Los nuevos inversores reciben un 0,5% de cashback sobre todas las inversiones realizadas durante los primeros 90 días tras el registro. Estoy invertido con capital propio en Afranga desde agosto 2025. Desde entonces, obtuve una rentabilidad total (XIRR) del 12,84%. Mi cartera pendiente en la plataforma asciende a 13.057 €. Afranga es una plataforma de préstamos P2P con sede en Bulgaria donde los inversores invierten principalmente en préstamos empresariales de diversos originadores internacionales, obteniendo rendimientos superiores a la media de hasta el 16%. La plataforma P2P fue originalmente creada en 2021 por la empresa búlgara Stik-Credit JSC como vehículo de financiación para su propio negocio crediticio. Por tanto, su origen puede compararse con otras plataformas P2P como Esketit (AvaFin Holding) o Lendermarket (Creditstar). Desde su licencia en 2023, conforme al Reglamento Europeo de Crowdfunding (ECSP), Afranga opera como una plataforma P2P independiente. Sin embargo, las estructuras siguen estando muy vinculadas a Stik Credit. Mediante la incorporación de prestamistas externos, Afranga se desarrolló en 2025 hasta convertirse en un mercado de préstamos P2P. Afranga se caracteriza principalmente por una expectativa de rentabilidad superior a la media de hasta un 16 %, cumplimiento regulatorio y cuentas separadas para inversores gestionadas a través de Lemonway. Todo lo que necesitas saber sobre Afranga. Para quienes prefieren ver en lugar de leer, echa un vistazo a mi vídeo sobre Afranga: ¿Cómo gana dinero Afranga? De manera similar a otros mercados de préstamos P2P, Afranga monetiza principalmente a través de comisiones de intermediación que se cobran a los prestamistas. Según la lista de precios publicada, esta comisión puede alcanzar hasta un 10 % anual. El promedio del mercado suele estar entre el 2 % y el 3 %. Además, a los prestamistas se les cobra una tarifa de 3.000 euros por la evaluación de una posible colaboración. Por otro lado, los inversores no enfrentan ningún costo ni comisión, ya sea por la gestión de la cuenta, depósitos, retiradas u otros servicios. En febrero de 2026 visité Afranga por primera vez en persona en Sofía. Durante mi visita tuve la oportunidad de hablar con Ivaylo Ivanov (Asesor Estratégico y ex CEO del Grupo iuvo), Yonko Chuklev (Director de Cumplimiento Normativo) y el fundador y CEO de Afranga, Svetlin Sabev. Nuestras conversaciones abarcaron varios temas, entre ellos el proceso de due diligence de los originadores de préstamos y los posibles conflictos de interés (en particular en relación con Stik-Credit), así como la colaboración regulatoria con la autoridad supervisora financiera búlgara y la hoja de ruta de productos prevista. Esta última incluía la introducción de una función de Auto Invest, un mercado secundario y un producto de inversión de rentabilidad fija inspirado en Bondora Go & Grow, que se lanzó pocas semanas después bajo el nombre de SaveSmart. ¿Quiénes son los principales accionistas detrás de escena? ¿Y qué personas dirigen la gestión operativa de la plataforma P2P? Más información al respecto en las siguientes secciones de mis experiencias con Afranga. ¿A quién pertenece Afranga? La plataforma P2P es operada oficialmente por la empresa búlgara “Afranga EOOD”. Una consulta en el registro mercantil búlgaro revela que Svetlin Nikolov Sabev, CEO y fundador de Afranga, es también el único socio de la plataforma P2P. Es un empresario experimentado en el sector fintech que, entre otras cosas, trabaja para Stik-Credit desde 2018 y también cofundó Lendivo, el primer nuevo originador de préstamos en Afranga. A continuación, una lista de las personas clave que lideran la gestión operativa en Afranga: Para registrarse en Afranga se deben cumplir los siguientes requisitos: El proceso de registro es relativamente sencillo e intuitivo. Tras abrir la cuenta con una dirección de correo electrónico, se deben completar los cuestionarios de KYC (Conozca a su Cliente) y AML (Prevención de Lavado de Dinero). Después, se verifica la identidad y se declara la residencia fiscal. Las personas jurídicas también pueden registrarse en Afranga. Para ello, la empresa debe estar domiciliada en el EEE o en Suiza. Los nuevos inversores reciben un 0,5% de cashback sobre todas las inversiones realizadas durante los primeros 90 días tras el registro. Un resumen de la plataforma con todas las ofertas de bonificación y promociones de reembolso se encuentra en la página de bonificaciones. Los préstamos P2P son una clase de inversión dinámica en la que como inversor siempre debes mantenerte informado. Si te suscribes a mi canal de Telegram o a mi canal de WhatsApp, recibirás información actualizada diariamente de mi parte en cuanto haya novedades, ya sea sobre Afranga o sobre otras plataformas de préstamos P2P. ¿Cómo funciona la inversión en