Comparativa de Plataformas P2P

En esta página encontrarás mi comparativa de plataformas P2P. Como sólo en Europa ya hay más de 200 plataformas diferentes, obtendrás una perspectiva general compacta de los proveedores más grandes e importantes que debes conocer como inversor privado minorista.

La selección previa se basa en criterios personales. En general, la selección se divide en dos tablas, cada una de ellas ordenada por orden alfabético. La primera tabla recoge las 10 principales plataformas P2P que los inversores deberían tener en cuenta en primer lugar a la hora de elegir dónde invertir. En la segunda tabla figura una selección de plataformas avanzadas.

Ten en cuenta que la comparativa de plataformas P2P expuesta es meramente orientativa y no pretende ser una recomendación a favor o en contra de ninguna plataforma P2P. Para más información, consulta el Descargo de Responsabilidad.

Última actualización: 16.12.2024

Las 10 mejores plataformas P2P de Europa

Bondora

Bondora es una de las plataformas de préstamos P2P más grandes y con mayor experiencia en Europa. Por ello, goza de un estatus especial y de gran popularidad entre numerosos inversores minoristas. Con el lanzamiento de Bondora Go & Grow en 2018, la plataforma introdujo uno de los productos de inversión más destacados en el ámbito de los préstamos P2P, estableciendo nuevos estándares en términos de simplicidad, liquidez y fiabilidad.

La sólida trayectoria de Bondora, junto con sus consistentes resultados financieros, la convierten en un punto de partida ideal para inversores principiantes o con menos experiencia que deseen iniciarse de manera rápida y sencilla en el mundo de los préstamos P2P. Sin embargo, los inversores más avanzados podrían considerar como desventajas la falta de transparencia, debida a la naturaleza de “caja negra” de Go & Grow, así como las rentabilidades menos competitivas.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Bondora / Bondora Go & Grow 

Crowdpear

Con el lanzamiento de Crowdpear en 2023, los inversores tienen la oportunidad de invertir en una escisión de la reconocida plataforma de préstamos P2P PeerBerry. A través de Crowdpear, los inversores pueden acceder a préstamos inmobiliarios y empresariales con garantía sénior en Lituania, ofrecidos con tipos de interés de hasta el 14%.

Dado que Crowdpear es una plataforma de crowdfunding regulada a nivel de la UE (licencia PEC) y sus actividades operativas están supervisadas por el Banco Central de Lituania, el marco jurídico que la respalda es más estable y seguro que el de muchos competidores. Además, hasta la fecha, los inversores no han experimentado pérdidas de capital en la plataforma.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Crowdpear.

Debitum Investments

Debitum Investments es una plataforma P2P con sede en Letonia, regulada por la autoridad local de supervisión financiera. Lo que hace especial a Debitum es su posicionamiento único dentro del entorno de los préstamos P2P, al combinar regulación, un modelo de mercado y la oferta de préstamos empresariales con garantía de recompra, una combinación que no se encuentra en ninguna otra plataforma P2P de este tipo.

Desde el cambio de propietario en agosto de 2023, la plataforma ha experimentado numerosos cambios e innovaciones que han elevado significativamente su perfil y atractivo. Entre las mejoras destacan la incorporación de nuevos prestamistas, una mayor oferta de préstamos, tipos de interés competitivos de hasta el 15% y una mejor liquidez, posicionando a Debitum como una de las plataformas P2P más interesantes en 2024. Sin embargo, los nuevos accionistas aún enfrentan retos heredados del pasado, como la financiación de la ICO original y los activos impagados en Ucrania.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Debitum.

Esketit

Esketit fue fundada en 2020 por dos antiguos accionistas de Avafin (antes conocida como Creamfinance) como un centro de costes para financiar la expansión hacia nuevos mercados de préstamos. Tras el lanzamiento operativo de la plataforma en 2021, Esketit se ha consolidado como una de las plataformas P2P más destacadas y populares de Europa. Esto se debe a su alto grado de transparencia, reembolsos fiables, alta liquidez y tipos de interés competitivos. Por ello, Esketit se ha convertido en un pilar sólido dentro de mi cartera P2P desde 2022.

