Viainvest Opiniones: ¿Un 13% de Rentabilidad en una Plataforma P2P Regulada?

Con una trayectoria que comenzó en 2016, Viainvest es una de las plataformas más consolidadas en el sector P2P. Debido a una comunicación a menudo demasiado discreta y a un enfoque de marketing más bien pasivo, la plataforma P2P suele volar por debajo del radar de muchos inversores. Esto hace de Viainvest una inversión tranquila y fiable, especialmente en tiempos de bonanza.

Sin impagos, sin retrasos en los reembolsos y con tipos de interés competitivos son la razón por la que he podido obtener de forma constante una rentabilidad superior al 10 % en Viainvest desde 2018. Esto se corresponde con una fiabilidad continua que no muchas otras plataformas P2P pueden igualar.

Sin embargo, la plataforma no está exenta de defectos y ciertas peculiaridades a las que los inversores deben acostumbrarse. En particular, el cambio a una plataforma P2P regulada ha expuesto ciertas áreas problemáticas. En esta reseña de Viainvest, revelaré la gravedad de estos problemas y por qué sigue mereciendo la pena invertir en esta plataforma de préstamos P2P con sede en Letonia.

Toda la información incluida en estas opiniones sobre Viainvest se basa en mi propia experiencia personal con la plataforma en los últimos años. Por favor, antes de invertir en cualquier plataforma, asegúrate de hacer tus propias comprobaciones.

Puedes encontrar más análisis de otras plataformas en mi página de Opiniones sobre Plataformas P2P.

Resumen de Viainvest

Antes de comenzar, aquí tienes un resumen rápido con la información más importante sobre Viainvest.

• Viainvest es una plataforma P2P letona en la que los inversores pueden invertir en préstamos al consumo con garantía de recompra, al tiempo que generan una rentabilidad de hasta el 13%. El lanzamiento operativo de la plataforma tuvo lugar en diciembre de 2016.
• La plataforma pertenece al grupo VIA SMS. Se trata de una empresa fintech creada en 2009, que ofrece una gama de otros servicios financieros además de Viainvest.
• La plataforma está gestionada por SIA Viainvest, controlada por la autoridad de supervisión financiera de Letonia desde 2021 y regulada de conformidad con MiFID II. Como resultado, las cuentas de los inversores están protegidas contra el uso indebido de fondos o la insolvencia de la plataforma con hasta 20.000 euros por el sistema de compensación de inversores.
• Viainvest no sólo es una de las plataformas P2P más antiguas de Europa, sino también una de las alternativas más populares entre los inversores particulares. En los últimos cuatro años, Viainvest nunca ha ocupado un puesto inferior al noveno en la votación de la comunidad P2P, mientras que en dos años incluso logró el tercer puesto.

Acerca de Viainvest

Viainvest es una plataforma P2P regulada originaria de Letonia en la que los inversores pueden beneficiarse de una gran variedad de préstamos internacionales de consumo a corto plazo, y obtener una rentabilidad de hasta el 13%.

La plataforma forma parte del letón VIA SMS Group, un holding fundado en 2009. El grupo ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros. Además de Viainvest y las operaciones de préstamo en expansión, también incluye la plataforma de pago digital VIALET. En la última década, el Grupo ha logrado construir y establecer un modelo de negocio rentable en uno de los segmentos de préstamos más estrictamente regulados.

Desde septiembre de 2021, la plataforma está supervisada y controlada por la autoridad financiera de Letonia y regulada de acuerdo con MiFID II. Esto significa que las cuentas de los inversores de hasta 20.000 euros están protegidas contra la apropiación indebida o la insolvencia de la plataforma por el sistema de indemnización de los inversores.

La popularidad de la plataforma Viainvest se refleja regularmente en las votaciones anuales de la comunidad. Uno de los motivos es que Viainvest -a pesar de algunas incoherencias en el pasado- siempre ha efectuado reembolsos fiables y aún no ha incurrido en pérdidas para los inversores.

Propiedad y Gestión

¿Quiénes son los principales accionistas y ejecutivos de gestión detrás de Viainvest? ¡Vamos a echar un vistazo!