Afranga? ¿Qué se debe saber y en qué aspectos conviene prestar atención? En las siguientes secciones encontrarás un resumen compacto con toda la información. Afranga realizó en 2025 una transformación hacia un mercado P2P. Así, ya no solo se financian créditos de Stik-Credit, sino también de prestamistas externos. A continuación, un breve resumen del perfil de los actuales prestamistas en Afranga: Los inversores pueden elegir plazos fijos de 3, 6 o 12 meses, cada uno con su propio tipo de interés. SaveSmart invierte en préstamos empresariales concedidos por el originador de préstamos Stikcredit. Al finalizar el plazo seleccionado, los inversores reciben el capital invertido junto con los intereses generados. Desde agosto de 2026, los inversores pueden retirar sus fondos de SaveSmart antes del vencimiento. Los reembolsos anticipados están limitados al 30 % de la inversión, con un máximo de 5.000 €. Además, es posible retirar hasta 100 € sin ninguna deducción. Para ofrecer esta liquidez adicional, Afranga cobra una comisión del 1 % sobre el importe retirado de forma anticipada. Afranga aplica una comisión del 1 % por los reembolsos anticipados de SaveSmart. Aparte de ello, la plataforma no cobra ninguna otra comisión a los inversores. No existen comisiones de mantenimiento de cuenta, de depósito o retirada de fondos, ni comisiones por invertir en el Mercado Primario. ¿Qué rentabilidad pueden obtener los inversores de forma realista en Afranga? Stik Credit generalmente ofrece intereses entre el 14 % y el 16 %, unos puntos porcentuales por encima del promedio del mercado. La plataforma misma indica un valor promedio del 15,6 %. En cambio, los prestamistas nuevos y externos agregados ofrecen tasas de interés algo más bajas, entre el 10 % y el 12 %. Además del tipo de interés, factores decisivos para la rentabilidad obtenida son la calidad del portafolio y la regularidad en los pagos de los prestatarios. Hasta ahora no se han registrado impagos, por lo que Afranga ofrece un perfil de rentabilidad muy atractivo en relación con el riesgo subyacente. En el marco de la regulación ESCP, Afranga ha cambiado de créditos de consumo a créditos empresariales. Se trata de préstamos directos otorgados por los inversores a las empresas prestatarias, los cuales están garantizados por la totalidad del patrimonio de la empresa. Esto significa claramente que las empresas prestatarias son responsables de la devolución del préstamo con todos sus activos. Por esta razón, los plazos de los créditos empresariales son significativamente más largos (de 18 a 36 meses) en comparación con los préstamos financiados a los prestatarios, que suelen durar solo unos pocos meses. En agosto de 2026, Afranga puso en marcha un mercado secundario. Con ello, los inversores pueden negociar por primera vez participaciones de préstamos entre sí. Las condiciones de un vistazo: los préstamos pueden venderse con una prima o un descuento de hasta el 15 %. Si la participación del préstamo que se desea vender es inferior a 100 euros, solo puede venderse en su totalidad. Según Afranga, no se aplican comisiones ni en la compra ni en la venta. Además, los intereses acumulados hasta el momento de la venta corresponden al vendedor y se abonan únicamente con el siguiente pago del prestatario. En general, los intereses obtenidos por financiamiento mediante créditos se consideran rendimientos de capital y deben declararse como tales en la declaración de impuestos. Los inversores también deben tener en cuenta que los intereses generados por inversiones a través de Afranga están sujetos, por lo general, a retenciones en la fuente. Las tasas de retención varían según el país donde esté domiciliada la empresa prestataria. Por ejemplo, para préstamos desde Bulgaria se aplica una retención del 10 %. La tasa impositiva correspondiente se aplica automáticamente según el país de origen del prestamista. Por lo tanto, el importe pagado corresponde a los intereses netos. Además, los inversores pueden consultar tanto las tasas de interés brutas como netas en el plan de reembolso del crédito. Desde el menú principal (Configuración > Certificados fiscales), los inversores pueden descargar sus certificados fiscales correspondientes a todos los años calendario anteriores. Los inversores deben analizar con mucho cuidado los posibles factores de riesgo al evaluar una plataforma de préstamos P2P y considerarlos antes de realizar una inversión. ¿A qué riesgos deben prepararse en Afranga y cómo se pueden evaluar? La plataforma Afranga, operada por la empresa búlgara “Afranga EOOD”, inició sus operaciones en febrero de 2021. En su mercado nacional, la plataforma está supervisada y controlada por la autoridad supervisora financiera búlgara (Financial Supervision Commission, FSC). No se presentan Red Flags. En septiembre de 2023, la autoridad supervisora financiera