Dans cette critique de LANDE, vous trouverez une analyse approfondie du marché letton qui propose des investissements dans des prêts agricoles. La critique couvrira l’histoire de la plateforme, la structure des actionnaires, le modèle commercial de LANDE, les sujets liés aux investissements ainsi que tous les risques dont les investisseurs doivent être conscients.
La critique de LANDE se terminera par un débat sur les avantages et inconvénients, ainsi que par mon verdict final sur la plateforme.
Toutes les informations couvertes dans cette critique de LANDE sont basées sur mes propres expériences personnelles avec la plateforme depuis 2021. Veuillez vous assurer de faire vos propres vérifications avant d’investir sur toute plateforme.
Vous trouverez d’autres avis sur des entreprises sur ma page de critiques de plateformes P2P.
Résumé
Avant de commencer, voici un résumé rapide avec les informations les plus importantes sur LANDE.
- LANDE est une plateforme P2P basée en Lettonie où les investisseurs peuvent investir dans des prêts agricoles et obtenir un rendement pouvant atteindre 12 %.
- LANDE a obtenu la licence de fournisseur de services de financement participatif européen (ECSP) en février 2024 et peut offrir ses services dans toute l’UE.
- La plateforme se caractérise par un niveau élevé de collateralisation des prêts, avec un ratio prêt/valeur (LTV) moyen de 44 %. À ce jour, il n’y a eu aucune perte en capital pour les investisseurs.
- LANDE a connu une forte croissance au cours des premières années, ce qui a parfois conduit à une certaine surcharge des processus opérationnels.
| Fondée / Lancée : | Décembre 2009 / Janvier 2021 |
| Nom Juridique : | SIA LANDE Platform (LINK) |
| Siège Social : | Riga, Lettonie |
| Régulée : | Oui (Licence ECSP) |
| PDG : | Nikita Goncars (Juin 2019) |
| Vote de la Communauté : | 2.80 sur 5 | Voir les Votes |
| Actifs sous Gestion : | 18+ Millions d’Euros (Mars 2025) |
| Nombre d’Investisseurs : | 8 000+ (Mars 2025) |
| Rendement Attendu : | Jusqu’à 12 % |
| Type de Prêt Principal : | Prêts Agricoles |
| Garanties : | Hypothèque |
| Bonus : | 3 % de Cashback | 30 Jours |
À Propos de LANDE
LANDE (anciennement LendSecured) est une plateforme P2P lettonne où les investisseurs peuvent financer une variété de prêts agricoles et de développement hautement garantis, tout en obtenant un rendement pouvant atteindre 12 %. Le lancement opérationnel de la plateforme a eu lieu en juillet 2020. Les premiers prêts ont été accordés en septembre 2020.
Le modèle commercial de LANDE vise à combler l’écart de financement des petites et moyennes entreprises du secteur agricole. Selon une étude de la Banque européenne d’investissement, cet écart se situait entre 19,8 milliards EUR et 46,6 milliards EUR dans l’Union européenne en 2020.
Bien que LANDE soit une plateforme relativement nouvelle, elle offre des conditions attractives pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille en dehors des prêts à la consommation traditionnels. La plateforme a également obtenu la licence de fournisseur de services de financement participatif européen au début de 2024, ce qui permet à l’entreprise d’opérer dans toute l’Europe.
L’Histoire d’Origine
L’origine de LANDE remonte à 2008. Cette année-là, Edgars Tālums (à gauche) a fondé le prêteur non bancaire Latvijas Hipotēka. Cette entreprise se spécialisait principalement dans le financement de prêts hypothécaires.
En 2011, Nikita Goncars a rejoint l’entreprise en tant que second actionnaire et partenaire commercial. Au fil des années, la collateralisation par des terres agricoles et des propriétés résidentielles plus petites est devenue une compétence clé de l’entreprise.
Le financement des prêts provenait principalement d’un petit cercle d’investisseurs privés fortunés. Certains d’entre eux financent encore aujourd’hui les projets de prêts de LANDE (investisseurs principaux). Afin d’aider leurs investisseurs à suivre leurs portefeuilles de prêts, l’entreprise a créé le premier prototype de ce qui est aujourd’hui connu sous le nom de plateforme P2P LANDE en 2017.
