekte verstrickt gewesen, welche nicht vollständig zurückbezahlt werden konnten.
• Sekundärmarkt: Zum einen fällt eine zweiprozentige Verkaufsgebühr für Investoren an und zudem ist der Sekundärmarkt – insbesondere zu Hochzeiten der Corona Pandemie – nicht sehr liquide gewesen.

Welche Alternativen gibt es zu EstateGuru?

Immobilienplattformen besitzen in Estland eine gute Tradition. Die größte Überschneidung zu EstateGuru bietet hierbei die Plattform Bulkestate.

Weitere Alternativen im Immobiliensektor, jedoch mit unterschiedlichen Geschäftsmodellen, sind ReInvest24 und EvoEstate.

Weitere Alternativen findest Du im P2P Plattformen Vergleich.

EstateGuru und die Corona Krise / Covid-19 Pandemie

EstateGuru zählt für mich persönlich zu den absoluten Gewinnern seit dem Ausbruch von Covid-19. In erster Linie hängt das für mich damit zusammen, dass das Unternehmen zeitnah auf die Ereignisse reagiert, Maßnahmen sofort umgesetzt und auch die Investoren zeitnah über die Entwicklungen in der Geschäftsentwicklung informiert hat.  

In Blogbeiträgen, Webinaren oder Q&A Sessions, welche ich mir alle angesehen oder durchgelesen habe, wurden die wichtigsten Anliegen der Investoren aufgenommen und professionell moderiert. Die Aussagen sind dabei klar formuliert, faktenbasiert und gleichzeitig werden die Risiken klar angesprochen anstatt beschönigt zu werden.

„Wir haben seit 2014 keinen Kapitalverlust erlitten und die durchschnittliche Rendite der eingeholten Kredite liegt bei 10,4 %. Wir erwarten aufgrund der wirtschaftlichen Situation in diesem Jahr teilweise Kapitalverluste in einigen Kreditfällen, aber im Falle einer ordnungsgemäßen Diversifizierung des Portfolios würde dies die Gesamtperformance der Anlagerenditen nicht wesentlich beeinträchtigen.“

Maßnahmen während der Corona Pandemie

Zu den umgesetzten Maßnahmen zählten in der Corona Krise unter anderem:

• Senkung der IT-Ausgaben und der Investitionskosten um 30 Prozent, was insbesondere die Expansion in weitere Länder betroffen hat.
• Die Kreditlaufzeiten wurden verlängert oder die Rückzahlungskonditionen wurden angepasst werden. Teilweise sollen die Zinskosten sogar temporär um bis zu 50 Prozent für die Kreditnehmer gesenkt worden sein.
• Anpassung der Risikobewertung bei neuen Projekten. Verstärkter Fokus auf Wohnimmobilien in urbaneren Gebieten und Wachstumsregionen, mit finanziell starken Kreditnehmern und liquiden Sicherheiten.
• EstateGuru hatte im April 2020 neue Immobilienkredite im Wert von 40 Mio. Euro in der Hinterhand, man wollte aber zunächst die weitere Entwicklung abwarten.

Wachstumskurs trotz Krisenumfeld

Die eingeleiteten Maßnahmen und die aktive Kommunikation, sorgten in der Folge auch für einen großen Vertrauenszuschuss bei den Investoren. Während es im April 2020 noch einen Rücksetzer beim Kreditvolumen gab (4,1 Mio. Euro; niedrigster Wert seit Januar 2019), stieg das Volumen neu finanzierter Immobilienkredite bis zum Ende des Jahres auf immer neue Rekordwerte an. 

Meine EstateGuru Erfahrungen vor Ort

Im Oktober 2017 bin ich, anlässlich des fünften Geburtstags von EstateGuru, zu einer kleinen Feierlichkeit nach Tallinn eingeladen worden. Im Rahmen dessen hat EstateGuru unter anderem sein neues Logo vorgestellt als auch die Webseite neu gelauncht.

Auf dem Blog kannst Du dir nochmal meinen Reisebericht durchlesen. Unter anderem war ich bei dieser Gelegenheit auch bei Bondora zu Besuch.   

EstateGuru Forum

Wer sich mit anderen Investoren über EstateGuru und noch weitere P2P Plattformen austauschen möchte, der findet mehr als 1.000 intelligente und gut aussehende Privatanleger in der re:think P2P Kredite Community auf Facebook. Schau gerne mal vorbei!

EstateGuru Erfahrungen anderer Investoren

Beim Community Voting zu den Top 10 P2P Plattformen 2021, an dem mehr als 250 Investoren teilgenommen haben, hat EstateGuru, mit einem Durschnitt von 4,12 (Skala von 1 bis 5), das zweitbeste Ergebnis aller 12 P2P Plattformen erzielt. Noch besser und beliebter ist nur Bondora gewesen (4,14).

EstateGuru Bonus für neue Investoren

Wenn Du dich über diesen Link bei EstateGuru neu registrierst, dann bekommst Du einen Cashback Bonus in Höhe von 0,5 Prozent auf alle getätigten Investments in den ersten 90 Tagen.

Meine EstateGuru Interviews

Ein Teil meiner EstateGuru Erfahrungen setzt sich aus den vielen Gesprächen mit den Verantwortlichen Personen des Unternehmens zusammen. Viele dieser Diskussionen finden dabei „Off-Camera“ statt.

Hin und wieder nehme ich aber auch Interviews auf, um somit die P2P Kredite Community mit ins Boot zu holen.

Oktober 2020: Interview mit Community Managerin Kadri Akk

Dezember 2020: Interview mit COO Mihkel Stamm

Video zu meinen EstateGuru Erfahrungen nach zwei Jahren

Nachdem ich zwei Jahre lang bei EstateGuru Erfahrungen sammeln konnte, habe ich dazu auf YouTube einen ausführlichen Erfahrungsbericht veröffentlicht. Schau gerne mal rein!

Fazit meiner EstateGuru Erfahrungen

Wer sein P2P Portfolio mit Immobilienkrediten diversifizieren möchte, der kommt an EstateGuru nicht vorbei. Das Unternehmen hat sich durch eine klare Vision und konsequentes Abliefern in den letzten Jahren, als ein führender Marktplatz für kurzfristige und stark besicherte Immobilienkredite in Europa etabliert.

Egal ob die finanziell potenten Gesellschafter, der Track Record oder die hinterlegten Sicherheiten, die Chancen stehen sehr gut, dass EstateGuru seinen eingeschlagenen Wachstumskurs weiter fortsetzen kann und wird.

Der Wehrmutstropfen bleibt hingegen die Rendite, welche mit acht Prozent nach zwei Jahren etwas hinterherhinkt. Beobachten sollte man zudem die Entwicklung der Immobilienpreise im Baltikum. Sollte es zu einer Rezession kommen, wird sich zeigen wie gut der Risikopuffer und die Sicherheiten bei EstateGuru tatsächlich sind.

FAQ zu meinen EstateGuru Erfahrungen