búlgara aprobó la licencia que permite a Afranga operar como proveedor de servicios bajo el Reglamento Europeo de Financiación Participativa (ECSP). Esto permite a la plataforma ofrecer sus servicios en toda la UE bajo un marco regulatorio unificado, sin necesidad de obtener una autorización separada en cada estado miembro. A diferencia de las plataformas reguladas bajo MiFID II, los inversores no tienen derecho a una compensación a través de un sistema de indemnización de inversores. Los impagos de préstamos o una posible insolvencia de los originadores de préstamos tampoco están cubiertos por la regulación. Sin embargo, el reglamento ECSP prohíbe a las plataformas publicar proyectos vinculados a empresas afiliadas o personas internas. A través de su estatus regulatorio, Afranga también debe cumplir con un alto estándar de cumplimiento normativo y transparencia, incluida la publicación de informes financieros auditados. La licencia ECSP obliga a Afranga a mantener una estricta separación entre los fondos de los inversores y los fondos operativos propios de la empresa. Para ello, la plataforma trabaja con Lemonway, que proporciona cuentas IBAN individuales para los inversores. Esto significa que, en caso de que Afranga cese sus operaciones, los inversores conservan el acceso a sus fondos y los reembolsos de los préstamos pueden continuar de forma ordenada. Las inversiones ofrecidas a través de Afranga no están cubiertas por un sistema nacional o europeo de garantía de depósitos. Los inversores deben ser conscientes de que el capital invertido está sujeto a un riesgo real de pérdida, que los rendimientos no están garantizados y que es posible que no puedan recuperar la totalidad del importe invertido. La estabilidad financiera de una plataforma P2P es un factor de riesgo clave. ¿Es Afranga ya capaz de operar de forma rentable? ¿Y qué conclusiones pueden extraerse del balance? Informe Anual No se publica ningún estado financiero para inversores. Auditor: No Disponible No se ha contratado ninguna firma de auditoría externa. Estándar: No Disponible No hay estados financieros auditados disponibles. Afranga aspira a ser rentable y alcanzar el punto de equilibrio hacia finales de 2025 o en la primera mitad de 2026. Dado que la plataforma comenzó sus operaciones bajo la regulación ECSP a principios de 2025, aún no dispone de estados financieros anuales. Como la plataforma P2P está fuertemente controlada en segundo plano por Stik Credit, vale la pena que los inversores analicen con detalle los indicadores financieros de esta empresa. Según los datos de 2024, Stik Credit logró un beneficio récord equivalente a 3,5 millones de euros, demostrando así la rentabilidad sostenible de su modelo de negocio. El balance de Stik Credit también es muy positivo, lo que indica una base financiera sólida. La proporción de capital propio es del 54 %, el nivel de endeudamiento es 0,85 y el índice de liquidez es 1,62. Es importante destacar el aumento de las provisiones por préstamos incobrables, que recientemente ascendieron al equivalente de 5,1 millones de euros y representaron así aproximadamente un tercio de toda la cartera de préstamos. A modo de comparación: en un negocio de préstamos al consumo gestionado de forma conservadora, la tasa de morosidad suele situarse en un rango del 5% al 15%. Una tasa superior al 30% indica ya sea una cartera de préstamos de muy alto riesgo con muchos préstamos en mora o una política contable conservadora en la que se realizan provisiones elevadas para cubrir posibles impagos. Según Stikcredit, el incremento se debe en parte al crecimiento del último año, con alrededor de un 30% más de préstamos financiados en comparación con 2023, y en parte al cambio en la estructura de los préstamos, lo que podría deberse a una mayor proporción de préstamos a corto plazo o de mayor riesgo, lo que a su vez ha llevado a un aumento de las provisiones. El éxito en Afranga depende en gran medida del desempeño de los prestamistas. ¿Cómo aborda Afranga la evaluación de riesgos en este aspecto? Después del análisis, se establecen condiciones financieras (covenants), como la relación entre capital propio y deuda, el ratio de cobertura de intereses (ICR) o la reserva de liquidez. Además, los prestamistas están sujetos a monitoreo continuo (actualizaciones trimestrales y controles aleatorios) para garantizar una solvencia constante. Independientemente de la debida diligencia realizada por Afranga, los inversores deberían revisar los estados financieros de los prestamistas publicados en la plataforma P2P. A continuación, se presenta un resumen tabular con los datos financieros actuales de cada prestamista. Consulte la página de resumen y comparación de prestamistas para obtener información adicional sobre los KPI aplicados y su interpretación. Hasta ahora no se han presentado