Nectaro Avis: Jusqu’à 15 % de Rendement et Régulé !

En 2023, Nectaro est apparu comme une autre alternative dans l’industrie des prêts P2P. La plateforme P2P basée en Lettonie est régulée par l’autorité financière lettone et est donc conforme à la réglementation MiFID II.

Au-delà de son cadre réglementaire, Nectaro offre plusieurs avantages supplémentaires pour les investisseurs : des taux d’intérêt compétitifs allant jusqu’à 15 %, des prêteurs rentables et le soutien d’une grande société mère bien diversifiée (Dyninno Group). Mais ces avantages sont-ils suffisants pour confier votre argent à la plateforme P2P lettone ?

Dans ma revue de Nectaro, je fais un examen détaillé du modèle commercial et du profil de risque de la plateforme. Veuillez noter que cette analyse est basée sur mes recherches personnelles. Assurez-vous de faire votre propre diligence raisonnable avant d’investir sur Nectaro ou toute autre plateforme.

Vous trouverez d’autres avis sur des entreprises sur ma page de critiques de plateformes P2P.

Résumé

Avant de commencer, voici un résumé rapide avec les informations les plus importantes sur Nectaro.

• Nectaro est une plateforme P2P lettone où les investisseurs peuvent investir dans des prêts à la consommation garantis par un rachat et obtenir des rendements allant jusqu’à 15 %. La plateforme a été officiellement lancée en octobre 2023.
• Nectaro fait partie du groupe DYNINNO, une entreprise basée aux États-Unis, fondée en 2004 et opérant à l’échelle mondiale. En plus de sa division financière, le groupe propose divers produits et services dans les secteurs du voyage, de la technologie et du divertissement.
• La plateforme est exploitée par SIA Nectaro, qui est supervisée par l’autorité financière lettone depuis 2023 et régulée sous MiFID II. En conséquence, les comptes des investisseurs sont protégés par le système de compensation des investisseurs, couvrant jusqu’à 20 000 EUR en cas de détournement de fonds ou d’insolvabilité de la plateforme.

À Propos de Nectaro

Nectaro est une plateforme P2P basée en Lettonie, qui a commencé ses activités en octobre 2023. Sur la plateforme P2P, les investisseurs peuvent investir dans des prêts à la consommation garantis par un rachat et obtenir un rendement pouvant aller jusqu’à 15 %.

Depuis mars 2023, la plateforme P2P, exploitée par la société lettone SIA Nectaro, est supervisée par l’autorité financière lettone et régulée sous MiFID II. En conséquence, les comptes des investisseurs sont protégés par le système de compensation des investisseurs, couvrant jusqu’à 20 000 EUR en cas de détournement de fonds ou d’insolvabilité de la plateforme.

La plateforme est soutenue par le groupe DYNINNO, une entreprise basée à San Francisco, aux États-Unis, qui propose des produits et services à l’échelle mondiale. L’entreprise est active dans le secteur financier depuis 2015. Avec le lancement de Nectaro, le groupe souhaite ajouter une source de financement supplémentaire pour ses originateurs de prêts affiliés.

Groupe DYNINNO

Nectaro fait partie du groupe DYNINNO, fondé à San Francisco en 2004. L’entreprise opère dans plus de 50 pays, offrant des produits et services dans les secteurs du voyage, de la finance, du divertissement et de la technologie. Actuellement, le groupe emploie plus de 5 000 personnes dans le monde. J’ai également remarqué l’envergure du groupe Dyninno à Riga, où l’entreprise occupe neuf étages.

Pour sa division financière, le groupe Dyninno a créé la société “Dyninno Fintech Holding Limited”. Il s’agit d’une société à responsabilité limitée fondée à Chypre le 5 octobre 2015. La société inclut à la fois les originateurs de prêts en Roumanie et en Moldavie ainsi que la plateforme P2P Nectaro.

La création de Nectaro en 2023 a été une décision stratégique visant à élargir la présence du groupe dans le secteur financier, à minimiser les coûts de financement et à diversifier les sources de financement.