En juillet 2020, une décision a été prise pour permettre également aux petits investisseurs de détail de financer le portefeuille de prêts, ce qui a permis à LANDE de diversifier davantage ses sources de financement. La plateforme P2P est née.
Propriété et Gestion
Qui sont les principaux actionnaires et dirigeants de LANDE ? Voyons cela !
Propriété de LANDE
Qui possède LANDE ? La plateforme est exploitée par la société lettone “SIA LANDE Platform”, fondée le 14 mars 2022.
Un coup d’œil au registre des entreprises lettonnes révèle que la plateforme est actuellement détenue par quatre actionnaires différents.
88,6 % des actions sont détenues par le PDG de LANDE et cofondateur Nikita Goncars, qui est donc également le propriétaire bénéficiaire ultime (UBO) de la plateforme.
Les actions restantes sont détenues par VAUBAN NOMINEES LIMITED avec 4,6 %, les investisseurs de LANDE avec 4,5 % et le BADideas Fund avec 2,2 %.
Gestion de LANDE
Nikita Goncars est le PDG, cofondateur et homme fort de la plateforme lettone LANDE.
Il est diplômé de la BA School of Business and Finance, l’une des principales écoles de commerce en Lettonie. Il a ensuite cofondé plusieurs entreprises dans les secteurs financier, immobilier et agricole. Cela a été suivi en juin 2019 par le lancement de LANDE, anciennement LendSecured.
Sur cette page, les investisseurs peuvent découvrir les autres membres de l’équipe de la plateforme.
En juin 2024, j’ai visité jusqu’à 20 plateformes P2P dans les États baltes, y compris LANDE. Lors de mon entretien avec le PDG de LANDE, Nikita, vous pouvez en apprendre davantage sur la façon dont LANDE s’est récemment transformée après avoir rencontré quelques problèmes opérationnels au premier semestre 2024.
Modèle Commercial et Finances
Tout au long du processus de diligence raisonnable, les investisseurs devraient également examiner le modèle économique d’une plateforme P2P ainsi que la situation financière générale. Comment l’entreprise génère-t-elle des revenus ? La plateforme fonctionne-t-elle de manière rentable ? Et comment l’entreprise est-elle positionnée financièrement ? Dans les paragraphes suivants de cette revue de LANDE, vous pourrez répondre à ces questions.
Modèle Commercial
LANDE est une plateforme de prêt P2P qui se concentre sur le secteur agricole. Avec son modèle économique, la plateforme sert d’intermédiaire entre les investisseurs, qui cherchent à obtenir un rendement en fournissant leur capital, et les agriculteurs qui souhaitent contracter des prêts pour leur entreprise via la plateforme.
Conformément au modèle P2P « classique », LANDE acquiert et évalue elle-même les emprunteurs avant que les prêts ne soient proposés pour le financement sur la plateforme.
Monétisation
Comment LANDE génère-t-elle des revenus ? Pour le savoir, les investisseurs peuvent télécharger les rapports annuels de la plateforme LANDE depuis leur site web. Selon le dernier rapport annuel de 2023, LANDE a récemment généré un revenu de 1,6 million d’euros, soit une augmentation d’environ cinq fois par rapport à l’année précédente. Des informations plus détaillées sur les sources de revenus n’ont pas été partagées dans le rapport annuel.
Selon mes conversations avec LANDE, la plateforme génère ses revenus à deux niveaux différents. D’une part, LANDE perçoit des frais de courtage, qui sont dus en cas de financement réussi sur la plateforme. Ces frais peuvent atteindre jusqu’à 10 %. D’autre part, LANDE applique des frais de suivi, calculés en fonction du montant restant à rembourser. Ces frais varient généralement entre 1 % et 4 %.
Rentabilité
LANDE est-elle rentable ? En examinant le dernier rapport annuel de 2023, LANDE a enregistré une perte de 73 000 EUR. La plateforme n’est donc pas encore rentable.