Propiedad de Viainvest

¿Quién es el propietario de Viainvest? La plataforma está gestionada por la letona «SIA Viainvest», que a su vez es propiedad de la empresa letona AS VIA SMS Group. Un vistazo al registro mercantil letón revela que la empresa matriz pertenece actualmente a dos accionistas:

• El 80% de las acciones pertenecen a «RED HOLDING», propiedad del letón Georgijs Krasovickis.
• El 20% de las acciones pertenecen a «Financial Investment», propiedad del letón Andris Riekstins.

Georgijs Krasovickis es uno de los miembros fundadores de la empresa. También es uno de los tres miembros del consejo de administración. Detrás de «SIA Financial Investment» está el letón Andris Riekstins, de 52 años. Posee el 20% de las acciones de la empresa desde 2012.

Administración de Viainvest

SIA Viainvest tiene una estructura corporativa ligeramente diferente a la de muchas otras plataformas P2P. En lugar de un CEO tradicional, hay tres miembros del Consejo de Supervisión. El Presidente del Consejo es el letón Eduards Lapkovskis. Trabaja para el Grupo VIA SMS desde marzo de 2010.

Los inversores pueden consultar los demás miembros del equipo en el sitio web de la plataforma Viainvest.

Modelo de Negocio y Finanzas

A lo largo del proceso de investigación, los inversores también deberían echar un vistazo al modelo empresarial de una plataforma P2P, así como a la situación financiera general. ¿Cómo gana dinero la empresa? ¿Actúa la plataforma de forma rentable? ¿Y cuál es la situación financiera de la empresa? En los siguientes párrafos de esta opinión sobre Viainvest, podrás dar respuesta a estas preguntas.

Monetización

¿Cómo gana dinero Viainvest? Puesto que VIA SMS Group tiene una amplia cartera de productos y servicios, la empresa genera ingresos a través de diversas fuentes. Sin embargo, hay dos fuentes de ingresos principales que se pueden encontrar al revisar el último informe financiero.

La mayor fuente de ingresos la genera la tasa de comisión (58%) que se deriva de las operaciones de crédito. En este sentido, la empresa fue capaz de generar 22,1 M€ en 2022. La segunda mayor fuente de ingresos procede de las tasas de banca online, que a su vez están relacionadas con la plataforma de pago digital VIALET.

Otras fuentes de ingresos son las tasas de renovación de créditos, las penalizaciones por demora en los pagos o las comisiones por reestructuración.

Rentabilidad

¿Es Viainvest rentable? La empresa ha sido capaz de generar unas ganancias muy robustas durante bastantes años. Sin embargo, tras el brote de la pandemia, la empresa tuvo dificultades para volver a alcanzar el punto de equilibrio. El informe anual auditado de 2021 arrojó unas pérdidas de 2,5 M€, lo que supuso el peor resultado financiero de la historia de VIA SMS Group.

Sin embargo, en 2022 se produjo el mejor resultado de la historia de la empresa, con un beneficio de 4,1 M€.

Balance de Situación

Tras un año difícil en el 2021, en el que los malos indicadores clave de rendimiento se debieron en particular a un pago extraordinario de dividendos (2,7 M€) y a la pérdida del periodo de referencia del 2021 (2,5 M€), el balance tiene mucho mejor aspecto a finales del año 2022.

Registro y Bono

Para invertir en Viainvest, los inversores deben cumplir tres requisitos:

• Tener una edad mínima de 18 años,
• residir en el Espacio Económico Europeo
• y tener una cuenta bancaria europea.

El proceso de registro en Viainvest es bastante sencillo e intuitivo.

• Introducir la información del perfil (incluyendo nombre, correo electrónico, contraseña)
• Introducir información personal (por ejemplo, dirección, fecha de nacimiento, datos del DNI)
• Formularios AML y KYC
• Verificación final de la identidad (a través de Veriff)

En la actualidad, las entidades jurídicas no pueden registrarse en Viainvest.