Propriété et Gestion

Pour mieux évaluer le profil et les perspectives de succès d’une plateforme P2P, il est utile de jeter un coup d’œil aux personnes qui se trouvent derrière elle. Quelle est la structure de propriété et d’actionnariat de Nectaro ? Et qui est responsable de la gestion opérationnelle de la plateforme P2P ? Plus d’informations sur ce sujet sont détaillées dans les sections suivantes de ma revue de Nectaro.

Propriété de Nectaro

Qui possède Nectaro ? La plateforme P2P est exploitée par la société lettone “SIA Nectaro”. Un examen du registre des entreprises letton révèle que la plateforme est détenue à 100 % par la société chypriote “DYNINNO FINTECH HOLDING LIMITED”.

La société chypriote, à son tour, est détenue par deux actionnaires différents :

• Dmitry Tsymber, co-fondateur du groupe DYNINNO, possède 21,76 % des actions.
• Via Dynamic Innovations Limited (une société à responsabilité limitée à Malte, numéro d’enregistrement C71892), Alex Weinstein détient les 78,24 % restants des actions. En tant que fondateur du groupe Dyninno, il est donc le propriétaire ultime de l’entreprise.

Gestion de Nectaro

Depuis septembre 2022, la gestion opérationnelle de Nectaro est dirigée par la PDG Sigita Kotlere. La dirigeante, originaire de Lettonie, que j’ai eu l’opportunité de rencontrer personnellement au cours de mon parcours dans les prêts P2P à travers les pays baltes, travaille dans le secteur financier et bancaire letton depuis 2012.

D’avril 2019 à avril 2022, Sigita a travaillé pendant trois ans en tant que responsable des partenariats chez Mintos, où elle était principalement chargée de l’intégration, de la réalisation de la due diligence et de la gestion des nouveaux originaires de prêts. Suite à une demande de Dmitry Tsymber, le fondateur de l’originateur de prêts de Nectaro, Ecofinance, et co-fondateur du groupe DYNINNO, Sigita a été chargée de diriger la nouvelle plateforme P2P à partir de la fin de 2022.

Actuellement, une équipe de base d’environ 15 personnes travaille chez Nectaro. Lors de ma visite à Riga, il est devenu clair que de nombreux employés ont eu un parcours professionnel au sein de diverses plateformes P2P, notamment Twino, Debitum et Grupeer.

Modèle Commercial et Finances

Le modèle commercial et le cadre financier sont cruciaux lors de l’évaluation d’une plateforme P2P. Comment Nectaro génère-t-il des revenus ? La plateforme peut-elle fonctionner de manière rentable ? Et quelle est la solidité de sa position financière ? Plus de détails sur ces aspects sont présentés dans les sections suivantes de ma revue de Nectaro.

Modèle Commercial

Nectaro est une place de marché P2P qui travaille actuellement exclusivement avec des originateurs de prêts du groupe Dyninno Fintech Holding. Son modèle commercial est donc très similaire à celui de Viainvest.

L’avantage principal de cette approche réside dans le contrôle accru qu’elle offre sur le développement de l’activité. Cependant, une limitation de ce modèle réside dans la rapidité d’expansion.

Pour Dyninno Fintech Holding, Nectaro sert de source de financement supplémentaire pour ses opérations de prêt. Le groupe s’appuie sur un mélange de lignes de crédit provenant de banques locales, de prêts des actionnaires et de prêts P2P (Nectaro) pour financer ses activités.

Monétisation

Comment Nectaro gagne-t-il de l’argent ? Pour répondre à cette question, nous examinons les rapports financiers de la plateforme de prêts P2P, qui sont publiés sur cette page.

Selon le rapport financier de 2024, Nectaro a généré 72 457 euros de revenus issus de commissions pour services d’intermédiation. Cette commission est facturée aux sociétés de crédit pour la mise à disposition des fonds. D’après les informations fournies par Nectaro, cette commission correspond au tarif moyen du marché, soit environ 2 % par an.

Rentabilité

En 2024, lors de son premier exercice financier complet, SIA Nectaro a enregistré une perte de 987 000 euros. Ce n’est pas un développement inhabituel, car des investissements plus importants sont nécessaires au départ pour soutenir la croissance de la plateforme. Les dépenses marketing ont augmenté de 280 000 euros par rapport à l’année précédente et les coûts liés au personnel ont également progressé de 300 000 euros.