Parallèlement à la forte croissance des revenus, les dépenses pour les employés, l’informatique et le marketing ont également augmenté. En même temps, LANDE dispose encore de réserves de fonds propres d’environ 430 000 EUR provenant d’un précédent tour de financement pour poursuivre sa trajectoire de croissance actuelle.
À cet égard, LANDE est un bon exemple d’entreprise en croissance où l’absence de rentabilité n’est ni inhabituelle ni problématique.
Inscription et Bonus
Pour investir sur LANDE, les investisseurs doivent remplir trois conditions :
- Un âge minimum de 18 ans
- Une preuve de résidence dans l’Espace économique européen
- Un compte bancaire SEPA
Le processus d’inscription sur LANDE est assez simple et intuitif. Après l’ouverture du compte par e-mail, il faut compléter les questionnaires KYC (Know-Your-Customer) et AML (Anti-Money-Laundering). Ensuite, la vérification de l’identité est effectuée.
Les entités juridiques ont également la possibilité de s’inscrire sur LANDE.
Bonus LANDE
Si vous envisagez d’investir sur LANDE, une inscription via ce lien vous permettra de bénéficier d’un bonus de cashback de 3 % dans les 30 premiers jours suivant l’inscription.
Investir sur LANDE
Comment fonctionne LANDE et que doivent savoir et prendre en compte les investisseurs lorsqu’ils investissent sur la plateforme ? Dans les sections suivantes de ma critique de LANDE, vous trouverez toutes les informations nécessaires dont vous avez besoin.
Offre de Prêts
Les prêts proposés sur LANDE peuvent être segmentés en cinq catégories différentes :
- Prêts saisonniers garantis par des produits céréaliers
- Prêts pour des machines agricoles
- Prêts pour l’achat de terres
En outre, deux produits de prêts moins courants sont les prêts hypothécaires subventionnés ainsi que les prêts de factoring.
La plupart des prêts agricoles proposés sur LANDE proviennent du marché letton. En même temps, LANDE propose également des prêts en provenance de Lituanie et de Roumanie.
Voici quelques chiffres moyens du portefeuille de prêts de LANDE : Le ratio prêt/valeur (LTV) est de 44 %, le taux d’intérêt est de 10,6 %, la durée du prêt est de 18 mois et le montant du prêt est de 23 000 EUR.
Coûts et Frais
Il n’y a pas de frais ni de coûts cachés pour les investisseurs de détail sur LANDE. Ni pour les dépôts ni pour les retraits, ni pour les fonctionnalités lors de l’investissement sur la plateforme.
Rendements Attendus
Si vous investissez dans des prêts agricoles sur LANDE, vous pouvez atteindre un rendement allant jusqu’à 14 % (en tenant compte des campagnes de cashback). Les taux d’intérêt des prêts peuvent fluctuer en fonction de la phase du marché. En général, ils se situent entre 10 % et 12 %.
Les défauts de paiement éventuels doivent être pris en compte dans l’évaluation globale, car ils peuvent avoir un impact négatif sur le rendement attendu.
Mon expérience personnelle d’investissement avec LANDE remonte à décembre 2021. Depuis lors, j’ai obtenu un rendement total de 9,46 % (juillet 2024).
LANDE Auto Invest
LANDE a lancé une fonctionnalité Auto Invest en décembre 2021. L’Auto Invest est divisé en deux options : “De base” et “Avancé”.
Avec l’Auto Invest de base, aucun critère ne peut être sélectionné. Ainsi, les investisseurs investissent automatiquement dans chaque prêt qui devient disponible. Le montant minimum d’investissement est de 50 EUR.
Avec l’Auto Invest avancé de LANDE, les investisseurs disposent de plusieurs options de sélection. Par exemple, le taux d’intérêt, la durée du prêt, le ratio prêt/valeur (LTV) ou le type de garantie peuvent être définis de manière plus précise.
En 2024, LANDE a ajouté deux nouveaux éléments : le type de remboursement et les pays des emprunteurs. De plus, le montant minimum d’investissement pour la stratégie Auto Invest avancée a été réduit de 250 EUR à 100 EUR par prêt.
