Twino Erfahrungen 2021: 360 Grad Analyse und Bewertung

Auf dieser Seite schreibe ich über meine ehrlichen Twino Erfahrungen, nachdem ich die lettische P2P Plattform bereits seit mehreren Jahren kenne, persönlich in Riga besucht habe und dort auch selbst investiere.

Bitte beachte, dass es sich hierbei aber lediglich um meine persönlichen Twino Erfahrungen handelt, weshalb ich keine Garantie für die Richtigkeit der Informationen oder für zukünftige Entwicklungen übernehmen kann. Mehr dazu im Haftungsausschluss.

Weitere 360 Grad Analysen zu anderen P2P Plattformen findest Du hier.

Letzte Aktualisierung: Oktober 2021


Kurz und knapp: Die wichtigsten Infos zu Beginn

Zu Beginn habe ich eine kurze Zusammenfassung der wichtigsten Informationen über TWINO für Dich zusammengestellt.

Gegründet / Am Markt:2009 (SIA Twino) / 2015 (P2P Plattform Twino)
Firmensitz:Riga, Lettland
Reguliert:Ja (Financial and Capital Market Commission)
CEO:Anastasija Oleinika (07/2019)
P2P Kredite Rating 2021:8 (B-) | Siehe Rating
Finanziertes Kreditvolumen:+875 Mio. Euro (09/2021) 
Anzahl Investoren:+27.000 (09/2021)
Rendite:11%
Rückkaufgarantie:Ja
Sekundärmarkt:Ja
Bonus für Neuanmeldungen:15 Euro

Was ist Twino?

Twino ist eine lettische P2P Plattform, am Markt aktiv seit 2015, auf welcher Investoren in kurzfristige Konsumkredite aus fünf unterschiedlichen Ländern investieren und dabei eine Rendite von durchschnittlich 11 Prozent p.a. erzielen können.


Der SIA TWINO Mutterkonzern

Hinter der P2P Plattform steht der 2009 gegründete SIA Twino Mutterkonzern, welcher zu den größten und etabliertesten Nicht-Banken Kreditgebern in Kontinentaleuropa gehört. Im Oktober 2019 hat der Konzern den Meilenstein von über 1. Mrd. Euro an finanzierten Krediten erreicht. 


Wem gehört Twino?

Die SIA Twino wurde 2009 von dem Letten Armands Broks gegründet, dem auch heute noch 100 Prozent der Anteile an dem Unternehmen gehören. Operativ war er ein Jahrzehnt lang auch als CEO für das Unternehmen tätig, bevor er diese Position im Juli 2019 an Anastasija Oleinika abgegeben hat.  

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Twino CEO Anastasija Oleinika und Twino Gründer Armands Broks

Wer führt Twino an?

Operativ wird das Unternehmen von der Russin Anastasija Oleinika angeführt. Sie ist seit Juli 2019 sowohl CEO als auch Vorstandsvorsitzende des SIA Twino Mutterkonzerns.

Ihren ersten Kontakt gab es mit Twino schon lange bevor sie im März 2017 als „Head of Group Financial Planning als Analysis“ angestellt wurde. In ihrer Zeit bei SEB Enskilda (2011 bis 2015) hatte sie Unternehmen in Fragestellungen des Fundraisings, der Restrukturierung oder der Schuldenfinanzierung beraten. Auch Twino gehörte damals zu den Unternehmen, die sich mit einer Kapitalerhöhung beschäftigt hatten.

Über den Umweg 4finance landete sie, nach sechsmonatiger Verhandlung, schließlich bei Twino. Hier gelang ihr in kürzester Zeit der Aufstieg als CFO, später als COO und seit Juli 2019 schließlich als CEO des Unternehmens.

Mehr über ihren persönlichen Werdegang und wie Sie es geschafft hat Twino in den letzten Jahren auf finanziell gesunde Beine zu stellen, erfährst Du in diesem Interview.


Wie verdient Twino Geld?