Debido a la creciente popularidad de la plataforma, la oferta de préstamos no siempre es suficiente para satisfacer la demanda de todos los inversores. No obstante, su sólido rendimiento y una buena gestión del riesgo hacen de Esketit una opción que los inversores deberían considerar seriamente.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Esketit.

Income Marketplace

En los últimos años, Income Marketplace se ha consolidado como una de las mejores plataformas de préstamos P2P en Europa. Esto lo respaldan métricas clave como el crecimiento activo de su cartera y una tasa de morosidad altamente competitiva, que se mantiene por debajo del 1%.

Este éxito se debe principalmente a la sólida gestión del riesgo de la plataforma estonia, que destaca frente a sus competidores al introducir elementos innovadores de seguridad como la acción junior y el colchón de liquidez. Aunque Income Marketplace tiene margen para mejorar en ciertos aspectos, ya se posiciona como una de las opciones más atractivas para los inversores P2P en el actual entorno de mercado.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Income Marketplace.

LANDE

LANDE es una plataforma de crowdfunding regulada con sede en Letonia. Gracias a su enfoque en el sector agrícola, la empresa opera en un nicho fascinante y en rápido crecimiento. Esto no solo representa un gran potencial de expansión para la plataforma, sino que también ofrece un valor añadido significativo a los inversores en términos de diversificación.

Con tipos de interés de hasta el 12% y garantías respaldadas por maquinaria o terrenos agrícolas, LANDE presenta un perfil atractivo y competitivo. Cualquier inversor que busque diversificar su cartera P2P más allá de los tradicionales préstamos al consumo debería considerar LANDE como una alternativa interesante.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre LANDE.

Mintos

Con más de 600 millones de euros en activos gestionados de inversores y más de 500.000 usuarios registrados, Mintos es la mayor plataforma de préstamos P2P en Europa. Por lo tanto, el mercado P2P letón tiene un estatus especial dentro del sector.

Durante años, la visión de Mintos fue consolidarse como el mercado líder para la inversión en préstamos. Sin embargo, desde que recibió su licencia europea como empresa de corretaje de inversiones en agosto de 2021, Mintos ha evolucionado hacia una plataforma multiactivos que ofrece productos como ETFs, bonos, bienes inmuebles, además de préstamos.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Mintos.

PeerBerry

En los últimos años, PeerBerry se ha consolidado como una de las plataformas de préstamos P2P más grandes y fiables de Europa. Esto se debe principalmente a la fiabilidad de la plataforma, que ha salido reforzada de situaciones de crisis, como la pandemia o la guerra de Ucrania, mejor que casi cualquier otro competidor.

El reembolso de más de 50 millones de euros en préstamos afectados por la guerra es un claro reflejo de la integridad de los socios que colaboran con PeerBerry. Cabe destacar, en particular, la colaboración con el Grupo Aventus, impulsor del mercado. La principal deficiencia de la plataforma es la oferta insuficiente de préstamos, que no siempre satisface la alta demanda de los inversores.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre PeerBerry.

Robocash

Robocash es una plataforma grande, establecida y popular en el entorno de los préstamos P2P. Su éxito se debe a varios factores: tipos de interés competitivos, alta liquidez y gran fiabilidad, incluso en tiempos de crisis. Por ello, no es de extrañar que, en los últimos años, Robocash haya sido una de las plataformas P2P más populares en las votaciones anuales de la comunidad.

Un desafío común en las plataformas de calidad es proporcionar una oferta suficiente de préstamos para satisfacer la demanda de todos los inversores. No obstante, Robocash se destaca como una de las opciones más sencillas y mejores para aquellos inversores que desean iniciarse en el mundo de los préstamos P2P.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Robocash.

