Les nouveaux investisseurs reçoivent 0,5% de cashback sur tous les investissements réalisés durant les 90 premiers jours suivant l'inscription. Les investissements SaveSmart bénéficient d'un cashback supplémentaire, échelonné selon la durée : +0,5 % à 3 mois, +1 % à 6 mois et +2 % à 12 mois. Le cashback s'applique aux montants qui restent investis jusqu'à la fin de la durée du prêt. Je suis investi avec mes propres fonds chez Afranga depuis août 2025. Depuis lors, j'ai réalisé un rendement total (XIRR) de 12,85%. Mon portefeuille en cours sur la plateforme s'élève à 12.929 €. Afranga est une plateforme de prêts P2P basée en Bulgarie où les investisseurs investissent principalement dans des prêts aux entreprises provenant de divers originateurs internationaux, tout en bénéficiant de rendements supérieurs à la moyenne pouvant atteindre 16 %. La plateforme P2P a été initialement lancée en 2021 par la société bulgare Stik-Credit JSC comme outil de financement pour ses propres opérations de prêt. Son origine est donc comparable à celle d’autres plateformes P2P telles qu’Esketit (AvaFin Holding) ou Lendermarket (Creditstar). Die P2P Plattform wurde ursprünglich, im Jahr 2021, vom bulgarischen Unternehmen Stik-Credit JSC als Finanzierungsvehikel für das eigene Kreditgeschäft aufgebaut. Die Entstehungsgeschichte lässt sich demnach mit anderen P2P Plattformen wie Esketit (AvaFin Holding) oder Lendermarket (Creditstar) vergleichen. Depuis l’obtention de sa licence sous le régime européen de financement participatif (ECSP) en 2023, Afranga fonctionne comme une plateforme P2P indépendante. Néanmoins, sa structure reste étroitement liée à Stik Credit. Avec l’ajout de prêteurs externes, Afranga a évolué en une place de marché de prêt P2P en 2025. Au cœur de son fonctionnement, Afranga se distingue par des taux d’intérêt compétitifs allant jusqu’à 16 %, une conformité réglementaire et des comptes investisseurs séparés via Lemonway. Toutes les données et informations clés sur Afranga résumées de façon compacte. Pour ceux qui préfèrent regarder plutôt que lire, découvrez ma vidéo sur Afranga : Comment Afranga génère-t-elle des revenus ? Comme la plupart des places de marché de prêt P2P, Afranga monétise principalement ses activités grâce à des commissions de courtage facturées aux prêteurs (loan originators). Selon la grille tarifaire d’Afranga, cette commission peut atteindre jusqu’à 10 % par an. En comparaison, la moyenne du marché se situe généralement entre 2 % et 3 %. De plus, les prêteurs doivent s’acquitter d’une commission unique de 3 000 EUR pour l’évaluation d’une collaboration potentielle. Les investisseurs, quant à eux, ne supportent aucun frais ni coût, que ce soit pour la gestion du compte, les dépôts, les retraits ou tout autre service. En février 2026, j’ai visité Afranga en personne pour la première fois à Sofia. Durant ma visite, j’ai eu l’opportunité de m’entretenir avec Ivaylo Ivanov (Conseiller Stratégique et ancien CEO du Groupe iuvo), Yonko Chuklev (Directeur de la Conformité) ainsi que le fondateur et CEO d’Afranga, Svetlin Sabev. Nos conversations ont abordé plusieurs sujets, notamment le processus de due diligence des émetteurs de prêts et les potentiels conflits d’intérêts (en particulier concernant Stik-Credit), ainsi que la collaboration réglementaire avec l’autorité de surveillance financière bulgare et la feuille de route produit prévue. Cette dernière incluait l’introduction d’une fonction Auto Invest, d’un marché secondaire et d’un produit d’investissement à rendement fixe inspiré de Bondora Go & Grow, qui a été lancé quelques semaines plus tard sous le nom de SaveSmart. Qui sont les principaux actionnaires en coulisses ? Et quelles sont les personnes responsables de la gestion opérationnelle de la plateforme P2P ? Examinons cela de plus près dans les sections suivantes de mon analyse d’Afranga. Qui possède Afranga ? La plateforme P2P est officiellement exploitée par la société bulgare « Afranga EOOD ». Une consultation du registre des sociétés bulgare révèle que Svetlin Nikolov Sabev, CEO et fondateur d’Afranga, est également l’unique