Gemäß dem konsolidierten Geschäftsbericht für 2019, besitzt Twino aktuell drei große Säulen bei der Monetarisierung. Diese lassen sich wiederum in mehrere Bereiche untergliedern:

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83 Mio. Euro Brutto Umsatz für Twino im Jahr 2019.
  • Gebühren und Provisionseinnahmen: Die größte Säule bilden bei Twino die Gebühren und Provisionseinnahmen. 2019 konnte in dieser Sparte ein Umsatz von 39,9 Mio. Euro erzielt werden, was 48,02% vom Gesamtumsatz entspricht. Die beiden größten Einzelposten sind dabei die Provisionseinnahmen (20,9 Mio. Euro) und die Strafgebühren (10,01 Mio. Euro). 
  • Zinseinnahmen: Die zweigrößte Umsatz-Säule waren 2019 die Zinseinnahmen. Gemeint ist hierbei die Differenz (der Spread) zwischen dem Zinssatz für die Kreditnehmer und dem Zinssatz, der den Investoren angeboten wird. Die 38,99 Mio. Euro haben 2019 einen Anteil von 46,93% vom Umsatz ausgemacht.
  • Operative Einnahmen: Die operativen Einnahmen haben 2019 mit 4,2 Mio. Euro zum Umsatz beigetragen. Der Großteil dieser Einnahmen ist dabei auf Kreditausfallversicherungen zurückzuführen (Credit Default Swaps).

Ist Twino profitabel?

Ja, Twino ist profitabel. Die Twino Gesellschaften konnten 2019 ein profitables Ergebnis in Höhe von 8,29 Mio. Euro erzielen. Das Ergebnis des SIA Twino Mutterkonzerns lag mit 4,43 Mio. Euro nur knapp darunter. 

Nachdem das Unternehmen mit seinem Expansionskurs in den Jahren 2015 und 2016 viel Geld verbrannt hat, sah die finanzielle Performance im Jahr 2017 alles andere als gut aus. Der Konzern besaß negatives Eigenkapital (6,5 Mio. Euro) und neun von elf Tochtergesellschaften mussten das Geschäftsjahr mit starke Verlusten abschreiben

Die Konsolidierung und Restrukturierung hat in den letzten Jahren jedoch positive Auswirkungen gehabt.

  • Die Eigenkapitalposition wurde kontinuierlich gestärkt (2019: 4,5 Mio. Euro),
  • die Verbindlichkeiten von ausstehenden Anleihen wurden 2019 beglichen und
  • man nutze 2020 einen Großteil des Gesellschafterkapitals, um die aufgelaufenen Verluste des Mutterkonzerns zu tilgen.

Eine ausführliche Analyse zur finanziellen Performance des Unternehmens, findest Du in meinem TWINO Deep Dive.


Anmeldung bei Twino

Die Registrierung erfolgt bei TWINO in wenigen und einfachen Schritten.

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  1. Registrierung: Eingabe von Name, Email, Geburtsdatum, Passwort, etc.
  2. Finanzinformationen bereitstellen: Geplante Investitionssumme, Angabe Staatsbürgerschaft, Wohnsitzland, Steuerwohnsitz, etc. 
  3. Dokumente hochladen: Kopie Personalausweis, Nachweis Wohnort

Wie zahle ich Geld ein?

Nach erfolgreicher Anmeldung können Investoren eine SEPA Überweisung auf das Konto der AS TWINO tätigen. In der Regel wird das Geld dem Investorenkonto nach max. zwei Arbeitstagen gut geschrieben und steht zum Investieren zur Verfügung.


Investieren bei Twino

In den folgenden Abschnitten möchte ich Dir zeigen, was es zum Thema Investieren bei Twino zu wissen und zu beachten gilt.  


In welche Kredite kann man investieren?

Twino bietet drei Arten von Krediten an:


In welche Länder kann man bei Twino investieren?

Aktuell bietet Twino Kreditfinanzierungen in fünf unterschiedlichen Ländern an: Russland, Lettland, Polen Kasachstan und Vietnam.


Welche Kosten oder Gebühren fallen bei Twino an?

Bei Twino gibt es keine Kosten oder versteckten Gebühren für die Investoren. Weder für die Anmeldung (15 Euro Bonus), den Geldtransfer oder das Investieren auf der P2P Plattform.


Welche Rendite kann man bei Twino erzielen?