Viainvest

Con una trayectoria que comienza en 2016, Viainvest es una de las plataformas más consolidadas en el entorno de los préstamos P2P. Debido a un enfoque de marketing a menudo más conservador y algo pasivo, la plataforma suele pasar desapercibida para muchos inversores. Sin embargo, esto convierte a Viainvest, especialmente en tiempos de bonanza, en una opción de inversión fiable y tranquila.

Sin impagos, sin retrasos en los reembolsos y con tipos de interés competitivos, estas son las razones clave por las que he logrado obtener rendimientos constantes de dos dígitos en Viainvest desde 2018. Esta consistencia rara vez es igualada por otras plataformas P2P en el mercado.

Encuentre información adicional en mi reseña sobre Viainvest.

Selección ampliada de plataformas P2P

Comparación de plataformas P2P

La comparativa de plataformas P2P está diseñada para ayudar a los inversores a comprender las diferencias entre las distintas plataformas y los factores clave a tener en cuenta al elegir una. Para ello, el sitio web re:think P2P utiliza una serie de criterios para evaluar las plataformas en varios aspectos.

A continuación, se presenta un extracto de estos criterios, que sirven como base para la comparación de plataformas P2P.

Transparencia

Acceder a información crucial es esencial para que los inversores tomen decisiones informadas y evalúen adecuadamente el perfil de riesgo de una plataforma P2P.

Sin embargo, es importante tener cuidado, ya que muchas plataformas se aprovechan de los inversores inexpertos al compartir principalmente información que carece de valor real en relación con el perfil de riesgo y el rendimiento real de la plataforma.

Por lo tanto, es fundamental distinguir entre la información relevante y la irrelevante. Las plataformas P2P más transparentes y de calidad suelen ofrecer una página de estadísticas que incluye los siguientes datos clave:

• Activos gestionados del inversor / Cartera pendiente
• Rendimiento de la cartera de préstamos pendientes
• Volumen total de préstamos financiados
• Tipo de interés medio

Para los inversores, la cartera gestionada y su rendimiento deberían ser de gran importancia. A continuación, explicamos por qué:

El tamaño de la cartera pendiente proporciona información valiosa sobre las tendencias de la demanda y la trayectoria de crecimiento de la plataforma. Una cartera en declive suele indicar que la plataforma no está ofreciendo un volumen suficiente de préstamos, lo que puede causar pérdida de liquidez, disminución de la rentabilidad y menor satisfacción entre los inversores. También puede reflejar una menor demanda de los inversores, lo cual suele estar relacionado con problemas subyacentes de la plataforma.

Por otro lado, el rendimiento de la cartera de préstamos es un factor crítico para evaluar la probabilidad de alcanzar los rendimientos anunciados. Un aumento en los impagos de los préstamos incrementa el riesgo de que los inversores enfrenten pérdidas de capital y una reducción en la rentabilidad.

Seguridad

La seguridad de una plataforma P2P es un factor crítico a la hora de evaluar su potencial de riesgo y rentabilidad. La protección de las inversiones puede aplicarse a varios niveles.

Regulación: Las plataformas de préstamos P2P reguladas en Letonia deben cumplir con los requisitos establecidos por la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID II). Esta normativa garantiza que las cuentas de los inversores estén protegidas por el sistema de indemnización de inversores de Letonia, que ofrece una cobertura de hasta 20.000 euros en caso de insolvencia de la plataforma o de apropiación indebida de los fondos de los inversores. Sin embargo, es importante señalar que los impagos de los prestamistas no están cubiertos por esta protección.

Esta distinción es crucial al considerar la regulación. Aunque la probabilidad de que ocurran estafas en plataformas P2P reguladas se reduce significativamente debido a los mayores costos y a los requisitos de cumplimiento más estrictos, la regulación no garantiza que los inversores eviten por completo las pérdidas.

