En 2023, Nectaro ha surgido como una nueva alternativa en la industria de los préstamos P2P. Este mercado P2P, con sede en Letonia, está regulado por la autoridad financiera letona y, por lo tanto, cumple con las regulaciones de MiFID II.
Más allá de su marco regulatorio, Nectaro ofrece varias ventajas adicionales para los inversores: tasas de interés competitivas de hasta el 15%, originadores de préstamos rentables y el respaldo de una gran empresa matriz bien diversificada (Dyninno Group). Pero, ¿son estos beneficios suficientes para confiar tu dinero a la plataforma P2P letona?
En mi análisis de Nectaro, examino detalladamente el modelo de negocio y el perfil de riesgo de la plataforma. Ten en cuenta que este análisis se basa en mi investigación personal. Asegúrate de realizar tu propia diligencia debida antes de invertir en Nectaro o en cualquier otra plataforma. Puedes encontrar más información en la sección de descargo de responsabilidad.
Puedes encontrar más análisis de otras plataformas en mi página de Opiniones sobre Plataformas P2P.
Resumen de Nectaro
Antes de comenzar, aquí tienes un resumen rápido con la información más importante sobre Nectaro.
- Nectaro es una plataforma P2P letona donde los inversores pueden invertir en préstamos al consumo con garantía de recompra y obtener rendimientos de hasta el 15%. La plataforma se lanzó oficialmente en octubre de 2023.
- Nectaro forma parte del grupo DYNINNO, una empresa con sede en EE.UU. fundada en 2004 y con operaciones a nivel global. Además de su división financiera, el grupo ofrece diversos productos y servicios en los sectores de viajes, tecnología y entretenimiento.
- La plataforma es operada por SIA Nectaro, que ha estado supervisada por la autoridad financiera letona desde 2023 y está regulada bajo MiFID II. Como resultado, las cuentas de los inversores están protegidas por el sistema de compensación de inversores, cubriendo hasta 20.000 EUR en caso de apropiación indebida o insolvencia de la plataforma.
| Puesta en Marcha: | 5 de Octubre de 2023 |
| Nombre Legal: | SIA Nectaro (ENLACE) |
| Sede Central: | Riga, Letonia |
| Regulado: | Sí (Comisión del Mercado Financiero y de Capitales) |
| CEO: | Sigita Kotlere (Septiembre 2022) |
| Activos Gestionados: | 6+ M€ (Abril 2025) |
| Número de Inversores: | 6.000+ (Abril 2025) |
| Rentabilidad Prevista: | Haste el 15% |
| Tipo de Préstamo Principal: | Préstamos de Consumo |
| Colateral: | Garantía de Recompra (60 Días) |
| Bonu: | 1% de Cashback | 90 Días |
Acerca de Nectaro
Nectaro es un mercado P2P con sede en Letonia, que comenzó a operar en octubre de 2023. En la plataforma, los inversores pueden invertir en préstamos al consumo con garantía de recompra y obtener rendimientos de hasta el 15%.
Desde marzo de 2023, la plataforma, operada por la empresa letona SIA Nectaro, ha sido supervisada por la autoridad financiera letona y regulada bajo MiFID II. Como resultado, las cuentas de los inversores están protegidas por el sistema de compensación de inversores, que cubre hasta 20.000 EUR en caso de apropiación indebida o insolvencia de la plataforma.
La plataforma cuenta con el respaldo del grupo DYNINNO, una empresa estadounidense con sede en San Francisco que ofrece productos y servicios a nivel mundial. La compañía ha estado activa en el sector financiero desde 2015. Con el lanzamiento de Nectaro, el grupo busca añadir una fuente adicional de financiamiento para sus originadores de préstamos afiliados.
Grupo DYNINNO
Nectaro forma parte del grupo DYNINNO, fundado en San Francisco en 2004. La empresa opera en más de 50 países y ofrece productos y servicios en los sectores de viajes, finanzas, entretenimiento y tecnología. Actualmente, el grupo emplea a más de 5.000 personas en todo el mundo. En mi visita a Riga, me llamó la atención la magnitud del grupo, que ocupa nueve pisos en su sede allí.
Para su división financiera, el grupo Dyninno creó la empresa “Dyninno Fintech Holding Limited”, una sociedad de responsabilidad limitada privada fundada en Chipre el 5 de octubre de 2015. La empresa incluye tanto los originadores de préstamos en Rumania y Moldavia como la plataforma P2P Nectaro.