Nach eigenen Angaben der P2P Plattform, können Investoren auf Twino eine Rendite von 12 Prozent erzielen. Meine persönliche Rendite liegt aktuell bei 9,55%.


Gibt es einen Auto Invest?

Bei Twino können Investoren sowohl manuell in Kreditprojekte investieren als auch über einen vorher eingestellten Auto Invest, wodurch die Rückflüsse automatisch reinvestiert werden.

Wie man den Twino Auto Invest richtig einstellt, wie man Fehler vermeidet und welche Einstellungen ich persönlich gewählt habe, kannst Du dir in diesem kurzen Video ansehen:  


Wie hoch ist der Mindestanlagebetrag bei Twino

Bei Twino kann man in Kredite ab 10 Euro Mindestanlagebetrag investieren.


Gibt es einen Sekundärmarkt bei Twino?

Ja, seit Anfang 2021 gibt keinen Sekundärmarkt bei Twino. Dieser ist zwar aufgrund der kurzfristig laufenden Assets nicht so wichtig für Investoren, allerdings ist diese Funktionalität eine notwendige Voraussetzung für den Erhalt der höchsten Brokerage Firm Lizenz in Lettland.


Gibt es eine Rückkaufgarantie bei Twino?

Bei Twino kann man sowohl in Kredite mit als auch ohne Rückkaufgarantie investieren. Die Haftung übernimmt dabei der Mutterkonzern, also die SIA TWINO.

Die Rückkaufgarantie funktioniert bei Twino so, dass sobald ein Kreditnehmer mehr als 60 Tage lang keine Rückzahlungen mehr geleistet hat, der Kreditgeber das Darlehen zurückkauft. Dabei werden auch die entstandenen Verzugszinsen erstattet.

Neben der Rückkaufgarantie gibt es bei Twino aber auch eine Zahlungsgarantie. Wie sich diese beiden Garantien voneinander unterscheiden, warum Twino diese einsetzt und welche Garantie für welchen Typ von Investor infrage kommt, erfährst Du in diesem Artikel oder diesem kurzen Video:


Gibt es eine Twino App?

Ja, es gibt eine mobile App von Twino. Diese kann mit den Betriebssystemen iOS (App Store) und Android (Play Store) heruntergeladen werden.


Twino und das Thema Steuern

Allgemein gelten die durch Kreditfinanzierungen erzielten Zinseinnahmen als Kapitalerträge und müssen als solche bei der Steuererklärung angegeben werden.


Twino Risiken: Wie sicher ist die P2P Plattform?

Das Risikoprofil muss bei jeder P2P Plattform sehr individuell betrachtet werden. Hier ist eine unvollständige Auswahl an Risiken und wie ich diese im Hinblick auf Twino bewerte:


Allgemeine Marktrisiken

Der Twino Konzern ist ein normales Wirtschaftsunternehmen, welches den gleichen Marktrisiken unterliegt wie andere Wettbewerber auch.


1. Neue Regulierungen im Kreditgeschäft 

Twino ist in einem hoch regulierten Kreditsegment unterwegs (Payday Loans), in dem es häufiger zu Anpassungen (u.a. Zinssatzbeschränkungen) kommt.

  • In Russland, dem größten Markt von Twino (2019: 50,4%), sind 2019 gleich zwei Verschärfungen für Nicht-Banken Kreditgeber eingeführt worden. Zum einen wurde eine Obergrenze bei den maximalen Kreditkosten eingeführt, zum anderen eine Zinssatzbeschränkung bei einem Effektivzinssatz von 365 Prozent. 
  • In Lettland, dem zweitgrößten Markt von Twino (2019: 30,5%), wurden im Juli 2019 ebenfalls neue Regulierungen für die Vergabe von kurzfristigen Konsumkrediten eingeführt.


2. Performance des Kreditportfolios

Auch die Performance des Kreditportfolios kann einen starken Einfluss auf die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens besitzen. Gemäß den Geschäftszahlen von 2019, hat sich der Anteil der sich über 90 Tage lang in Verzug befindenden Kredite – beim ausstehenden Kreditportfolio – um ca. 7% erhöht.

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Ein kleiner Einblick in die Performance des Twino Kreditportfolios.