Du point de vue des investisseurs, il est également important de comprendre que l’atteinte de la rentabilité n’est pas la priorité absolue. Comme le montre clairement le modèle économique, la fonction principale de la plateforme Nectaro est de servir d’outil de financement pour les activités de prêts de Dyninno Fintech Holding.

Un coup d’œil à la rentabilité de la société mère révèle qu’elle a enregistré un bénéfice de 3,2 millions de dollars en 2023 (contre 5,5 millions de dollars l’année précédente). Le rapport financier a été établi par PwC et audité conformément aux normes IFRS.

Bilan

Le bilan de SIA Nectaro, malgré l’absence de rentabilité, semble assez solide. Le taux de capitaux propres est de 64,5%, le ratio de liquidité est de 1,97, et le ratio d’endettement est de 0,55.

Dans l’ensemble, ces indicateurs clés (KPI) sont bons et sains, bien qu’ils ne doivent pas être surestimés étant donné que le bilan total est très petit et gérable, avec seulement 422 000 euros.

Les bons résultats sont également dus au soutien financier de Dyninno Fintech Holding, qui a contribué avec 930 000 euros supplémentaires en capital social. Ainsi, la société mère continue de garantir, pour le moment, le fonctionnement continu de la plateforme P2P.

Inscription et Bonus

Pour s’inscrire sur Nectaro, les conditions suivantes doivent être remplies : avoir au moins 18 ans, résider dans l’Espace économique européen, et posséder un passeport ou une carte d’identité valide.

Le processus d’inscription sur le site Web de Nectaro est relativement simple et intuitif. Il se compose de trois étapes :

• Confirmation de l’adresse e-mail
• Vérification de l’identité et soumission des informations personnelles (formulaire KYC)
• Questionnaire d’évaluation de l’adéquation et de la pertinence

Les entités légales peuvent également s’inscrire sur Nectaro. Dans ce cas, les entreprises doivent soumettre des informations supplémentaires, y compris des documents d’enregistrement et des détails sur les propriétaires effectifs.

Bonus Nectaro

Nectaro offre un cashback de 1 % pour les nouveaux investisseurs. Ce montant est calculé en fonction du solde moyen d’investissement quotidien au cours des 30 premiers jours après l’inscription. Pour recevoir le bonus, les investisseurs doivent s’inscrire en utilisant mon lien partenaire Nectaro.

En plus de cela, la plateforme de prêts P2P propose fréquemment des campagnes bonus supplémentaires qui peuvent aider à augmenter les rendements.

Investir sur Nectaro

Comment fonctionne l’investissement sur Nectaro ? Que devez-vous savoir et à quoi devez-vous prêter attention ? Dans les sections suivantes, vous trouverez un aperçu concis avec toutes les réponses.

Offre de Prêts

Sur Nectaro, les investisseurs peuvent investir dans des titres de créance composés de petites fractions de plusieurs prêts ayant des caractéristiques similaires. Ceux-ci incluent des prêts à la consommation privés et non garantis ainsi que des prêts aux entreprises.

Voici un aperçu des offres de prêts actuelles :

• CreditPrime (RO) : Le prêteur roumain CreditPrime propose aux investisseurs des lignes de crédit d’une durée pouvant aller jusqu’à deux ans. Le taux d’intérêt varie entre 12 % et 13,5 %. Depuis 2015, le prêteur roumain fait partie de la société fintech EcoFinance.
• CreditPrime (MD) : Le prêteur moldave CreditPrime propose également des lignes de crédit, mais d’une durée pouvant aller jusqu’à cinq ans. CreditPrime Moldavie fait également partie du fournisseur de services financiers EcoFinance depuis 2015.
• Abele Finance (LV) : Cette société basée en Lettonie a été fondée en 2024 et finance des prêts aux entreprises pour les sociétés du groupe Dyninno. Actuellement, l’entreprise soutient des opérations de prêt à Chypre et aux Philippines (Honey Loan). Les investisseurs peuvent s’attendre à des taux d’intérêt compris entre 9 % et 11 %.

Les prêts roumains ont une durée pouvant aller jusqu’à 24 mois, tandis que les prêts moldaves peuvent avoir une durée allant jusqu’à 60 mois. Les durées de prêt plus longues permettent aux investisseurs de sécuriser des prêts à long terme avec des taux d’intérêt supérieurs à la moyenne.