La fundación de Nectaro en 2023 fue una estrategia para expandir la presencia del grupo en el sector financiero, minimizar los costos de financiamiento y diversificar las fuentes de capital.
Propiedad y Gestión
Para evaluar mejor el perfil y las perspectivas de éxito de una plataforma P2P, vale la pena examinar más de cerca a las personas que están detrás de ella. ¿Cómo es la estructura de propiedad y accionariado de Nectaro? ¿Y quién es responsable de la gestión operativa de la plataforma P2P? Más información sobre este tema se presenta en las siguientes secciones de mi análisis de Nectaro.
Propiedad de Nectaro
¿Quién es el propietario de Nectaro? La plataforma P2P es operada por la empresa letona “SIA Nectaro”. Una consulta en el registro mercantil de Letonia revela que la plataforma es propiedad al 100% de la empresa chipriota “DYNINNO FINTECH HOLDING LIMITED”.
La empresa chipriota, a su vez, es propiedad de dos accionistas diferentes:
- Dmitry Tsymber, cofundador del DYNINNO Group, posee el 21,76% de las acciones.
- A través de Dynamic Innovations Limited (una sociedad de responsabilidad limitada en Malta, con número de registro C71892), Alex Weinstein posee el 78,24% restante de las acciones. Como fundador del Dyninno Group, es, por lo tanto, el beneficiario final de la empresa.
Administración de Nectaro
Desde septiembre de 2022, la gestión operativa de Nectaro está a cargo de la CEO Sigita Kotlere. La ejecutiva, nacida en Letonia, a quien tuve la oportunidad de conocer personalmente durante mi viaje de inversión en P2P por los países bálticos, trabaja en el sector financiero y bancario letón desde 2012.
De abril de 2019 a abril de 2022, Sigita trabajó durante tres años como Partnership Executive en Mintos, donde fue responsable principalmente de la incorporación, la debida diligencia y la gestión de nuevos originadores de préstamos. Tras una solicitud de Dmitry Tsymber, fundador del originador de préstamos de Nectaro, Ecofinance, y cofundador del Grupo DYNINNO, Sigita fue encargada de liderar la nueva plataforma P2P a finales de 2022.
Actualmente, un equipo central de alrededor de 15 personas trabaja en Nectaro. Durante mi visita a Riga, quedó claro que muchos empleados tienen experiencia profesional en diversas plataformas P2P, incluidas Twino, Debitum y Grupeer.
Modelo de Negocio y Finanzas
El modelo de negocio y el marco financiero son aspectos cruciales a la hora de evaluar una plataforma P2P. ¿Cómo genera ingresos Nectaro? ¿Puede la plataforma operar de manera rentable? ¿Y qué tan sólida es su posición financiera? Más detalles sobre estos aspectos se pueden encontrar en las siguientes secciones de mi análisis de Nectaro.
Modelo de Negocio
Nectaro es un marketplace P2P que actualmente trabaja exclusivamente con originadores de préstamos de Dyninno Fintech Holding. Su modelo de negocio es, por lo tanto, muy similar al de Viainvest.
La principal ventaja de este enfoque es el mayor control que proporciona sobre el desarrollo del negocio. Sin embargo, una limitación de este modelo radica en la velocidad de escalabilidad.
Para Dyninno Fintech Holding, Nectaro sirve como una fuente de financiación adicional para sus operaciones de préstamo. El grupo depende de una combinación de líneas de crédito de bancos locales, préstamos de accionistas y préstamos P2P (Nectaro) para financiar sus actividades.
Monetización
¿Cómo gana dinero Nectaro? Para responder a esta pregunta, echamos un vistazo a los informes financieros de la plataforma de préstamos P2P, que se publican en esta página.
Según el informe financiero de 2024, Nectaro generó 72.457 euros en ingresos por comisiones de intermediación. Esta comisión se cobra a las entidades crediticias por la provisión de los fondos. Según información de Nectaro, esta comisión corresponde al precio medio de mercado, que ronda el 2% anual.