Wirtschaftlichkeit des Unternehmens

Unterschiedliche Marktrisiken können einen Einfluss auf die Wirtschaftlichkeit des Unternehmens besitzen. Dazu kann das Aufkommen von Wettbewerbern ebenso mit dazu gehören, wie auch das Scheitern der eigenen Expansionspolitik. Nachdem Twino diesbezüglich einige schwere Jahre hinter sich bringen musste, scheint das Unternehmen jetzt eine nachhaltige Trendwende geschafft zu haben.


Ist Twino seriös?

Gemäß meiner bisherigen Twino Erfahrungen, handelt es sich bei der P2P Plattform um ein seriöses Unternehmen. Zum einen habe ich das Unternehmen bereits 2019 persönlich besucht, zum anderen spricht auch der lange Track Record von über einem Jahrzehnt für die ehrlichen Absichten von Twino.

Aber auch wenn es sich bei Twino um keinen Scam handelt, sollten sich Investoren dennoch mit den gewöhnlichen Investitionsrisiken beschäftigen. 


Vor- und Nachteile von TWINO

In diesem Abschnitt habe ich Dir die aus meiner Sicht wichtigsten Vor- und Nachteile von Twino aufgelistet.

Die Vorteile

  • Track Record: Der Twino Konzern ist einer der ältesten und etabliertesten Nicht-Banken Kreditgeber. Mit mehr als 1 Mrd. Euro an finanzierten Krediten, gehört das Fintech zu den absoluten Schwergewichten in Kontinentaleuropa.
  • Transparenz: Der Konzern veröffentlicht seit vielen Jahren seine konsolidierten und wirtschaftsgeprüften Geschäftsberichte.
  • Finanzielle Stabilität: Hatte man aufgrund der Expansionspläne in jüngerer Vergangenheit sehr stark mit finanzieller Instabilität zu kämpfen, ist Twino heute finanziell deutlich besser und gesünder aufgestellt.  
  • Starkes Führungsteam: Twino Gründer Armands Broks ist ein erfahrener Geschäftsmann, der Twino als alleiniger Gesellschafter kontrolliert. Hinzu kommt CEO Anastasia Oleinika, die Twino in den letzten Jahren finanziell restrukturiert und konsolidiert hat, ohne dabei das weitere Wachstum aus den Augen zu verlieren.

Die Nachteile

  • Abhängigkeit vom russischen Kreditportfolio: Durch die Konzentration auf wenige Länder, ist die Abhängigkeit simultan mit angestiegen. Besonders in Russland besitzt Twino einen Großteil seiner Kreditfinanzierungen. Trotz zweistufiger Regulierungen im Jahr 2019, ist hier die Profitabilität, laut Aussage von Twino, aber gestiegen.
  • Wechselkursrisiko: Nicht nur Regulierungen, auch die Abwertung des russischen Rubel belastet die Bilanz von Twino. Gab es 2019 für einen Euro noch 60 Rubel, sind es jetzt schon mehr als 90 RUB. Twino realisiert die Verluste am Devisenmarkt jedoch noch nicht und wartet stattdessen auf einen besseren Wechselkurs. Bei der großen Abhängigkeit vom russischen Markt wird das allerdings nicht ewig funktionieren.

Welche Alternativen gibt es zu Twino?

Was die Historie, die Herkunft oder das Geschäftsmodell angeht, ist Twino sehr ähnlich zur P2P Plattform VIAINVEST. Daher scheint es auch nicht verwunderlich, dass man mit VAMO sogar ein gemeinsames Joint Venture für die Kreditvergabe in Vietnam gegründet hat.

Weitere nahestehende Alternativen sind die estnische P2P Plattform Bondora oder die litauische P2P Plattform NEO Finance.

Weitere Alternativen findest Du auch im P2P Plattformen Vergleich.


Twino und die Corona Krise / Covid-19 Pandemie

Twino hatte, ähnlich wie andere P2P Plattformen auch, in den Monaten März und April mit einem starken Liquiditätsabfluss zu kämpfen. Dem Geschäftsbericht der SIA Twino war zu entnehmen, dass die Investoren in diesen beiden Monaten 4,2 Mio. Euro mehr abgezogen als eingezahlt haben. Im Mai und Juni stabilisierte sich die Situation zunehmend (+0,2 Mio. Euro) und auch im Juli und August setzte sich dieser Trend weiter fort (+1,2 Mio. Euro).