Coûts et Frais

Les investisseurs particuliers peuvent s’inscrire gratuitement sur Nectaro. Il n’y a aucun coût ni frais cachés pour investir dans des prêts P2P sur la place de marché P2P lettone. Non seulement l’investissement est gratuit sur Nectaro, mais les dépôts et les retraits sur la plateforme sont également sans frais.

Rendements Attendus

Sur Nectaro, les taux d’intérêt des prêts peuvent varier en fonction du pays de l’emprunteur et des conditions du marché. Actuellement, les taux d’intérêt varient entre 9 % et 15 %. De plus, il y a souvent des campagnes de cashback attractives qui permettent aux investisseurs d’augmenter leurs rendements.

Jusqu’à présent, il n’y a eu aucun défaut de paiement sur Nectaro, ce qui fait que l’attente réaliste en termes de rendement devrait se situer dans la fourchette basse à deux chiffres. Cela correspond à un rendement compétitif ajusté au risque.

Auto Invest

Sur la plateforme, les investisseurs peuvent soit investir manuellement dans des prêts P2P, soit utiliser la fonctionnalité Auto Invest. Cela permet aux investisseurs de définir des critères d’investissement spécifiques à l’avance, garantissant que les remboursements de prêts sont automatiquement réinvestis.

Avec l’Auto Invest de Nectaro, les investisseurs peuvent actuellement définir les paramètres suivants :

• Pays de l’emprunteur : Moldavie, Roumanie, Chypre, Philippines
• Durée du prêt : 9 à 51 mois
• Taux d’intérêt : 11 % à 15 %
• Montant de l’investissement : Minimum de 50 EUR

Pour l’investissement manuel, le montant minimum d’investissement est également de 50 EUR.

Garantie de Rachat

Nectaro offre une garantie de rachat, ce qui est également courant sur de nombreuses autres plateformes P2P. Cela signifie que si un emprunteur ne respecte pas un paiement à temps, le prêteur est obligé de racheter le prêt après un retard de paiement de 60 jours.

Cette fonctionnalité est également appelée la “Garantie de rachat” et couvre à la fois le principal et tous les intérêts accumulés. Jusqu’à présent, la garantie de rachat sur Nectaro a toujours été respectée.

Forum Nectaro

L’industrie des prêts P2P évolue rapidement. Assurez-vous donc de rester à jour avec toutes les informations pertinentes en vous abonnant à mes chaînes sur Telegram ou WhatsApp. Ainsi, vous recevrez toujours les dernières informations de l’industrie P2P, y compris les actualités des plateformes concernant Nectaro.

Nectaro Taxes

En général, les revenus d’intérêts générés par le financement de prêts sont considérés comme des revenus d’investissement et doivent être déclarés comme tels dans la déclaration fiscale. Après avoir obtenu la licence de société de courtage en investissements en 2023, Nectaro est désormais légalement tenu de prélever des impôts sur les revenus d’intérêts collectés via des instruments financiers réglementés.

Le taux d’imposition appliqué dépend du pays de résidence fiscale et des informations fiscales soumises.

• 20 % pour les investisseurs en Lettonie
• 20 % pour les investisseurs en dehors de l’UE ou de l’EEE
• 5 % pour les investisseurs résidant dans l’UE ou l’EEE (sauf en Lettonie)
• 0 % pour les investisseurs en Lituanie (certificat fiscal requis)
• 0 % pour les entités juridiques

En règle générale, les impôts prélevés à la source peuvent être déduits de la charge fiscale totale dans le pays de résidence. Cela signifie que le taux d’imposition effectif reste le même que pour les investissements précédents dans des droits de créance. Le facteur clé pour la déductibilité est l’accord de double imposition pertinent entre la Lettonie et le pays de résidence.

Actuellement, il n’y a pas d’option automatisée pour générer un rapport fiscal. Cependant, les investisseurs peuvent demander un rapport fiscal par e-mail à l’adresse support@nectaro.eu.

Risques de Nectaro

Les investisseurs doivent soigneusement évaluer les facteurs de risque potentiels lorsqu’ils examinent une plateforme P2P et les prendre en compte avant de faire un investissement. Quelles sont les considérations dans le cas de Nectaro ? Où se trouvent les risques et comment doivent-ils être évalués ?