Bono para Nuevos Inversores

Si te planteas invertir en Viainvest, registrándote a través de este enlace podrás obtener un bono de cashback del 1% en los primeros 90 días tras el registro.

Invertir en Viainvest

¿Cómo funciona Viainvest y qué deben saber y tener en cuenta los inversores a la hora de invertir en la plataforma? En las siguientes secciones de mi opinión sobre Viainvest encontrarás toda la información que necesitas.

Valores Respaldados por Activos

El 28 de septiembre de 2021, Viainvest consiguió una licencia IBF y se convirtió en una plataforma regulada por la Comisión de Mercados Financieros y de Capitales (FCMC). Como resultado, los inversores ya no invierten en préstamos estructurados en forma de acuerdos de cesión, sino en un producto financiero regulado, en pocas palabras: ABS (valores respaldados por activos). Se trata de un lote combinado de varios préstamos individuales. Sin embargo, el riesgo de impago permanece sin cambios.

Oferta de Préstamos en Viainvest

Los ABS de Viainvest son fundamentalmente préstamos de consumo privados y sin garantía. Están prefinanciados por prestamistas individuales no bancarios afiliados a VIA SMS Group.

Los países prestatarios se encuentran principalmente en Europa. Entre ellos figuran Letonia, Suecia, la República Checa y Rumanía. La cartera pendiente en Viainvest se distribuye actualmente de la siguiente manera:

• Letonia: 69,11% (viasms.lv)
• Suecia: 24,53% (viaconto.se)
• República Checa: 5,14% (viasms.cz)
• Rumanía: 1,22% (viaconto.ro)

El plazo medio de los préstamos suele ser de hasta 182 días.

Costes y Tasas

En Viainvest no hay tasas ni costes ocultos para los inversores particulares. Ni por los depósitos o retiradas, ni por las funcionalidades al invertir en la plataforma.

Rentabilidad Esperada en Viainvest

En Viainvest, los tipos de interés pueden variar según el país prestatario y la situación del mercado. En general, los tipos de interés oscilan entre el 10% y el 13%. Esto se corresponde con un tipo de interés competitivo y apropiado al riesgo.

Basándome en mis experiencias con Viainvest como inversor activo, puedo confirmar la expectativa de rentabilidad constante y fiable en el rango porcentual de los dos dígitos.

Mi rentabilidad personal en Viainvest, tras más de 5 años con la plataforma, es del 11,16%.

Autoinversión

Los inversores pueden invertir en los ABS de forma manual o mediante la función Autoinvertir. Dentro de la característica de autoinversión, se pueden definir de antemano ciertos criterios de inversión y, posteriormente, los rendimientos se reinvierten de forma automática. La Autoinversión de Viainvest permite configurar los siguientes parámetros:

• Importe mínimo de inversión: A partir de 50 €.
• Tipo de interés: Actualmente sólo es posible el 13%
• Plazo del préstamo: Actualmente hasta 182 días
• Prestamista: Países prestatarios
• Garantía de recompra

Actualmente no existe un mercado secundario en Viainvest. Esto significa que los préstamos no pueden venderse antes de que finalice el plazo.

Sin embargo, debido a los cortos plazos de los préstamos, un mercado secundario sólo es necesario hasta cierto punto.

Garantía de Recompra

Viainvest también ofrece la frecuente garantía de recompra. En el momento en que un prestatario no realiza un pago en el plazo previsto, el prestamista está obligado a recomprar el préstamo tras 60 días de retraso en los pagos.

Foro de Viainvest

Si tienes preguntas sobre Viainvest, otras plataformas o diferentes temas relacionados con el p2p, puedes unirte a la Comunidad re:think P2P en Facebook y participar en debates con más de 1.000 inversores minoristas privados.

También puedes encontrar las últimas noticias y actualizaciones en mi canal de Telegram.

Impuestos de Viainvest

En principio, los ingresos por intereses generados por la financiación de préstamos se consideran ingresos de inversión y deben declararse como tales en la declaración de la renta. Tras obtener la licencia de empresa de intermediación de inversiones en 2021, Viainvest está ahora obligada por ley a retener también impuestos sobre los ingresos por intereses que se recojan a través de instrumentos financieros regulados.