Laut Twino CEO Anastasia Oleinika, haben Investoren im März und April ca. 30 Prozent der Mittelrückflüsse abgezogen. Erst wenn es in diesem Zeitraum nahezu 100 Prozent gewesen wären, hätte Twino darüber nachgedacht den Auszahlungsprozess in die Länge zu ziehen, um dadurch die weitere Wirtschaftlichkeit des Unternehmens aufrecht zu erhalten.

Darüber hinaus hätte Twino erst aufgrund der Moratorien in den einzelnen Ländern an konkrete Anpassungen bei den Auszahlungsmaßnahmen gedacht. Da es nicht dazu kam, zeigt, dass Twino seine im Vorfeld versprochenen Vereinbarungen eingehalten und die Vertragsbedingungen mit den Investoren respektiert hat.

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März 2019: Zu Besuch in den Rigaer Büroräumen von Twino

Wie liquide ist Twino?

Eine zweite sich anbahnende Corona-Welle hat Twino, zum Zeitpunkt November 2020, als deutlich ruhiger eingeschätzt. Wenngleich man aber auch davon ausgehe, dass sich die makroökonomischen Folgen der Pandemie durchaus noch in der Performance des Kreditportfolios zeigen können.

Was die Liquidität angeht, so scheint Twino aktuell fast schon zu gut gerüstet zu sein. Zum einen kommt es zu Mittelrückflüssen durch die Kreditnehmer, zum anderen zahlen aber auch die Investoren wieder fleißig ein. Hinzu kommt eine deutliche konservativere Kreditvergabe, sodass der Cash-Bestand von Twino weiter anwächst. 

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2020 ist das Kreditvolumen ca. 30% niedriger gewesen als noch in den beiden Vorjahren.

Meine TWINO Erfahrungen vor Ort

Als meine erste Baltikum-Reise im März 2019 stattfand, habe ich unter anderem auch die lettische P2P Plattform TWINO besucht. Zu der Zeit war der Geschäftsbericht von 2017 ein heißes Thema in der P2P Kredite Community. Entsprechend neugierig bin ich gewesen auch vor Ort ein paar Eindrücke zu sammeln. Einen kleinen Einblick von der Reise, aber auch von meinen TWINO Erfahrungen, kann man sich in meinem damals aufgenommenem VLOG verschaffen.


Meine Twino Interviews

Ein Teil meiner Twino Erfahrungen setzt sich aus den vielen Gesprächen mit den Verantwortlichen Personen des Unternehmens zusammen. Hierbei stehe ich insbesondere mit P2P Platform Lead Roberts Lasovskis in Kontakt, hin und wieder aber auch mit CEO Anastasija Oleinika.

Die meisten Gespräche finden Off-Camera und hinter den Kulissen statt. Hin und wieder nehmen wir aber auch Interviews auf, um somit die P2P Kredite Community mit ins Boot zu holen.

Hier findest Du eine Auswahl davon:


März 2019: Geschäftsjahr 2017, Kreditnehmerländer, Regulierungen

Die deutsche Übersetzung des Twino Interviews kannst Du dir auf dem Blog durchlesen.


November 2020: Finanzen, Covid-19, Twino Ventures

Da es 2020 aufgrund der Corona Pandemie nicht mit einem persönlichen Kennenlernen geklappt hat, habe ich meine erste Begegnung mit Twino CEO Anstastasia Oleinika gleich als Video aufgezeichnet. Im Gespräch gehen wir unter anderem sehr ausführlich auf die von ihr vorangetriebene finanzielle Restrukturierung des Unternehmens ein.  


TWINO Forum

Wer sich mit anderen Investoren über TWINO und weitere P2P Plattformen austauschen möchte, der findet mehr als 1.000 intelligente und gut aussehende Privatanleger in der re:think P2P Kredite Community auf Facebook. Schau gerne mal vorbei!