Rentabilidad
En 2024, el primer año fiscal completo de SIA Nectaro, la plataforma P2P registró una pérdida de 987.000 euros. Este no es un desarrollo inusual, ya que se requieren inversiones más fuertes al principio para apoyar el crecimiento de la plataforma. Los gastos de marketing aumentaron en 280.000 euros en comparación con el año anterior, y los costos de personal también subieron en 300.000 euros.
Desde la perspectiva de los inversores, también es importante entender que alcanzar la rentabilidad no es la prioridad principal. Como ha quedado claro en el modelo de negocio, la función principal de la plataforma Nectaro es servir como herramienta de financiación para las operaciones de préstamo de Dyninno Fintech Holding.
Un vistazo a la rentabilidad de la empresa matriz revela que registró una ganancia de 3,2 millones de dólares en 2023 (el año anterior: 5,5 millones de dólares). El informe financiero fue preparado por PwC y auditado de acuerdo con las normas IFRS.
Balance General
El balance de SIA Nectaro, a pesar de la falta de rentabilidad, parece bastante sólido. El índice de capital propio se encuentra en un fuerte 64,5%, el índice de liquidez en 1,97 y el índice de endeudamiento en 0,55.
En general, estos son buenos y saludables indicadores clave (KPI), aunque no deben sobreestimarse dado que la suma total del balance es muy pequeña y manejable, solo 422.000 euros.
Los buenos resultados también se deben al apoyo financiero de Dyninno Fintech Holding, que aportó 930.000 euros adicionales en capital social. De este modo, la empresa matriz sigue garantizando, por el momento, el funcionamiento continuo de la plataforma P2P.
Registro y Bono
Para registrarse en Nectaro, se deben cumplir los siguientes requisitos: tener al menos 18 años, residir en el Espacio Económico Europeo y disponer de un pasaporte o documento de identidad válido.
El proceso de registro en el sitio web de Nectaro es relativamente sencillo e intuitivo y consta de tres pasos:
- Confirmación de la dirección de correo electrónico
- Verificación de identidad y envío de información personal (formulario KYC)
- Cuestionario de Evaluación de Idoneidad y Adecuación
Las entidades jurídicas también pueden registrarse en Nectaro. En este caso, las empresas deben proporcionar información adicional, incluidos los documentos de registro y detalles sobre los beneficiarios efectivos.
Bono para Nuevos Inversores
Nectaro ofrece un 1% de cashback para nuevos inversores. Este se calcula en función del saldo medio diario de inversión durante los primeros 30 días tras el registro. Para recibir el bono, los inversores deben registrarse utilizando mi enlace de socio de Nectaro.
Además de eso, la plataforma de préstamos P2P ofrece con frecuencia campañas de bonificación adicionales que pueden ayudar a aumentar la rentabilidad.
Invertir en Nectaro
¿Cómo funciona la inversión en Nectaro? ¿Qué debes saber y a qué debes prestar atención? En las siguientes secciones encontrarás un resumen conciso con todas las respuestas.
Oferta de Préstamos en Nectaro
En Nectaro, los inversores pueden invertir en valores de deuda compuestos por pequeñas fracciones de múltiples préstamos con características similares. Estos incluyen préstamos al consumo privados y no garantizados, así como préstamos comerciales.
Aquí tienes un resumen de las ofertas de préstamos actuales:
Aquí tienes un resumen de las ofertas de préstamos actuales:
- CreditPrime (RO): El prestamista rumano CreditPrime ofrece a los inversores líneas de crédito con un plazo de hasta dos años. La tasa de interés varía entre el 12% y el 13,5%. Desde 2015, CreditPrime Rumanía forma parte de la empresa fintech EcoFinance.
- CreditPrime (MD): El prestamista moldavo CreditPrime también ofrece líneas de crédito, pero con un plazo de hasta cinco años. CreditPrime Moldavia también ha formado parte del proveedor de servicios financieros EcoFinance desde 2015.
- Abele Finance (LV): Esta empresa con sede en Letonia fue fundada en 2024 y financia préstamos comerciales para las empresas del Grupo Dyninno. Actualmente, la empresa apoya operaciones de crédito en Chipre y Filipinas (Honey Loan). Los inversores pueden esperar tasas de interés de entre el 9% y el 11%.
Los préstamos rumanos tienen un plazo de hasta 24 meses, mientras que los préstamos moldavos pueden tener un plazo de hasta 60 meses. Los plazos más largos permiten a los inversores asegurar préstamos a largo plazo con tasas de interés superiores a la media.