El tipo impositivo aplicado se basa en el país de residencia fiscal y en la información fiscal que se presente.

• 20% para inversores de Letonia
• 20% para inversores de fuera de la UE o del EEE
• 5% para inversores con residencia en la UE o el EEE (excepto Letonia)
• 0% para inversores de Lituania (se necesita certificado fiscal)
• 0% para personas jurídicas

Al pagar los impuestos en tu país de residencia, normalmente los impuestos retenidos pueden deducirse del saldo total. Esto implica que el tipo impositivo efectivo será el mismo que antes al invertir en derechos de crédito. Para acceder a los datos correspondientes, Viainvest ofrece la posibilidad de descargar informes fiscales y declaraciones de la renta de la plataforma.

Riesgos de Viainvest

Los inversores deben prestar especial atención a los posibles factores de riesgo al evaluar una plataforma P2P. ¿Qué deben tener en cuenta los inversores cuando se trata de Viainvest? ¿Dónde están los riesgos subyacentes y cómo se evalúan?

Riesgo de la Plataforma

La plataforma, gestionada por SIA Viainvest, obtuvo una licencia de intermediación de inversiones expedida por el Banco Central de Letonia en septiembre de 2021. Como resultado, la plataforma está sujeta a los requisitos de la Directiva de Mercados Financieros MiFID II.

En consecuencia, las cuentas de los inversores están protegidas por el sistema de indemnización de inversores de Letonia con hasta 20.000 euros en caso de insolvencia de la plataforma o apropiación indebida de los fondos de los inversores. Sin embargo, los posibles impagos de los prestamistas no están cubiertos.

Debido a la normativa, Viainvest está obligada a preparar periódicamente estados financieros anuales auditados. Sin embargo, estos siempre se han publicado incluso antes de la regulación.

Como una de las pocas plataformas letonas, el proceso de transición a una unidad de negocio regulada también ha descubierto algunos problemas y debilidades en Viainvest:

• Durante mucho tiempo, los saldos de las cuentas no reflejaban el valor real de la inversión.
• La garantía de recompra, que podía haberse iniciado a los 120 días para las líneas de crédito, se canceló con carácter retroactivo. En consecuencia, ahora pueden prorrogarse indefinidamente.
• La configuración de Auto Invest se ha cambiado, sin el consentimiento del inversor, a inversiones en valores respaldados por activos con un vencimiento de 180 días.

Viainvest tampoco cumplió determinados requisitos del regulador letón, por lo que la empresa recibió una multa de 21.000 euros, además de otras condiciones.

Riesgo del Prestamista

Aunque la plataforma opere en un entorno supuestamente seguro, la rentabilidad esperada de Viainvest depende en gran medida de los resultados de cada prestamista. ¿Cómo debe evaluarse este riesgo?

En primer lugar, debe saber que todos los prestamistas de Viainvest pertenecen a su propia empresa matriz, el Grupo VIA SMS. Al no tener prestamistas externos con los que tratar, el control que puede ejercerse sobre la gestión del riesgo de los prestamistas es mucho mayor.

Hasta la fecha, no ha habido problemas con los prestamistas en los que no se hayan podido atender los créditos pendientes. Dado que Viainvest opera en el mercado de préstamos PayDay, que es uno de los segmentos de préstamos más restringidos y regulados, se trata de una señal positiva en cuanto a la gestión de riesgos de la plataforma.

Si el prestamista incumple el pago de un préstamo, se activa la garantía de recompra. En este caso, los créditos pendientes son reembolsados por el prestamista, incluidos los intereses devengados. Si el prestamista tiene dificultades para atender esos créditos, interviene la matriz VIA SMS.

Sólo si surgen problemas de reembolso en esta fase, podrían producirse pérdidas potenciales para los inversores. Por eso es tan importante examinar detenidamente la situación financiera del emisor de la garantía al analizar el riesgo.