TWINO Erfahrungen anderer Investoren

Beim Community Voting zu den Top 10 P2P Plattformen 2021, an dem mehr als 250 Investoren teilgenommen haben, hat TWINO, mit einem Durschnitt von 3,47 (Skala von 1 bis 5), das fünftbeste Ergebnis aller 12 P2P Plattformen erzielt. Zu den drei beliebtesten P2P Plattformen gehörten Bondora, EstateGuru und VIAINVEST.

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In gelb sind die P2P Plattformen markiert, bei denen ich (Stand 04/2021) auch selbst aktiv investiert bin.

Gibt es einen Twino Bonus für neue Investoren

Ja, den gibt es! Wenn Du dich über diesen Link neu bei Twino anmeldest, dann bekommst Du ein Startguthaben in Höhe von 15 Euro gut geschrieben.


Fazit zu meinen Twino Erfahrungen

Twino ist ein großer und etablierter Nicht-Banken Kreditgeber, der zu den absoluten Schwergewichten im P2P Sektor gehört. Allein durch die P2P Plattform wurden in den letzten fünf Jahren mehr als 750 Mio. Euro an Krediten finanziert. Eine Hausmarke, an die nur wenige andere P2P Plattformen herankommen.

Zudem ist Twino die zweitgrößte kontinentaleuropäische P2P Plattform, wo die Kredite von der eigenen Tochtergesellschaften akquiriert werden und wo es keine externen Kreditgeber für eine schnellere Skalierung des Kreditvolumens gibt (siehe Mintos oder PeerBerry).

Die größere Kontrolle gibt es aber nicht ohne dazugehöriges Risiko. Besonders in den letzten Jahren wurde deutlich, dass Twino mit seinen Expansionsplänen an seine Grenzen gestoßen ist.

Erfreulich ist in jedem Fall der finanzielle Stabilisierungs- und Konsolidierungskurs, der in den letzten Jahren zu beobachten gewesen ist. Vieles hängt dabei eng mit der Personalie Anastasia Oleinika zusammen, die Twino mit ihren Erfahrungen wieder in die richtigen Bahnen gelenkt hat.

Meiner persönlichen Einschätzung nach ist Twino zu diesem Zeitpunkt eine absolut valide Alternative für ein Investment in P2P Kredite. Daher habe ich mich im Dezember 2020 dazu entschieden auch persönlich bei Twino zu investieren und meine erste Position aufzubauen.


FAQ zu meinen Twino Erfahrungen

✅ Was ist Twino?

Twino ist eine 2015 gegründete P2P Plattform, auf welcher Investoren in kurzfristige Konsumkredite aus fünf unterschiedlichen Ländern investieren und dabei eine Rendite von durchschnittlich 11% p.a. erzielen können.

✅ Wem gehört TWINO?

Die SIA Twino wurde 2009 von dem Letten Armands Broks gegründet, dem auch heute noch 100 Prozent der Anteile an dem Unternehmen gehören.

✅ Wie verdient Twino Geld?

Twino besitzt, gemäß dem konsolidierten Geschäftsbericht für 2019, aktuell drei große Säulen bei der Monetarisierung. Die beiden größten Posten machen dabei zum einen die Gebühren und Provisionseinnahmen aus, zum anderen die erzielten Zinseinnahmen. In meinen Twino Erfahrungen kannst Du noch mehr über das Geschäftsmodell und die finanzielle Performance des Unternehmens erfahren.

✅ Was ist TWINO Ventures?

2020 hat TWINO eine neue Sparte von Geschäfts- und Immobilienkrediten eröffnet, welche unter dem Label TWINO Ventures zusammenlaufen. Der Fokus liegt allerdings weiterhin bei der kurzfristigen Konsumkrediten.

✅ Ist Twino sicher?

Hinter der P2P Plattform steht der Mutterkonzern SIA TWINO, welcher bereits seit mehr als einem Jahrzehnt als Nicht-Banken Kreditgeber aktiv gewesen ist. Wie sicher TWINO ist, darauf gibt es keine einfache Pauschalantwort. In meinen TWINO Erfahrungen gehe ich jedoch auf die größten Risikofaktoren ein.

✅ Gibt es einen Bonus für neue Investoren?

Ja, den gibt es! Wenn Du dich über diesen Link neu bei Twino anmeldest, bekommst Du ein Startguthaben in Höhe von 15 Euro gut geschrieben.

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