En général, les investisseurs doivent prendre en compte trois niveaux de risque différents : la faillite potentielle de la plateforme P2P, l’insolvabilité d’un origineur de prêt et le risque de défaut de l’emprunteur.

Risque de la Plateforme

La plateforme P2P, opérée par SIA Nectaro, détient une licence de société d’investissement depuis le 29 mars 2023, délivrée par la banque centrale lettone. En conséquence, la plateforme est soumise aux régulations de la directive MiFID II sur les marchés financiers.

Ainsi, les comptes des investisseurs sont protégés par le système de compensation des investisseurs lettons jusqu’à 20 000 EUR en cas d’insolvabilité de la plateforme ou de détournement de fonds des investisseurs. Cependant, les défauts potentiels des originaires de prêts ne sont pas couverts par cette protection.

Il est intéressant de noter que Nectaro a pris soin d’obtenir la licence appropriée (octroyée en mars 2023) avant même de commencer ses activités opérationnelles en octobre 2023. Cette démarche souligne la conformité de la plateforme, qui respecte les règles du marché au lieu d’établir ses activités dans un environnement plus favorable à la réglementation.

Risque du Prêteur

Nectaro collabore exclusivement avec des originaires de prêts faisant partie de sa société mère, Dyninno Group. Parmi eux figurent les marques CreditPrime de Roumanie et de Moldavie, deux prêteurs actifs depuis 2015 et ayant ainsi atteint un certain niveau de maturité sur le marché.

Cependant, en raison des exigences réglementaires, Nectaro doit effectuer des procédures rigoureuses d’intégration et de due diligence. L’évaluation des originaires de prêts comprend plusieurs étapes, notamment :

• Analyse financière
• Analyse de la qualité du portefeuille, évaluation interne des risques et recouvrement des créances
• Examen du modèle économique et du plan d’affaires
• Contrôle AML (pour l’entreprise elle-même et sa gestion des clients)
• Équipe de gestion
• Risques de marché

En tant qu’investisseur, il est conseillé d’évaluer de manière indépendante la viabilité financière et la performance du portefeuille de l’origineur de prêt. À cet égard, les états financiers annuels des originaires de prêts publiés sur Nectaro doivent être soigneusement examinés.

Voici un aperçu sous forme de tableau des chiffres financiers actuels pour chaque origineur de prêt.

Risque de l’emprunteur

Les prêts non performants sur Nectaro dépendent du marché du crédit, du type de produit et de la politique de risque. Les données disponibles indiquent un taux de défaut variant entre 7 % et 20 %.

• Roumanie (RO) : 8 % à 9%
• Moldavie (MD) : 7 %
• Philippines (PH) : 20 %

Le risque de défaut de l’emprunteur sur Nectaro est atténué grâce à la mise en place d’une garantie de rachat. Avec ce mécanisme, les prêts sont automatiquement rachetés par le prêteur dès qu’ils ont plus de 60 jours de retard. Les intérêts accumulés sont également remboursés.

La durabilité de la garantie de rachat dépend en grande partie de la performance financière de l’émetteur, c’est pourquoi il est judicieux d’examiner de plus près la performance des originaires de prêts.

Jusqu’à présent, la garantie de rachat sur Nectaro a toujours été honorée.

Recouvrement

Une grande partie des prêts en défaut est gérée en interne pour garantir une plus grande efficacité et un contrôle direct. Cependant, les cas complexes et à haut risque sont externalisés et vendus à des agences externes. Les taux de remise dépendent du marché des prêts et sont également influencés par la qualité du portefeuille, le potentiel de recouvrement et le cadre juridique.

Nectaro conserve systématiquement un échantillon représentatif des cas gérés en interne et externalisés pour surveiller les tendances du marché, effectuer des comparaisons de performance et suivre l’impact des changements dans les processus internes.

Avantages et Inconvénients

Dans cette section, j’ai listé les plus grands avantages et inconvénients de Nectaro.