problemas con los prestamistas en Afranga. En esta sección he enumerado las ventajas y desventajas más importantes de Afranga. ¿Cuál es la conclusión provisional de mis experiencias hasta ahora con Afranga? En sus primeros años, Afranga se utilizó exclusivamente como una herramienta para la financiación de créditos del grupo Stik Credit, una empresa fintech establecida y rentable de manera sostenible en Bulgaria. Esta estructura representaba para los inversores un riesgo calculable, ofrecido con rendimientos superiores a la media. Con el relanzamiento como una empresa de crowdfunding licenciada y regulada, Afranga ha ganado claramente en seguridad tanto a nivel legal como operativo. Las debilidades técnicas, como la ausencia de la función de Auto Invest y de un mercado secundario, se prevé que se solucionen para finales de 2025. La expansión estratégica hacia un mercado P2P más amplio abre nuevas oportunidades de ingresos y crecimiento para Afranga, pero al mismo tiempo incrementa los riesgos para los inversores. Mientras que Afranga mantiene una relación estrecha tanto a nivel de personal como estructural con Stik Credit, el control integral de proveedores externos es considerablemente más difícil de implementar. Por ello, los inversores deberían examinar detenidamente a cada uno de los prestamistas. Si vale la pena para los inversores invertir en préstamos comerciales en Afranga depende principalmente de su estrategia personal y tolerancia al riesgo. Aquellos que busquen una plataforma P2P regulada fuera de los países bálticos, con un historial sólido y rendimientos superiores al promedio, deberían considerar Afranga como una posible alternativa.
Los nuevos inversores reciben un 0,5% de cashback sobre todas las inversiones realizadas durante los primeros 90 días tras el registro. ¿Ya has invertido en Afranga? ¿O buscas plataformas similares? Aquí tienes tres alternativas a Afranga del mercado P2P. Viainvest: Ambas plataformas están reguladas y sirven principalmente como canal de financiación para el negocio crediticio de su respectiva empresa matriz (en este caso: VIA SMS Group). La oferta de préstamos se centra en préstamos al consumo sin garantía dentro del Espacio Económico Europeo. Más información en mi análisis de Viainvest. Nectaro: Un mercado P2P regulado con sede en Letonia, que opera bajo la normativa MiFID II y está respaldado por un grupo de reconocido prestigio internacional. Los préstamos se destinan principalmente a financiar las operaciones crediticias de la empresa matriz. Los originadores de préstamos afiliados ofrecen tipos de interés competitivos y un historial sólido. Más información en mi análisis de Nectaro. Income Marketplace: Un mercado P2P no regulado con sede en Estonia, que se promociona a través de innovadoras funciones de seguridad diseñadas para proteger a los inversores frente a originadores de préstamos con bajo rendimiento. Una atractiva combinación de altos tipos de interés y alta liquidez. Más información en mi análisis de Income Marketplace. Puedes encontrar otras alternativas a Afranga en la página de Comparativa de Plataformas P2P. Afranga es una plataforma P2P con sede en Bulgaria, en funcionamiento desde febrero de 2021, donde los inversores pueden invertir en créditos empresariales de originadores internacionales. La plataforma está regulada bajo el Reglamento Europeo de Crowdfunding (ECSP) desde 2023 y ofrece rentabilidades de hasta el 16%. Sí. Afranga está supervisada por la autoridad financiera búlgara (FSC) y dispone de licencia ECSP desde septiembre de 2023. Los fondos de los inversores se mantienen en cuentas segregadas a través de Lemonway. Sin embargo, no existe ningún sistema de garantía de depósitos. Los tipos de interés oscilan entre el 10% y el 16% según el originador. Stik Credit ofrece típicamente entre el 14% y el 16%, mientras que los originadores externos ofrecen entre el 10% y el 12%. Mi rentabilidad personal en Afranga en 2025 fue del 13,7%. No. Tras la regulación ECSP, Afranga invierte en créditos empresariales directos garantizados por el patrimonio total de la empresa prestamista. No existe una garantía de recompra clásica. Sí. Los nuevos inversores que se registren a través de mi enlace de socio reciben un 0,5% de cashback sobre todas las inversiones realizadas en los primeros 90 días tras el registro. Soy Denny Neidhardt, el fundador de *re:think P2P*, donde ayudo a los inversores minoristas a tomar decisiones más inteligentes y basadas en investigaciones dentro del mundo de los préstamos P2P. Desde 2019, he estado publicando análisis en profundidad, reseñas de plataformas y evaluaciones de riesgos para aportar mayor transparencia a este tipo de inversión. Mi objetivo es cuestionar las promesas de marketing, analizar los desarrollos del sector y ofrecer a los inversores información honesta e independiente.