actionnaire de la plateforme. C’est un entrepreneur expérimenté dans le secteur fintech qui, entre autres, travaille pour Stik-Credit depuis 2018 et a également cofondé Lendivo, le premier nouveau prêteur sur Afranga. Voici la liste des principaux responsables de la gestion opérationnelle d’Afranga : Pour s’inscrire sur Afranga, les conditions suivantes doivent être remplies : Le processus d’inscription est simple et intuitif. Après l’ouverture d’un compte avec une adresse email, les utilisateurs doivent remplir des questionnaires KYC (Know Your Customer) et AML (Anti-Money Laundering). Suit ensuite la vérification d’identité ainsi que la fourniture des informations sur la résidence fiscale. Les personnes morales ont également la possibilité de s’inscrire sur Afranga. Dans ce cas, l’entreprise doit être établie dans l’EEE ou en Suisse. Les nouveaux investisseurs reçoivent 0,5% de cashback sur tous les investissements réalisés durant les 90 premiers jours suivant l'inscription. Les investissements SaveSmart bénéficient d'un cashback supplémentaire, échelonné selon la durée : +0,5 % à 3 mois, +1 % à 6 mois et +2 % à 12 mois. Le cashback s'applique aux montants qui restent investis jusqu'à la fin de la durée du prêt. Un aperçu de la plateforme avec toutes les offres de bonus et promotions de cashback se trouve sur la page des bonus. L’industrie des prêts P2P évolue rapidement. Assurez-vous de rester informé de toutes les informations pertinentes en vous abonnant à mes chaînes sur Telegram ou WhatsApp. De cette manière, vous recevrez toujours les dernières informations sur l’industrie P2P, y compris les nouvelles de la plateforme Afranga. Comment fonctionne l’investissement sur Afranga ? Que faut-il savoir et quels points faut-il éventuellement surveiller ? Dans les sections suivantes, vous trouverez un aperçu concis avec toutes les informations essentielles. En 2025, Afranga a achevé sa transformation en place de marché P2P. Cela signifie que les prêts ne sont plus financés uniquement par Stik Credit, mais aussi par des prêteurs externes. Voici un aperçu des originators de prêts actuellement présents sur Afranga : Les investisseurs peuvent choisir des durées fixes de 3, 6 ou 12 mois, chacune assortie de son propre taux d’intérêt. SaveSmart investit dans des prêts aux entreprises accordés par l’organisme prêteur Stikcredit. À l’échéance choisie, les investisseurs récupèrent leur capital ainsi que les intérêts accumulés. Depuis août 2026, les investisseurs peuvent retirer leurs fonds de SaveSmart avant l’échéance. Les retraits anticipés sont limités à 30 % du montant investi, dans la limite de 5 000 €. En outre, des retraits allant jusqu’à 100 € peuvent être effectués sans aucune déduction. Afin d’offrir cette liquidité supplémentaire, Afranga facture des frais de 1 % sur le montant retiré par anticipation. Afranga facture des frais de 1 % pour les retraits anticipés de SaveSmart. En dehors de cela, la plateforme ne facture aucun autre frais aux investisseurs. Il n’y a ni frais de tenue de compte, ni frais de dépôt ou de retrait, ni frais pour les investissements sur le Marché primaire. Quels rendements les investisseurs peuvent-ils réellement espérer sur Afranga ? Stik Credit propose généralement des taux d’intérêt compris entre 14 % et 16 %, soit quelques points de pourcentage au-dessus de la moyenne du marché. La plateforme elle-même affiche un rendement moyen de 15,6 %. Pour les prêteurs plus récents et externes, les taux d’intérêt sont un peu plus bas, oscillant entre 10 % et 12 %. Au-delà du taux d’intérêt, les facteurs clés influençant le rendement réalisable sont la qualité du portefeuille et la régularité des remboursements des prêteurs (loan originators). Jusqu’à présent, aucun défaut de paiement n’a été signalé, ce qui signifie qu’Afranga offre un profil de rendement très attractif au regard du risque sous-jacent. Sous la réglementation ECSP, Afranga est passé des créances sur prêts à la consommation aux prêts d’entreprise. Il s’agit de prêts directs accordés par les investisseurs aux sociétés emprunteuses, garantis par l’ensemble des actifs de