Costes y Tasas
Los inversores minoristas pueden registrarse en Nectaro de forma gratuita. No hay costos ni tarifas ocultas por invertir en préstamos P2P en el mercado letón. Además de ser gratuito invertir en Nectaro, los depósitos y retiros en la plataforma también son sin cargo.
Rentabilidad Esperada
En Nectaro, las tasas de interés de los préstamos pueden variar según el país del prestatario y las condiciones del mercado. Actualmente, las tasas de interés oscilan entre el 9% y el 15%. Además, a menudo hay atractivas campañas de reembolso que permiten a los inversores aumentar sus rendimientos.
Hasta ahora, no ha habido impagos en Nectaro, por lo que la expectativa de rentabilidad realista debería situarse en el rango de dos dígitos bajos. Esto corresponde a un rendimiento competitivo y ajustado al riesgo.
Autoinversión
En la plataforma, los inversores pueden invertir manualmente en préstamos P2P o utilizar la función Auto Invest. Esta opción permite establecer criterios de inversión específicos por adelantado, asegurando que los reembolsos de los préstamos se reinviertan automáticamente.
Con la función Auto Invest de Nectaro, los inversores pueden configurar actualmente los siguientes parámetros:
Con el Auto Invest de Nectaro, los inversores pueden configurar actualmente los siguientes parámetros:
- País del prestatario: Moldavia, Rumanía, Chipre, Filipinas
- Plazo del préstamo: De 9 a 51 meses
- Tasa de interés: Entre 11% y 15%
- Monto de inversión: Mínimo de 50 EUR
Para la inversión manual, el monto mínimo de inversión también es de 50 EUR.
Garantía de Recompra
Nectaro ofrece una garantía de recompra, algo común en muchas otras plataformas P2P. Esto significa que si un prestatario no realiza un pago a tiempo, el prestamista está obligado a recomprar el préstamo después de 60 días de retraso en el pago.
Esta característica también se conoce como “Garantía de Recompra” y cubre tanto el capital como todos los intereses acumulados. Hasta ahora, la garantía de recompra en Nectaro siempre se ha cumplido.
Foro de Nectaro
Si tienes preguntas sobre Nectaro, otras plataformas o diferentes temas relacionados con el p2p, puedes unirte a la Comunidad re:think P2P en Facebook y participar en debates con más de 1.000 inversores minoristas privados.
También puedes encontrar las últimas noticias y actualizaciones en mi canal de Telegram.
Impuestos de Nectaro
En general, los ingresos por intereses generados por la financiación de préstamos se consideran ingresos de inversión y deben declararse como tales en la declaración de impuestos. Tras obtener la licencia de empresa de corretaje de inversiones en 2023, Nectaro está ahora legalmente obligado a retener impuestos sobre los ingresos por intereses obtenidos a través de instrumentos financieros regulados.
El tipo impositivo aplicado se basa en el país de residencia fiscal y en la información fiscal que se presente.
- 20% para inversores de Letonia
- 20% para inversores de fuera de la UE o del EEE
- 5% para inversores con residencia en la UE o el EEE (excepto Letonia)
- 0% para inversores de Lituania (se necesita certificado fiscal)
- 0% para personas jurídicas
Por lo general, los impuestos retenidos en la fuente pueden deducirse de la obligación tributaria total en el país de residencia. Esto significa que la tasa impositiva efectiva sigue siendo la misma que en la inversión previa en derechos de crédito. El factor clave para la deducibilidad es el acuerdo de doble imposición vigente entre Letonia y el país de residencia.
Actualmente, no existe una opción automatizada para generar un informe fiscal. Sin embargo, los inversores pueden solicitarlo por correo electrónico a support@nectaro.eu.
Riesgos de Nectaro
Los inversores deben evaluar cuidadosamente los posibles factores de riesgo al analizar una plataforma P2P y sopesarlos antes de realizar una inversión. ¿Qué se debe tener en cuenta en el caso de Nectaro? ¿Dónde están los riesgos y cómo deberían evaluarse?
En general, los inversores deben considerar tres niveles de riesgo diferentes: la posible quiebra de la plataforma P2P, la insolvencia de un originador de préstamos y el riesgo de impago por parte del prestatario.