Viainvest en Situaciones de Crisis

En el pasado reciente, las plataformas P2P han tenido que superar varias situaciones de crisis, como la pandemia de coronavirus y la guerra en Ucrania. ¿Cómo gestionó Viainvest estas situaciones?

Pandemia de Covid-19

Viainvest reaccionó con mucha calma tras el estallido de la pandemia. Internamente, sólo hubo que despedir a alrededor del 10% de los empleados. Como Viainvest ya había seguido una estrategia de crecimiento conservadora durante años, hubo muchos menos ajustes y cambios que en otras plataformas P2P.

Como aspecto positivo, cabe destacar que no hubo efectos negativos para los inversores. La garantía de recompra se cumplió en todo momento, al igual que las solicitudes de pago, que se tramitaron de inmediato. Además, no se introdujeron moratorias ni cambios en las condiciones de uso que hubieran repercutido negativamente en los intereses de los inversores. En comparación con otros competidores, Viainvest cumplió lo prometido de antemano.

Sin embargo, desde el punto de vista económico, la pandemia ha dejado su huella en Viainvest. Aunque el volumen de negocio ha aumentado ligeramente, los gastos se han incrementado a un ritmo mucho más rápido. Tras siete años consecutivos de resultados empresariales rentables, la empresa concluyó con unas pérdidas de 280.000 euros en 2020.

Guerra de Ucrania

A simple vista, la guerra de Ucrania no ha tenido un impacto directo en Viainvest, ya que los mercados de préstamo de la plataforma se encuentran únicamente en Europa y Asia. La decisión de no actuar en los mercados de la CEI se decidió a sabiendas en su momento, para evitar riesgos geopolíticos o fuertes fluctuaciones de las divisas.

Pero aunque los mercados de préstamos no se vean directamente afectados por la guerra de Ucrania, las consecuencias económicas de la guerra pueden sentirse también en el Báltico. Por ello, Viainvest sigue muy de cerca la situación en Ucrania.

¿Es Viainvest una Plataforma P2P Segura?

Viainvest es una plataforma consolidada y, al mismo tiempo, a prueba de crisis, que ha demostrado ser segura y fiable en el pasado. Otra ventaja es que Viainvest opera como plataforma P2P regulada desde 2021 y, por tanto, está sujeta a la supervisión de una autoridad financiera.

La solidez financiera de la empresa matriz también es una gran ventaja en términos de seguridad. Además, desde 2012 se publican periódicamente informes anuales auditados que permiten conocer la situación financiera de la empresa. Viainvest puede considerarse, por tanto, una plataforma P2P segura.

En el pasado, he visitado varias veces al equipo de Viainvest en Riga y he intercambiado ideas con los principales responsables de la plataforma. La primera reunión tuvo lugar en abril de 2019, mientras que la última visita se produjo en junio de 2024.

En mi última visita, intercambié impresiones con el equipo de Viainvest, en particular con Tatjana Kulapina, miembro del consejo de supervisión. Todo el equipo de Viainvest me causó una buena impresión en ambas reuniones.

Ventajas y Desventajas

En esta sección, he enumerado las mayores ventajas y desventajas de Viainvest.

Ventajas

• Trayectoria: Viainvest ha acumulado experiencias de mercado desde el lanzamiento operativo en 2016.
• Grupo VIA SMS: La matriz es una empresa consolidada y rentable desde 2009.
• Regulación: La plataforma está regulada por la Autoridad de Supervisión Financiera de Letonia desde 2021.
• Transparencia: Los estados financieros anuales auditados se publican periódicamente.
• A prueba de crisis: La plataforma ha capeado todas las crisis hasta la fecha sin efectos secundarios importantes.
• Inversión automática: Los inversores pueden realizar inversiones automáticas en los activos de la plataforma.
• Rentabilidad prevista: Rentabilidades fiables de al menos el 10% durante muchos años en el pasado.

Desventajas

• Transparencia: No hay datos actualizados diariamente sobre la actuación de los prestamistas.
• Mercado secundario: No hay posibilidad de vender préstamos antes de su vencimiento.
• Términos y condiciones: La plataforma puede realizar cambios inmediatos en los términos y condiciones sin el consenso de los inversores.