Marché Secondaire
LANDE a intégré un marché secondaire en octobre 2020, où les investisseurs peuvent vendre leurs investissements ou acheter des prêts déjà financés. Contrairement au montant minimum d’investissement sur le marché primaire (50 EUR), les investisseurs peuvent acheter des prêts à partir de 2 EUR. Aucuns frais ne s’appliquent.
Pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille à grande échelle et allouer leurs fonds plus rapidement, le marché secondaire de LANDE peut être un bon point de départ. À noter : le marché secondaire de LANDE a été relancé en juin 2024. Les investisseurs peuvent se renseigner sur les nouvelles règles dans cet article.
Garantie de Rachat
LANDE n’offre aucune forme de garantie de rachat. Cela est courant pour les plateformes qui proposent des prêts garantis par des garanties. Les prêts sur LANDE sont sécurisés par une hypothèque avec un LTV moyen de 43 %, ce qui est un risque extrêmement faible. À titre de comparaison : la plateforme immobilière EstateGuru offre un LTV moyen de 65 %.
Il n’est possible d’évaluer si les garanties sont surévaluées qu’en cas de défaut de paiement des prêts et lorsque les processus de recouvrement ont augmenté sur la plateforme.
Forum LANDE
L’industrie du prêt P2P est un environnement en évolution rapide. Assurez-vous donc de rester informé de toutes les informations pertinentes en vous abonnant à mes canaux sur Telegram ou WhatsApp. De cette façon, vous recevrez toujours les dernières informations de l’industrie P2P, y compris les actualités des plateformes concernant LANDE.
LANDE Taxes
En général, les revenus d’intérêts générés par le financement de prêts sont considérés comme des revenus d’investissement et doivent être déclarés en tant que tels dans la déclaration fiscale. Contrairement à d’autres plateformes, LANDE ne retient pas de taxes pour le moment.
Pour la déclaration fiscale, les investisseurs peuvent trouver l’onglet “Balance” dans le menu principal, où un rapport fiscal pour l’année respective peut être téléchargé au format PDF (“Income Statement”). Ces informations peuvent ensuite être utilisées pour être soumises à l’administration fiscale.
Risques de LANDE
Les investisseurs doivent examiner attentivement les facteurs de risque potentiels lors de l’évaluation d’une plateforme P2P. Quels sont les points dont les investisseurs doivent être conscients en ce qui concerne LANDE ? Où se situent les risques sous-jacents et comment sont-ils évalués ?
Pour se faire une idée des éléments de risque potentiels liés à LANDE, la plateforme a publié une liste d’aspects que les investisseurs doivent connaître. Cela inclut le risque de marché, le risque de liquidité, le risque lié à la plateforme et bien d’autres encore.
Risque de la Plateforme
Le lancement opérationnel de la plateforme a eu lieu en juillet 2020, tandis que les premiers prêts ont été financés en septembre 2020. La plateforme est enregistrée sous le nom de “SIA LANDE Platform” en Lettonie. Elle est contrôlée et surveillée par l’Autorité de supervision financière lettone (Latvijas Banka). Depuis février 2024, la plateforme a obtenu une licence en tant que prestataire européen de services de financement participatif, ce qui permet à l’entreprise d’offrir ses services dans toute l’Europe.
Ainsi, LANDE doit respecter un certain niveau de normes de conformité et de transparence, ce qui renforce la sécurité de la plateforme. Cela inclut la publication de rapports annuels audités.
LANDE reste une plateforme P2P très jeune. Les investisseurs doivent donc faire preuve de prudence et suivre les évolutions de près. La forte croissance des premières années a parfois conduit à une certaine surcharge de la plateforme.
Risque de Défaut de Prêt
LANDE propose sur sa plateforme des prêts agricoles et de développement fortement garantis. La répartition des garanties est la suivante :
- Propriétés et terres agricoles : 41 %
- Machines (lourdes) : 32 %
- Produits céréaliers issus de la production agricole : 26 %.
Les investisseurs doivent être conscients que les défauts de paiement font partie intégrante de l’activité et ne peuvent être totalement évités à long terme.