Riesgo de la Plataforma
La plataforma P2P, operada por SIA Nectaro, posee una licencia de empresa de inversión desde el 29 de marzo de 2023, otorgada por el banco central de Letonia. Como resultado, la plataforma está sujeta a las regulaciones de la directiva de mercados financieros MiFID II.
Como resultado, las cuentas de los inversores están protegidas por el sistema letón de compensación a los inversores hasta un máximo de 20.000 EUR en caso de insolvencia de la plataforma o apropiación indebida de fondos de los inversores. Sin embargo, los posibles impagos por parte de los originadores de préstamos no están cubiertos por esta protección.
Curiosamente, Nectaro se ocupó de obtener la licencia adecuada (concedida en marzo de 2023) incluso antes de comenzar sus actividades operativas en octubre de 2023. Este enfoque destaca el cumplimiento normativo de la plataforma, ya que sigue las reglas del mercado en lugar de establecer su negocio en un entorno más favorable a la regulación.
Riesgo del Prestamista
Nectaro colabora exclusivamente con originadores de préstamos que forman parte de su empresa matriz, Dyninno Group. Entre ellos se encuentran las marcas CreditPrime de Rumanía y Moldavia, dos prestamistas que han estado activos desde 2015 y que, por lo tanto, han alcanzado un cierto nivel de madurez en el mercado.
Sin embargo, debido a los requisitos regulatorios, Nectaro debe llevar a cabo procedimientos exhaustivos de incorporación y diligencia debida. La evaluación de los originadores de préstamos consta de varios pasos, entre ellos:
- Análisis financiero
- Análisis de la calidad de la cartera, evaluación interna de riesgos y recuperación de deudas
- Revisión del modelo de negocio y del plan de negocios
- Control de AML (tanto para la empresa como para su gestión de clientes)
- Equipo de gestión
- Riesgos del mercado
Como inversor, es recomendable evaluar de forma independiente la viabilidad financiera y el rendimiento de la cartera del originador del préstamo. En este sentido, se deben revisar cuidadosamente los estados financieros anuales de los originadores de préstamos publicados en Nectaro.
A continuación, se presenta un resumen en forma de tabla con las cifras financieras actuales de cada originador de préstamos.
| Originador de préstamos | Año | Auditado | Beneficio | Patrimonio | Ratio de Capital | Deuda sobre Capital |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CreditPrime (RO) | 2023 | Forvis Mazars | EUR 1,15M | EUR 2,1M | 25,44% | 2,93% |
| CreditPrime (MD) | 2023 | Moore Stephens | EUR 740K | EUR 1,3M | 25,15% | 2,98% |
| Abele Finance |
Riesgo del Prestatario
Los préstamos morosos en Nectaro dependen del mercado crediticio, el tipo de producto y la política de riesgo. Los datos disponibles indican una tasa de impago que oscila entre el 7% y el 20%.
- Rumanía (RO): 8% a 9%
- Moldavia (MD): 7%
- Filipinas (PH): 20%
El riesgo de impago de los prestatarios en Nectaro se mitiga mediante la implementación de una garantía de recompra. Con este mecanismo, los préstamos son automáticamente readquiridos por el prestamista una vez que superan los 60 días de mora. Los intereses acumulados también son reembolsados.
La sostenibilidad de la garantía de recompra depende en gran medida del desempeño financiero del emisor, por lo que tiene sentido analizar más a fondo el rendimiento de los originadores de préstamos.
Hasta ahora, la garantía de recompra en Nectaro siempre se ha cumplido.
Recuperación
Una gran parte de los préstamos impagados se gestiona internamente para garantizar una mayor eficiencia y control directo. Sin embargo, los casos complejos y de alto riesgo se externalizan y se venden a agencias externas. Los descuentos aplicados dependen del mercado de préstamos y también están influenciados por la calidad de la cartera, el potencial de recuperación y el marco legal.
Nectaro conserva de manera constante una muestra representativa tanto de los casos gestionados internamente como de los externalizados para monitorear las tendencias del mercado, realizar comparaciones de rendimiento y seguir el impacto de los cambios en los procesos internos.
Ventajas y Desventajas
En esta sección, he enumerado las mayores ventajas y desventajas de Nectaro.
Ventajas
- Dyninno Group: La plataforma P2P cuenta con el respaldo de un grupo corporativo grande y consolidado.