chaque entreprise. Concrètement, cela signifie que les sociétés emprunteuses sont pleinement responsables du remboursement du prêt avec l’intégralité de leurs actifs. C’est pourquoi les durées des prêts d’entreprise sont sensiblement plus longues (de 18 à 36 mois) comparées aux prêts à la consommation financés, qui ne durent que quelques mois. En août 2026, Afranga a lancé un marché secondaire. Les investisseurs peuvent ainsi, pour la première fois, s’échanger des parts de prêts entre eux. Les conditions en bref : les prêts peuvent être vendus avec une prime ou une décote pouvant atteindre 15 %. Si la part de prêt à vendre est inférieure à 100 euros, la vente n’est possible qu’en totalité. Selon Afranga, aucuns frais ne sont prélevés, ni à l’achat ni à la vente. Par ailleurs, les intérêts courus jusqu’à la vente restent acquis au vendeur et ne sont versés qu’au prochain remboursement de l’emprunteur. Les revenus d’intérêts générés par le financement de prêts sont généralement considérés comme des plus-values et doivent être déclarés comme tels dans votre déclaration fiscale. Les investisseurs doivent également noter que les intérêts perçus via Afranga sont en général soumis à une retenue à la source. Le taux de cette retenue varie selon le pays où est basée la société emprunteuse. Par exemple, les prêts en provenance de Bulgarie sont soumis à un taux de retenue à la source de 10 %. Le taux d’imposition applicable est automatiquement appliqué en fonction du pays d’origine du prêteur. Ainsi, le montant versé correspond aux intérêts nets. Les investisseurs peuvent consulter à la fois les taux d’intérêt bruts et nets dans le calendrier de remboursement du prêt. Via le menu principal (Paramètres > Certificats fiscaux), les investisseurs peuvent télécharger leurs certificats fiscaux pour toutes les années civiles précédentes. Les investisseurs doivent examiner attentivement les facteurs de risque potentiels lors de l’évaluation d’une plateforme de prêt P2P et les considérer avec soin avant de réaliser un investissement. Quels sont les risques à anticiper avec Afranga, et comment les évaluer ? La plateforme Afranga, exploitée par la société bulgare “Afranga EOOD”, a lancé ses opérations en février 2021. Sur son marché national, la plateforme est supervisée et contrôlée par l’autorité de surveillance financière bulgare (Financial Supervision Commission, FSC). Aucun Red Flag présent. En septembre 2023, l’autorité de surveillance financière bulgare a approuvé la licence permettant à Afranga d’opérer en tant que prestataire de services sous le Règlement Européen sur le Financement Participatif (ECSP). Cela permet à la plateforme d’offrir ses services dans toute l’UE dans un cadre réglementaire unifié, sans nécessiter d’autorisation séparée dans chaque État membre. Contrairement aux plateformes régulées sous MiFID II, les investisseurs n’ont pas droit à une compensation via un système d’indemnisation des investisseurs. Les défauts de paiement sur les prêts ou une éventuelle insolvabilité des émetteurs de prêts ne sont pas non plus couverts par la réglementation. Le règlement ECSP interdit cependant aux plateformes de référencer des projets liés à des sociétés affiliées ou à des initiés. Grâce à son statut réglementaire, Afranga est également tenue de respecter un niveau élevé de conformité et de transparence, notamment la publication de rapports financiers audités. La licence ECSP oblige Afranga à maintenir une stricte séparation entre les fonds des investisseurs et les fonds opérationnels propres de la société. À cette fin, la plateforme travaille avec Lemonway, qui fournit des comptes IBAN individuels aux investisseurs. Cela signifie qu’en cas de cessation d’activité d’Afranga, les investisseurs conservent l’accès à leurs fonds et les remboursements des prêts peuvent se poursuivre de manière ordonnée. Les investissements proposés via Afranga ne sont pas couverts par un système national ou européen de garantie des dépôts. Les investisseurs doivent donc être conscients que le capital investi est soumis à un risque réel de perte, que les rendements ne sont pas