Le ratio prêt-valeur (LTV) moyen sur LANDE est de 44 %. Si les agriculteurs ne sont plus en mesure de rembourser leurs prêts, ceux-ci semblent bien sécurisés.
Les premiers prêts défaillants ont été récupérés avec succès à 100 %. Cela signifie que les investisseurs n’ont pas encore subi de pertes sur leurs investissements. Les garanties enregistrées ont toujours présenté une marge de risque suffisante.
Guerre en Ukraine
La guerre en Ukraine a eu un impact positif sur LANDE. Cela s’explique par de fortes restrictions sur le commerce mondial des produits céréaliers, entraînant une flambée des prix. À un moment donné, une tonne de blé s’échangeait à plus de 400 EUR, soit une augmentation de 60 %.
La Russie et l’Ukraine représentent environ 30 % des exportations mondiales de blé et d’orge. Cela a été bénéfique pour les investisseurs de LANDE, car environ 50 % du portefeuille de prêts en cours a été garanti par des contrats d’achat de produits céréaliers. La valeur de ces garanties ayant augmenté de manière significative, les risques de défaut pour les investisseurs ont diminué simultanément.
Dans l’ensemble, la guerre en Ukraine n’a eu aucun impact négatif sur les activités opérationnelles de LANDE.
Avantages et Inconvénients
Dans cette section, j’ai listé les plus grands avantages et inconvénients de LANDE.
Avantages
- Régulation : LANDE a obtenu la licence européenne pour les prestataires de services de financement participatif en février 2024.
- Créneau : Les prêts agricoles représentent une excellente opportunité de diversifier le portefeuille au-delà des prêts à la consommation.
- Expérience : Ņikita Goncars est un homme d’affaires expérimenté avec des années d’expérience professionnelle.
- Séparation des Comptes : Grâce à Lemon Way, les comptes des investisseurs sont protégés contre tout détournement.
- Collatéralisation : Les prêts sur LANDE affichent un ratio prêt-valeur (LTV) moyen de 44 %.
Inconvénients
- Historique : LANDE reste une plateforme P2P relativement jeune sur le marché.
- Rapports Financiers : À ce jour, la plateforme n’a publié aucun rapport financier audité.
Alternatives à LANDE
Si vous recherchez une alternative à LANDE, vous devriez vous intéresser à HeavyFinance. Cette plateforme lituanienne met également fortement en avant les prêts agricoles et offre donc le plus grand chevauchement avec LANDE.
Vous pouvez trouver d’autres alternatives à LANDE sur ma page de comparaison des plateformes P2P.
Feedback de la Communauté
La satisfaction envers LANDE parmi les investisseurs P2P peut être considérée comme supérieure à la moyenne. Lors du Community Voting 2023, un score solide de 3,89 points a été atteint avec 93 votes (4e place sur 30), tandis qu’en 2022, LANDE avait obtenu la même position (sur 20 plateformes) avec une moyenne de 3,59 points.
Cependant, une légère baisse a été enregistrée en 2024, où LANDE n’a obtenu que 2,80 points (157 votes), ce qui n’a suffi qu’à la 15e place cette fois.
Résumé de la Revue LANDE 2025
Quel est le verdict final de ma revue de LANDE et mon avis personnel sur la plateforme ?
LANDE est une plateforme de crowdfunding réglementée basée en Lettonie, opérant dans une niche passionnante et en pleine croissance grâce à son positionnement dans le secteur agricole. Cela offre non seulement un excellent potentiel de croissance pour la plateforme, mais également une véritable valeur ajoutée pour les investisseurs en termes de diversification.
En raison de la forte croissance de la plateforme, il y a eu une surcharge temporaire des processus opérationnels, ce qui a affecté, entre autres, l’informatique, le marché secondaire et le processus de recouvrement. Cependant, depuis l’été 2024, LANDE est à nouveau beaucoup plus stable. La performance du portefeuille de prêts se situe également dans une bonne fourchette.
Pour ceux qui recherchent une alternative supplémentaire à leur portefeuille P2P, en dehors des prêts à la consommation traditionnels, LANDE est une plateforme émergente qui mérite d’être prise en considération.