- Regulación: Desde 2023, la plataforma está supervisada por el regulador financiero de Letonia.
- Auto Invest: Los inversores pueden automatizar sus inversiones en préstamos en la plataforma.
- Rentabilidad: Las tasas de interés son altamente competitivas, alcanzando hasta un 15%.
- Facilidad de Uso: Una interfaz sencilla y de diseño intuitivo.
Desventajas
- Historial: Nectaro inició sus operaciones recién en octubre de 2023.
- Mercado Secundario: No existe la posibilidad de vender préstamos antes de su vencimiento.
- Transparencia: No hay cifras públicas sobre la cartera gestionada y hay margen de mejora en los KPI de los prestamistas.
Alternativas a Nectaro
¿Qué alternativas a Nectaro se pueden encontrar en el sector de los préstamos P2P? Aquí tienes un breve resumen.
Mintos
Con más de 600 millones de euros en fondos de inversores gestionados y más de 500,000 usuarios registrados, Mintos es la plataforma de préstamos P2P más grande de Europa. El mercado P2P de Letonia ofrece una amplia gama de préstamos, así como otras clases de inversión, incluidos activos como ETFs, bonos e inmuebles. En cambio, Nectaro se centra exclusivamente en oportunidades de inversión de originadores de préstamos afiliados. Más detalles se pueden encontrar en mi reseña de Mintos.
Viainvest
Al igual que Nectaro, Mintos y Debitum, Viainvest es una plataforma P2P con sede en Letonia y regulada por la autoridad financiera letona. Sin embargo, las similitudes con Nectaro van más allá de los aspectos legales y regulatorios. Así como el Grupo Dyninno dirige Nectaro, Viainvest está influenciada en gran medida por su empresa matriz, VIA SMS Group. Además, ambas plataformas se centran principalmente en préstamos al consumo sin garantía. Más detalles sobre esta alternativa a Nectaro se pueden encontrar en mi reseña de Viainvest.
Debitum Investments
Debitum Investments (anteriormente Debitum Network) es un mercado P2P con sede en Letonia y regulado por la autoridad supervisora financiera local. Lo que hace especial a Debitum es su posicionamiento único en el entorno de los préstamos P2P, ya que está regulado, sigue un modelo de marketplace y ofrece préstamos comerciales con garantía de recompra. Una combinación que no se encuentra en esta forma particular en ninguna otra plataforma P2P. Se puede encontrar información adicional en mi reseña de Debitum.
Puedes encontrar otras alternativas a Nectaro en la página Comparativa de Plataformas P2P.
Nectaro Opiniones: Resumen y Valoración Final
¿Cuál es la conclusión de mi reseña de Nectaro? ¿Vale la pena invertir?
Desde 2023, Nectaro ha surgido como una alternativa prometedora en el espacio de préstamos P2P, cumpliendo con todas las condiciones para el éxito a largo plazo. Es un mercado P2P regulado, supervisado por la autoridad financiera de Letonia, que ofrece tasas de interés competitivas de hasta un 15%, originadores de préstamos rentables y un fuerte respaldo corporativo.
Sin embargo, hay algunos aspectos a considerar, como la aún limitada diversificación entre los originadores de préstamos, la necesidad de mejorar los estándares de transparencia y la ausencia de un mercado secundario. Muchas de estas desventajas provienen de la falta de historial de la plataforma, al ser una recién llegada en la industria de los préstamos P2P.
Especialmente en tiempos en los que la disponibilidad de préstamos en las plataformas P2P mejor valoradas está disminuyendo y las tasas de interés están bajando, Nectaro presenta un perfil muy atractivo en el entorno actual del mercado. Por esta razón, comencé a invertir en la plataforma con 3,000 EUR desde marzo de 2025.
Soy Denny Neidhardt, el fundador de *re:think P2P*, donde ayudo a los inversores minoristas a tomar decisiones más inteligentes y basadas en investigaciones dentro del mundo de los préstamos P2P. Desde 2019, he estado publicando análisis en profundidad, reseñas de plataformas y evaluaciones de riesgos para aportar mayor transparencia a este tipo de inversión. Mi objetivo es cuestionar las promesas de marketing, analizar los desarrollos del sector y ofrecer a los inversores información honesta e independiente.