Gestión del Riesgo: La gestión del riesgo es el proceso mediante el cual una plataforma P2P evalúa los resultados financieros de un prestamista y la calidad de su cartera. A diferencia de esto, las plataformas tradicionales de préstamos P2P se enfocan principalmente en evaluar la solvencia de los prestatarios.

Dado que cada plataforma utiliza un modelo de puntuación único para la evaluación del riesgo, es esencial analizar cada enfoque con detalle. El seguimiento a largo plazo de la calidad de la cartera es un indicador fiable de la efectividad del sistema de gestión de riesgos de una plataforma.

Prevención del Fraude: La amenaza de la ciberdelincuencia ha aumentado en los últimos años, especialmente con el rápido avance de la tecnología de inteligencia artificial. Las plataformas que reconocen este riesgo e implementan funciones robustas de verificación de cuentas, como la autenticación de dos factores (2FA), demuestran un mayor nivel de conciencia y compromiso con la seguridad.

Estabilidad Financiera

Los estados financieros auditados proporcionan a los inversores información valiosa sobre la estabilidad financiera de una plataforma P2P, lo que los convierte en un KPI crucial para evaluar su seguridad. Al evaluar la estabilidad financiera, se pueden considerar los siguientes niveles:

• Sin informe anual
• Informe anual
• Informe anual auditado
• Informe anual auditado y rentable

El informe financiero anual debe ser elaborado por un auditor acreditado para ofrecer una indicación fiable de los resultados financieros de la plataforma.

La importancia de la rentabilidad debe evaluarse caso por caso. Para algunas plataformas, la rentabilidad es esencial para mantener sus operaciones comerciales. Sin embargo, otras plataformas P2P operan como parte de un grupo más grande o de una empresa matriz, y funcionan principalmente como un centro de costes para apoyar sus actividades de préstamo. En estos casos, la rentabilidad directa tiene una importancia secundaria.

Liquidez

La liquidez indica la rapidez con la que los inversores pueden retirar su dinero de una plataforma de préstamos P2P. A continuación, se presentan algunos aspectos que pueden influir en la liquidez:

• Plazos de los Préstamos: Los préstamos al consumo a corto plazo, comúnmente conocidos como préstamos de día de pago, suelen tener plazos que oscilan entre 30 y 90 días. En estos casos, la liquidez se considera muy alta.
• Mercado Secundario: El mercado secundario permite a los inversores vender préstamos antes de que finalice el plazo original del préstamo. Sin embargo, no todas las plataformas ofrecen esta posibilidad. Además, la capacidad de vender préstamos antes de su vencimiento depende de la demanda de los inversores y, a menudo, solo es posible a un precio con descuento.
• Producto de Inversión: Algunas plataformas ofrecen productos de inversión específicamente diseñados para mejorar la liquidez. Productos como Bondora Go & Grow o Mintos Smart Cash, por ejemplo, se comercializan con la promesa de acceso diario a los fondos.

En general, los inversores deben considerar cuidadosamente su horizonte de inversión antes de comprometerse. Normalmente, una mayor liquidez proporciona más flexibilidad, permitiendo a los inversores reaccionar más rápidamente ante los cambios del mercado.

Gestión

El desarrollo empresarial de una plataforma P2P depende en gran medida de las decisiones tomadas por su dirección y sus accionistas. En este sentido, los conocimientos y la experiencia desempeñan un papel crucial.

Por lo tanto, cualquier persona que confíe su dinero a una plataforma de préstamos P2P debería incluir también a las personas que están detrás de la plataforma en su proceso de diligencia debida.

¿Han fundado y establecido con éxito los accionistas empresas de préstamos rentables en el pasado? ¿Cuentan los directivos con experiencia suficiente o comparable en cargos anteriores?

Cuanto más amplio sea el historial y mejor sea la reputación de las personas involucradas, más fiable podrá considerarse la plataforma P2P. Por esta razón, en las reseñas de re:think P2P siempre se revelan las estructuras accionariales e identifican a las figuras clave de la dirección.