garantis et qu’il peut ne pas être possible de récupérer la totalité du montant investi. La stabilité financière d’une plateforme P2P est un facteur de risque clé. Afranga est-elle déjà en mesure d’opérer de manière rentable ? Et quelles conclusions peut-on tirer du bilan ? Rapport Annuel Aucun état financier n'est publié pour les investisseurs. Auditeur: Non Disponible Aucun cabinet d'audit externe impliqué. Norme: Non Disponible Aucun état financier audité disponible. Afranga vise à devenir rentable et à atteindre le seuil de rentabilité d’ici la fin 2025 ou au cours du premier semestre 2026. Étant donné que la plateforme n’a commencé à opérer sous la réglementation ECSP qu’au début de 2025, il n’existe actuellement aucun bilan financier annuel disponible. Comme la plateforme P2P est encore largement contrôlée en arrière-plan par Stik Credit, il est intéressant pour les investisseurs d’examiner de plus près les indicateurs financiers de cette société. Selon les chiffres financiers de 2024, Stik Credit a réalisé un bénéfice record d’environ 3,5 millions d’euros, démontrant ainsi la rentabilité durable de son modèle économique. Le bilan de Stik Credit est également très positif, ce qui indique une base financière saine pour l’entreprise. Le ratio de fonds propres est solide à 54 %, le ratio d’endettement s’élève à 0,85 et le ratio de liquidité est de 1,62. Il est important de noter l’augmentation des provisions pour prêts radiés, qui se sont récemment élevées à l’équivalent de 5,1 millions d’euros et ont ainsi représenté environ un tiers de l’ensemble du portefeuille de prêts. À titre de comparaison : dans une activité de crédit à la consommation gérée de manière conservatrice, le taux de défaut se situe souvent dans une fourchette de 5 % à 15 %. Un taux supérieur à 30 % indique soit un portefeuille de prêts à très haut risque avec de nombreux prêts non performants, soit une politique comptable prudente prévoyant des provisions élevées pour couvrir d’éventuels défauts. Selon Stikcredit, cette hausse s’explique en partie par la croissance de l’année écoulée, avec environ 30 % de prêts supplémentaires financés par rapport à 2023, et en partie par la modification de la structure des prêts, laquelle pourrait être due à une proportion plus élevée de prêts à court terme ou plus risqués, ce qui a conduit à des provisions plus importantes. Le succès sur Afranga dépend largement de la performance de ses prêteurs (loan originators). Comment Afranga aborde-t-elle l’évaluation des risques à cet égard ? Suite à cette évaluation, des engagements financiers sont définis, tels que le ratio capitaux propres/dettes, le ratio de couverture des intérêts (ICR) ou les réserves de liquidité. De plus, les prêteurs sont soumis à une surveillance continue (rapports trimestriels et contrôles aléatoires) afin d’assurer un niveau constant de solvabilité. Consultez la page de présentation et de comparaison des prêteurs pour obtenir des informations supplémentaires sur les indicateurs clés appliqués et leur interprétation. À ce jour, aucun problème n’a été signalé concernant les prêteurs externes sur Afranga. Dans cette section, j’ai listé les principaux avantages et inconvénients d’Afranga. Quelle est la conclusion préliminaire de cet avis sur Afranga ? Dans ses premières années, Afranga a été utilisée exclusivement comme un outil de financement des prêts pour le groupe Stik Credit, une fintech bulgare établie et rentable. Cette structure représentait un risque calculable pour les investisseurs, assorti de rendements supérieurs à la moyenne. Avec son relancement en tant que société de financement participatif agréée et réglementée, Afranga a gagné en sécurité juridique et opérationnelle significative. Les faiblesses techniques, telles que l’absence d’une fonction Auto Invest et d’un marché secondaire, devraient être résolues d’ici la fin de 2025. L’expansion stratégique vers une place de marché P2P plus large ouvre de nouvelles opportunités de revenus et de croissance pour Afranga, mais augmente aussi les risques pour les investisseurs. Bien qu’Afranga entretienne des liens personnels