Avantages

• Dyninno Group : La plateforme P2P est soutenue par une grande entreprise établie.
• Réglementation : La plateforme est supervisée par le régulateur financier letton depuis 2023.
• Auto Invest : Les investisseurs peuvent automatiser leurs investissements dans les prêts sur la plateforme.
• Rendements : Les taux d’intérêt sont très compétitifs, atteignant jusqu’à 15 %.
• Facilité d’Utilisation : Une interface simple et conçue de manière intuitive.

Inconvénients

• Historique : Nectaro a commencé ses opérations en octobre 2023.
• Marché Secondaire : Il n’est pas possible de vendre des prêts avant leur échéance.
• Transparence : Pas de chiffres publics sur le portefeuille géré et un potentiel d’amélioration pour les KPI des prêteurs.

Alternatives à Nectaro

Quelles alternatives à Nectaro peut-on trouver dans l’espace du prêt P2P ? Voici un aperçu rapide.

Mintos

Avec plus de 600 millions d’euros de fonds d’investisseurs gérés et plus de 500 000 utilisateurs inscrits, Mintos est la plus grande plateforme de prêt P2P en Europe. Le marché P2P letton propose une large gamme de prêts ainsi que d’autres classes d’actifs, tels que des ETF, des obligations et de l’immobilier. En revanche, Nectaro se concentre exclusivement sur les opportunités d’investissement provenant de prêteurs partenaires. Plus de détails peuvent être trouvés dans ma revue de Mintos.

Viainvest

Tout comme Nectaro, Mintos et Debitum, Viainvest est également une plateforme P2P basée en Lettonie, régulée par l’autorité financière lettone. Cependant, les similitudes avec Nectaro vont au-delà des aspects juridiques et réglementaires. Tout comme le groupe Dyninno dirige Nectaro, Viainvest est largement influencé par sa société mère, VIA SMS Group. De plus, les deux plateformes se concentrent principalement sur les prêts à la consommation non garantis. Plus de détails sur cette alternative à Nectaro peuvent être trouvés dans ma revue de Viainvest.

Debitum Investments

Debitum Investments (anciennement Debitum Network) est une plateforme P2P basée en Lettonie et régulée par l’autorité de surveillance financière locale. Ce qui rend Debitum spécial, c’est son positionnement unique dans l’environnement du prêt P2P, car il est régulé, suit un modèle de marché et propose des prêts commerciaux garantis par un mécanisme de rachat. Une combinaison qui ne se trouve dans cette forme particulière sur aucune autre plateforme P2P. Des informations supplémentaires peuvent être trouvées dans ma revue de Debitum.

You can find other Nectaro alternatives on the P2P Platform Comparison page.

Résumé de la Revue Nectaro 2025

Quelle est la conclusion de mon avis sur Nectaro ? Est-il intéressant d’investir ?

Depuis 2023, Nectaro s’est imposé comme une alternative prometteuse dans le domaine du prêt P2P, remplissant toutes les conditions pour un succès à long terme. Il s’agit d’une plateforme P2P régulée, supervisée par l’autorité financière lettone, offrant des taux d’intérêt compétitifs allant jusqu’à 15 %, des prêteurs rentables et un solide soutien d’entreprise.

Cependant, certains aspects sont à prendre en compte, tels que la diversification encore limitée parmi les prêteurs, la nécessité d’améliorer les normes de transparence et l’absence de marché secondaire. Beaucoup de ces désavantages découlent de l’absence d’expérience de la plateforme, étant une nouvelle venue dans l’industrie du prêt P2P.

Surtout à une époque où la disponibilité des prêts sur les plateformes P2P les mieux classées diminue et que les taux d’intérêt sont en baisse, Nectaro présente un profil très attractif dans l’environnement actuel du marché. Pour cette raison, j’ai moi-même commencé à investir sur la plateforme avec 3 000 EUR depuis mars 2025.

Denny Neidhardt

denny@rethink-p2p.de | Webseite

Je suis Denny Neidhardt, le fondateur de *re:think P2P*, où j’aide les investisseurs particuliers à prendre des décisions plus intelligentes et fondées sur des recherches dans le domaine des prêts P2P. Depuis 2019, je publie des analyses approfondies, des évaluations de plateformes et des études de risque pour apporter plus de transparence à cet univers d’investissement. Mon objectif : remettre en question les promesses marketing, analyser les évolutions du secteur et fournir aux investisseurs des informations honnêtes et indépendantes.

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