Comunicación y Apoyo

El préstamo P2P opera en un entorno dinámico y en constante evolución. Esto hace que la comunicación activa por parte de las plataformas sea cada vez más importante, ya sea a través de boletines, blogs internos, grupos de Telegram, podcasts o soporte directo por correo electrónico.

Cuanto más comprometida esté una plataforma P2P con la tramitación de consultas y el fomento de un diálogo abierto con los inversores, más positiva será su valoración.

Cómo funcionan las plataformas de préstamos P2P

Las plataformas P2P son intermediarios digitales del sector fintech que conectan la oferta de préstamos con la demanda de los inversores.

Estas plataformas operan en dos direcciones:

• Captación de Fondos de los Inversores: Las plataformas deben atraer fondos de los inversores para financiar los préstamos. Para ello, muchas plataformas P2P promocionan su empresa con altas rentabilidades, campañas de bonificación u opciones de garantía en caso de impago.
• Ofrecimiento de una Gama de Préstamos: Al mismo tiempo, las plataformas P2P deben garantizar una oferta suficiente de préstamos. Los prestamistas pueden estar directamente afiliados a la plataforma P2P (préstamo P2P clásico) o ser prestamistas externos sin una asociación directa con la plataforma (modelo de mercado P2P). En función del modelo de negocio, la plataforma P2P puede encargarse ella misma de la captación de prestatarios o supervisar la calidad de la cartera de los prestamistas externos.

En última instancia, las plataformas P2P reúnen el capital de los inversores y la oferta de préstamos, lo que permite que el sistema funcione a la perfección.

Rentabilidad Esperada de los Préstamos P2P

La rentabilidad esperada de los préstamos P2P puede variar significativamente, ya que depende de varios factores:

• Tipo de Interés: Uno de los factores más cruciales es el tipo de interés, que puede diferir considerablemente entre plataformas. Por ejemplo, los tipos de interés pueden depender de la demanda de los inversores o del entorno de mercado de cada prestamista. Además, el nivel de garantía de los distintos tipos de préstamo también puede influir en el tipo de interés.
• Bonificaciones: Las plataformas P2P suelen organizar campañas de bonificación para atraer nuevo capital, lo que puede aumentar la rentabilidad global. Además, a los nuevos inversores generalmente se les ofrecen bonificaciones u ofertas de devolución de dinero al registrarse en una plataforma. Las ofertas actuales de bonificaciones se pueden encontrar en mi página de bonificaciones.
• Rentabilidad: Más allá del tipo de interés, el rendimiento de la cartera de préstamos tiene un impacto significativo en la rentabilidad global. Una mayor cantidad de préstamos impagados o deudas incobrables puede reducir sustancialmente la rentabilidad esperada.

Para ofrecer una mejor imagen de los rendimientos reales que se pueden obtener de las inversiones P2P, en la siguiente sección se enumeran las plataformas P2P en las que he invertido sistemáticamente durante 2023.

Como resultado, obtuve rendimientos de dos dígitos en cinco plataformas P2P, con Income Marketplace a la cabeza, con un 13,78%. En otras tres plataformas, sin embargo, las rentabilidades oscilaron entre el 6,75% (Bondora Go & Grow) y el 4,49% (Estateguru).

Es importante señalar que los resultados pueden variar significativamente entre plataformas y de un año a otro.

Ventajas y Desventajas de los Préstamos P2P

Invertir en préstamos P2P ofrece varias ventajas, pero también presenta algunos inconvenientes. A continuación, se detallan los más relevantes.