¿Qué es Afranga?
Afranga de un Vistazo
Fundada / Puesta en Marcha:
Diciembre de 2020 / Febrero de 2021
Nombre Legal:
Afranga EOOD (ENLACE)
Sede Central:
Sofía, Bulgaria
Regulado:
Sí (Licencia ECSP)
CEO:
Svetlin Sabev (Febrero de 2021)
Activos Gestionados:
No Disponible
Número de Inversores:
7.000+
Rentabilidad Prevista:
Hasta 16%
Score de Seguridad:
6,4 / 10 (Puesto 8 de 31) | Ver Metodología
Tipo de Préstamo Principal:
Préstamos Empresariales
Colateral:
Garantía
Modelo de Negocio
Visita a Afranga
Titularidad y Gestión
Titularidad de Afranga
Gestión de Afranga
Registro y Bono
Bonificación de Afranga
Foro de Afranga
Invertir en Afranga
Oferta de Préstamos
SaveSmart
SaveSmart es el producto de inversión a tipo fijo de Afranga, comparable a los Vaults de Monefit SmartSaver.Costes y Tasas
Rentabilidad Esperada en Afranga
Garantía de Recompra
Mercado Secundario
Impuestos de Afranga
Riesgos de Afranga
Riesgo de la Plataforma
Red Flags 0
Regulación y Licencia
Segregación de Fondos y Protección de Depósitos
Estabilidad Financiera
Rentabilidad
Riesgo del Prestamista
Prestamista Año Auditado Beneficio ROA Capital Liquidez Pérdidas Score Stik Credit (BG) 2025 Nexia EUR 2,3M 7,1% 44,1% 2,45 34,2% 81 Credirect (BG) 2025 Sin auditar EUR 3,5M 52,6% 91,3% 11,30 51,8% 64 Lendivo (BG) 2025 Nexia EUR 171K 4,7% 13,8% 1,96 57,0% 57 Lev Credit (BG) 2025 Sin auditar EUR 255K 28,8% 76,2% 29,0%* 54 Swiss Funds (CZ) 2025 Sin auditar EUR 22K 0,8% 22,3% 1,11 24,4%* 38 Tiberus (BG)
Ventajas y Desventajas
Afranga Opiniones: Resumen y Valoración Final
Alternativas a Afranga
FAQ: Afranga Opiniones
Afranga Opiniones 2026
Última actualización: 29 de septiembre de 2026
★★★★★
(3,8)
Bono para nuevos inversores
Skin in the Game
★★★★★
(3,8)
Bono para nuevos inversores
Score de Seguridad
Puesto 8 de 31
6.4
/ 10
Riesgo Medio
Regulación & Licencia
15 / 15
Estabilidad Financiera
0 / 20
Transparencia & Divulgación
10 / 15
Cartera de Préstamos & Pérdidas
25 / 25
Historial & Respuesta a Crisis
14 / 25
El Score de Seguridad evalúa únicamente el riesgo de la plataforma. Los riesgos del prestamista y los riesgos específicos de cada país no están incluidos y deben evaluarse por separado.
★★★★★
(3,8)
Bono para nuevos inversores
Enlaces de Afiliados / Conflictos de InterésDescargo de Responsabilidad
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Las inversiones en préstamos P2P conllevan riesgos y pueden resultar en la pérdida total del capital invertido. Los resultados pasados no son un indicador fiable de desarrollos futuros. El contenido siguiente se proporciona únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión. A pesar de una investigación cuidadosa, no se ofrece ninguna garantía sobre la exactitud, integridad o actualidad de la información proporcionada. No se acepta ninguna responsabilidad por pérdidas financieras o decisiones de inversión tomadas sobre la base de la información aquí presentada. Para más detalles, consulte el descargo de responsabilidad completo.
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