Alternativas a Viainvest

¿Ya es inversor en Viainvest? ¿Qué alternativas podría considerar?

Si nos fijamos en el perfil de Viainvest, la plataforma puede compararse mejor con la alternativa letona Twino. Esta plataforma comparte los aspectos más comunes en cuanto a historia, historia de origen, oferta de préstamos y modelo de negocio. Ambas plataformas ya crearon en el pasado una empresa conjunta para iniciar operaciones de préstamo en Vietnam.

Otras alternativas de Viainvest serían Debitum Investments o el líder del mercado letón Mintos.

Twino

Twino tiene grandes puntos en común con Viainvest. En primer lugar, debido a su historia: tanto las empresas matrices de las dos plataformas como la creación de la propia plataforma P2P tuvieron lugar con un año de diferencia. En segundo lugar, ambas son plataformas P2P basadas y reguladas en Letonia, con un enfoque similar en préstamos al consumo sin garantía, aunque Twino se ha centrado recientemente mucho más en inversiones inmobiliarias. Puede encontrar información adicional en mi reseña sobre Twino.

Debitum Investments

Debitum Investments (antes Debitum Network) es un mercado P2P con sede en Letonia y regulado por la autoridad local de supervisión financiera. Lo que hace especial a Debitum es su posicionamiento único en el entorno de los préstamos P2P, ya que está regulado, sigue un modelo de mercado y ofrece préstamos empresariales garantizados con recompra. Una combinación que no puede encontrarse en esta forma particular en ninguna otra plataforma P2P. Puede encontrar información adicional en mi reseña sobre Debitum.

Mintos

Con más de 600 millones de euros en activos de inversores bajo gestión y más de 500.000 usuarios registrados, Mintos es la mayor plataforma de préstamos P2P de Europa. Además de una amplia gama de préstamos, el mercado P2P letón también ofrece otras clases de activos. Entre ellos, ETF, bonos o bienes inmuebles. Puede encontrar información adicional en mi reseña sobre Mintos.

Puedes encontrar otras alternativas a Viainvest en la página Comparativa de Plataformas P2P.

Comentarios de la Comunidad

Viainvest es una plataforma de préstamos P2P valorada por encima de la media entre muchos inversores. Así lo ilustran de forma impresionante los resultados de las votaciones anuales de la comunidad P2P, en las que Viainvest siempre se sitúa en el tercio superior de las plataformas P2P más populares.

En 2021, Viainvest alcanzó una puntuación de 3,56 puntos (3er puesto; 93 valoraciones), en 2022 fue de 3,50 puntos (5º puesto; 52 valoraciones) y en 2023 fue de 3,36 puntos (9º puesto; 66 valoraciones). En 2024, Viainvest volvió a subir al podio (3er puesto) con 3,55 puntos y 143 valoraciones.

Viainvest Opiniones: Resumen y Valoración Final

Cuál es el veredicto final de mi revisión de Viainvest?

Viainvest es una plataforma P2P establecida y madura de Letonia que ha comenzado a operar en 2016, mientras que es una entidad regulada desde 2022.

Los aspectos positivos de Viainvest son su larga trayectoria, la transparencia aplicada en la mayoría de los ámbitos, su estabilidad financiera y sus reembolsos fiables, que han permitido a los inversores obtener rentabilidades de dos dígitos cada año.

Además, rara vez hay complicaciones o casos problemáticos. Viainvest suele cumplir lo prometido de antemano.

Algunos acontecimientos ocurridos durante el periodo de transición para convertirse en una plataforma P2P regulada han demostrado que Viainvest también puede experimentar interrupciones. Los recursos necesarios para reorganizar la TI de la plataforma simplemente se emplearon mal. Sin embargo, se trata sólo de pequeños fallos en un motor que, por lo demás, funciona muy bien.

Para los inversores que deseen invertir en plataformas P2P reguladas, con la perspectiva de obtener rentabilidades competitivas de dos dígitos, Viainvest es una alternativa sólida y estable que merece la pena tener en cuenta para su cartera P2P.