Ventajas

• Gran liquidez: Los préstamos P2P ofrecen flexibilidad a los inversores para retirar sus fondos. Esto se facilita mediante préstamos al consumo a corto plazo, el uso de un mercado secundario o productos de inversión especiales que proporcionan liquidez inmediata.
• Baja barrera de entrada: Los préstamos P2P tienen una barrera de entrada baja, lo que permite a los inversores iniciarse de forma rápida y sencilla.
• Cartera diversificada: Junto con otros activos como bienes inmuebles, acciones, fondos y materias primas, los préstamos P2P ofrecen una opción adicional para diversificar una cartera de inversión.
• Inversión automatizada: La mayoría de las plataformas P2P cuentan con sistemas automatizados que gestionan eficientemente los fondos en nombre de los inversores.
• Flujo de caja regular: Los préstamos P2P ofrecen a los inversores enfocados en ingresos una forma fiable de generar un flujo de caja constante a partir de sus inversiones.

Desventajas

• Inversión de alto riesgo: Muchas plataformas P2P están insuficientemente reguladas y supervisadas, lo que ha dado lugar a casos de estafas e intentos de fraude en el pasado. Incluso en plataformas aparentemente «fiables», una mala gestión del riesgo puede provocar pérdidas a los inversores.
• Préstamos apalancados: Los préstamos P2P son, en esencia, inversiones en préstamos prefinanciados. Aunque el apalancamiento puede mejorar el rendimiento de los fondos propios para los prestamistas, también aumenta el riesgo de insolvencia si la calidad de la cartera se deteriora o la liquidez resulta insuficiente.
• Inversión activa: Aunque la inversión automatizada es una ventaja clave de los préstamos P2P, este tipo de inversión no es completamente pasivo. La naturaleza dinámica de las plataformas P2P significa que el perfil de riesgo puede cambiar rápidamente, lo que requiere que los inversores se mantengan activamente involucrados para gestionar sus inversiones de manera eficaz.

Riesgo de los Préstamos P2P

Existen distintos riesgos que pueden surgir en el contexto de una inversión en préstamos P2P. Éstos afectan directamente a la plataforma P2P (riesgo de plataforma) o a sus prestamistas (riesgo de prestamista).

Tanto a un nivel como a otro, existen los correspondientes riesgos económicos, así como los riesgos de mercado asociados al sector de los préstamos. Estos incluyen factores de riesgo como el riesgo país, el riesgo de tipos de interés, el riesgo de liquidez o el riesgo de tipo de cambio.

Riesgo de Impago

La rentabilidad que puede obtenerse en una plataforma de préstamos P2P viene dada en gran medida por el rendimiento de la cartera de préstamos. En este sentido, el riesgo de impago de los préstamos tiene un papel importante en la valoración de una plataforma.

Se produce un impago cuando el prestatario supera un determinado periodo de tiempo, generalmente 60 ó 90 días, durante el cual no se han efectuado reembolsos de acuerdo con el calendario de amortización.

Sin embargo, el impago de un préstamo no implica la pérdida automática del dinero invertido por los inversores. Es posible recuperar la totalidad o parte de los créditos pendientes mediante el proceso de cobro de deudas llevado a cabo tras el impago del préstamo.

No es posible generalizar sobre el nivel de las tasas de impago de las distintas plataformas de préstamos P2P. El factor decisivo aquí es la transparencia de cada plataforma y lo abiertamente que comunique el rendimiento de la cartera de préstamos. Por tanto, los inversores deben vigilar de cerca qué información publica o no una plataforma sobre el riesgo de impago de los préstamos.

Evaluación Incorrecta de la Solvencia

La mayoría de los prestamistas cuentan con un proceso de evaluación sistemático para valorar la solvencia de los prestatarios. Dependiendo del sector crediticio, puede haber importantes diferencias. La solvencia de un particular que quiere pedir un préstamo de consumo a corto plazo y sin garantía de hasta 1.000 € suele diferir mucho de la de una empresa agrícola que quiere comprar maquinaria nueva por 100.000 €.

Lo bien o mal que un prestamista ha hecho sus deberes a la hora de verificar la solvencia puede verse en los NPL (préstamos morosos), que suelen publicarse en los informes financieros anuales. Se trata de préstamos en mora que tienen muy pocas probabilidades de recuperarse y que, por tanto, deben cancelarse.