et structurels étroits avec Stik Credit, un contrôle complet des prêteurs tiers externes est beaucoup plus difficile à mettre en œuvre. Par conséquent, les investisseurs doivent examiner chaque prêteur avec beaucoup de soin. Le fait que l’investissement dans des prêts aux entreprises sur Afranga soit intéressant pour les investisseurs dépend principalement de leur stratégie personnelle et de leur tolérance au risque. Ceux qui recherchent une plateforme P2P réglementée en dehors des pays baltes, disposant d’un solide historique et offrant des rendements supérieurs à la moyenne, devraient envisager Afranga comme une alternative possible. Les nouveaux investisseurs reçoivent 0,5% de cashback sur tous les investissements réalisés durant les 90 premiers jours suivant l'inscription. Les investissements SaveSmart bénéficient d'un cashback supplémentaire, échelonné selon la durée : +0,5 % à 3 mois, +1 % à 6 mois et +2 % à 12 mois. Le cashback s'applique aux montants qui restent investis jusqu'à la fin de la durée du prêt. Vous investissez déjà sur Afranga ? Ou vous recherchez des plateformes similaires ? Voici trois alternatives à Afranga sur le marché P2P. Viainvest : Les deux plateformes sont régulées et servent principalement de canal de financement pour les activités de crédit de leur société mère respective (dans ce cas : VIA SMS Group). L’offre de prêts se concentre sur des prêts à la consommation non garantis au sein de l’Espace Économique Européen. Plus d’informations dans mon avis Viainvest. Nectaro : Un marketplace P2P régulé basé en Lettonie, opérant sous la réglementation MiFID II et soutenu par un groupe internationalement établi. Les prêts sont principalement utilisés pour financer les opérations de crédit de la société mère. Les émetteurs de prêts affiliés offrent des taux d’intérêt compétitifs et un solide historique. Plus d’informations dans mon avis Nectaro. Income Marketplace : Un marketplace P2P non régulé dont le siège est en Estonie, qui se démarque par des fonctionnalités de sécurité innovantes conçues pour protéger les investisseurs contre les émetteurs de prêts sous-performants. Combinaison attractive de taux d’intérêt élevés et de haute liquidité. Plus d’informations dans mon avis Income Marketplace. Vous pouvez trouver d’autres alternatives à Afranga sur la page Comparaison Plateformes P2P. Afranga est une plateforme P2P basée en Bulgarie, opérationnelle depuis février 2021, où les investisseurs peuvent investir dans des crédits aux entreprises provenant d’originateurs internationaux. La plateforme est réglementée sous le règlement européen sur le crowdfunding (ECSP) depuis 2023 et offre des rendements allant jusqu’à 16%. Oui. Afranga est supervisée par l’autorité financière bulgare (FSC) et détient une licence ECSP depuis septembre 2023. Les fonds des investisseurs sont détenus sur des comptes séparés via Lemonway. Il n’existe cependant pas de système de garantie des dépôts. Les taux d’intérêt varient entre 10% et 16% selon l’originateur. Stik Credit propose généralement entre 14% et 16%, tandis que les originateurs externes offrent entre 10% et 12%. Mon rendement personnel sur Afranga en 2025 s’est établi à 13,7%. Non. Suite à la réglementation ECSP, Afranga investit dans des crédits directs aux entreprises garantis par l’ensemble du patrimoine de la société prêteuse. Il n’existe pas de garantie de rachat classique. Oui. Les nouveaux investisseurs s’inscrivant via mon lien partenaire reçoivent 0,5% de cashback sur tous les investissements effectués dans les 90 premiers jours suivant l’inscription. Je suis Denny Neidhardt, le fondateur de *re:think P2P*, où j’aide les investisseurs particuliers à prendre des décisions plus intelligentes et fondées sur des recherches dans le domaine des prêts P2P. Depuis 2019, je publie des analyses approfondies, des évaluations de plateformes et des études de risque pour apporter plus de transparence à cet univers d’investissement. Mon objectif : remettre en question les promesses marketing, analyser les évolutions du secteur et fournir aux investisseurs des informations honnêtes et indépendantes.