¿Qué Ocurre en Caso de Impago?

Si se produce un impago, las plataformas P2P intentan recuperar el dinero como parte de un proceso de cobro de deudas. Como existen distintos tipos de préstamos, la garantía y los mecanismos de recuperación son muy diferentes.

En el caso de los préstamos de consumo, muchos prestamistas responden ante los inversores en forma de garantía de recompra, por lo que los impagos de los préstamos se pagan de su propio bolsillo. Los requisitos previos para ello son las condiciones económicas.

En el caso de los préstamos con garantía hipotecaria, como los inmobiliarios, depende del producto de la venta de la garantía cuánto dinero recuperarán al final los inversores.

Con otras plataformas, en cambio, no existe protección, por lo que los inversores tienen que asumir directamente el riesgo de impago.

Insolvencia o Cierre de una Plataforma P2P

Otro riesgo asociado a los préstamos P2P es la insolvencia, es decir, la incapacidad de una plataforma para hacer frente a los pagos. La mayoría de los marketplaces P2P suelen ser gestores de activos que reciben una comisión por sus actividades de intermediación en función de los préstamos financiados.

A este respecto, los inversores deben familiarizarse con los modelos de negocio de cada una de las plataformas de préstamos P2P y con su situación financiera. Los estados financieros anuales auditados, si se publican, proporcionan una valiosa información al respecto.

Plataformas de Préstamos P2P con Garantía de Recompra

Hace unos años, Mintos instauró la llamada Garantía de Recompra (también conocida como Obligación de Recompra) en su marketplace P2P. Este planteamiento, que pretende eliminar el supuesto riesgo de impago para los inversores, fue adaptado posteriormente por muchas plataformas P2P. Hoy en día, es una de las principales características de seguridad de los prestamistas que financian préstamos al consumo sin garantía.

Cómo Funciona la Garantía de Recompra

El funcionamiento de la garantía de recompra es bastante sencillo: En cuanto el préstamo esté en mora durante un tiempo determinado, el emisor (el prestamista) se compromete a recomprar el crédito al inversor. Por regla general, este plazo es de 60 días. Sin embargo, en algunas plataformas P2P, el plazo de la obligación de recompra es de 30 ó 90 días.

Además del reembolso pendiente, normalmente también se reembolsan los intereses devengados.

¿Qué Plataformas P2P ofrecen una Garantía de Recompra?

La garantía de recompra se puede encontrar en muchas plataformas P2P en las que los prestamistas ofrecen préstamos de consumo sin garantía. Entre ellas están los prestamistas de Mintos, Esketit, PeerBerry o Income Marketplace. Las plataformas P2P que ofrecen garantías para los préstamos (hipotecas, terrenos, maquinaria, etc.) no suelen tener ningún tipo de garantía de recompra.

¿Cuándo Se Aplica la Garantía de Recompra?

El plazo de la obligación de recompra varía mucho de una plataforma P2P a otra. Con Swaper o Robocash, se espera que la recompra tenga lugar a los 30 días. Con Mintos, PeerBerry, Esketit o Income Marketplace, en cambio, es a los 60 días. El periodo de recompra más largo lo tiene Debitum con 90 días.

Ventajas y Desventajas de la Garantía de Recompra

La mayor ventaja de la garantía de recompra es que se elimina el supuesto riesgo de impago del préstamo. Esto ofrece a los inversores unos reembolsos fiables y un flujo de caja predecible. Siempre que, evidentemente, se cumpla la garantía de recompra.

La desventaja de la garantía de recompra es que los inversores pueden verse cegados por una “falsa sensación de seguridad”. Esto se debe a que el cumplimiento de la garantía de recompra, prometida por el propio prestamista, sólo es tan seguro como la moral de pago del propio emisor. Si el emisor tiene problemas financieros, el traspaso del riesgo de impago recaerá de nuevo en el inversor.