Qu’est-ce que Afranga ?
Fiche Afranga
Fondée / Lancée :
Décembre 2020 / Février 2021
Nom Juridique :
Afranga EOOD (LINK)
Siège Social :
Sofia, Bulgarie
Régulée :
Oui (Licence ECSP)
PDG:
Svetlin Sabev (Février 2021)
Actifs sous Gestion :
Non Disponible
Nombre d’Investisseurs :
7 000+
Rendement Attendu :
Jusqu'à 16%
Score de Sécurité :
6,4 / 10 (Rang 8 sur 31) | Voir la Méthodologie
Type de Prêt Principal :
Prêts aux Entreprises
Garanties :
Gage
Modèle Commercial
Visite d’Afranga
Propriété et Gestion
Propriété d’Afranga
Gestion d’Afranga
Inscription et Bonus
Bonus Afranga
Forum Afranga
Investir sur Afranga
Offre de Prêts
SaveSmart
SaveSmart est le produit d’investissement à taux fixe d’Afranga, comparable aux Vaults proposés par Monefit SmartSaver.Coûts et Frais
Rendements Attendus
Garantie de Rachat
Marché Secondaire
Fiscalité d’Afranga
Risques d’Afranga
Risque de la Plateforme
Red Flags 0
Réglementation et Licence
Ségrégation des Fonds et Protection des Dépôts
Stabilité Financière
Rentabilité
Risque de Prêteur
Prêteur Année Audité Profit ROA F. Propres Liquidité Pertes Score Stik Credit (BG) 2025 Nexia EUR 2,3M 7,1% 44,1% 2,45 34,2% 81 Credirect (BG) 2025 Non audité EUR 3,5M 52,6% 91,3% 11,30 51,8% 64 Lendivo (BG) 2025 Nexia EUR 171K 4,7% 13,8% 1,96 57,0% 57 Lev Credit (BG) 2025 Non audité EUR 255K 28,8% 76,2% 29,0%* 54 Swiss Funds (CZ) 2025 Non audité EUR 22K 0,8% 22,3% 1,11 24,4%* 38 Tiberus (BG)
Avantages et Inconvénients
Résumé de la Revue Afranga
Alternatives à Afranga
FAQ Afranga Avis
Afranga Avis 2026
Dernière mise à jour : 3 septembre 2026
★★★★★
(3,8)
Bonus pour nouveaux investisseurs
Skin in the Game
★★★★★
(3,8)
Bonus pour nouveaux investisseurs
Score de Sécurité
Place 8 sur 31
6.4
/ 10
Risque Moyen
Régulation & Licence
15 / 15
Stabilité Financière
0 / 20
Transparence & Divulgation
10 / 15
Portefeuille de Prêts & Pertes
25 / 25
Historique & Gestion de Crise
14 / 25
Le Score de Sécurité évalue uniquement le risque de la plateforme. Les risques liés aux prêteurs et les risques spécifiques à chaque pays ne sont pas couverts et doivent être évalués séparément.
★★★★★
(3,8)
Bonus pour nouveaux investisseurs
Liens d’Affiliation / Conflits d’IntérêtsDécharge de Responsabilité
Cet article contient des liens d’affiliation. Si vous vous inscrivez et/ou investissez via l’un de ces liens, l’opérateur reçoit une commission. Cette rémunération n’influence en rien l’opinion ni l’évaluation de la plateforme. Les éventuels conflits d’intérêts peuvent être consultés sur la page « Portefeuille P2P ».
Les investissements dans les prêts P2P comportent des risques et peuvent entraîner la perte totale du capital investi. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des développements futurs. Le contenu suivant est fourni uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Malgré des recherches minutieuses, aucune garantie n’est donnée quant à l’exactitude, l’exhaustivité ou l’actualité des informations fournies. Aucune responsabilité n’est assumée pour les pertes financières ou les décisions d’investissement basées sur les informations présentées ici. Pour plus de détails, consultez l’avis de non-responsabilité complet.
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