Debitum Avis : Un Bon Choix En 2025 ? (Réponse Claire !)

Debitum Investments (anciennement Debitum Network) est une plateforme de prêt P2P basée en Lettonie et régulée par l’autorité locale de surveillance financière. Ce qui rend Debitum unique, c’est sa position particulière dans l’environnement des prêts P2P : elle est régulée, suit un modèle de marché et propose des prêts aux entreprises garantis par un rachat. Une combinaison qu’aucune autre plateforme P2P n’offre sous cette forme.

Les innovations introduites depuis le changement de propriétaire en août 2023 ont considérablement renforcé la visibilité et l’attrait de Debitum Investments. L’amélioration de l’offre de prêts, des taux d’intérêt atteignant jusqu’à 15 %, ainsi qu’une meilleure liquidité, font de Debitum l’une des plateformes les plus intéressantes à considérer en 2024. Toutefois, les nouveaux actionnaires doivent également gérer les problèmes hérités du passé, notamment le financement initial via ICO ou les actifs défaillants en Ukraine.

Dans cette analyse de Debitum, les investisseurs trouvent une analyse détaillée de la plateforme et une évaluation pour déterminer si elle vaut la peine d’y investir. Veuillez noter que toutes les informations mentionnées dans cette analyse proviennent de mes propres recherches et expériences personnelles. Assurez-vous de faire vos propres vérifications avant d’investir sur une plateforme.

Vous trouverez d’autres avis sur des entreprises sur ma page de critiques de plateformes P2P.

Résumé

Avant de commencer, voici un résumé rapide des informations les plus importantes concernant Debitum Investments :

• Debitum Investments est une plateforme P2P lettone où les investisseurs peuvent investir dans des prêts aux entreprises garantis par un rachat, provenant de prêteurs externes, tout en obtenant un rendement allant jusqu’à 15 %.
• La plateforme est exploitée par SIA DN Operator, contrôlée par l’autorité lettone de supervision financière depuis 2021 et régulée conformément à MiFID II. Par conséquent, les comptes des investisseurs sont protégés contre tout usage abusif des fonds ou insolvabilité de la plateforme, jusqu’à 20 000 EUR grâce au système de compensation des investisseurs.
• Depuis le changement de propriétaire en août 2023, de nombreux développements positifs et innovations ont vu le jour sur la plateforme. L’offre de prêts, les taux d’intérêt et la liquidité ont été améliorés. De nouvelles fonctionnalités, telles que Auto Invest, ont également été ajoutées.
• Cependant, la plateforme doit encore gérer certains problèmes hérités du passé, tels que le financement participatif de 2017 (DEB Token) et les prêts défaillants en Ukraine (Chain Finance).

À Propos de Debitum Investments

Debitum Investments (anciennement Debitum Network) est une plateforme lettone de prêts P2P, lancée en septembre 2018. Elle permet aux investisseurs de financer des prêts aux entreprises provenant de PME et d’obtenir un rendement allant jusqu’à 15 %.

Les prêts ne sont pas fournis directement par Debitum (sauf pour Sandbox Funding), mais sont proposés par des prêteurs externes sur la marketplace. D’un point de vue technique, Debitum est donc une plateforme P2B (peer-to-business) plutôt qu’une P2P.

Un tournant majeur a été atteint en septembre 2021 lorsque la plateforme a obtenu une licence en tant que société de courtage en investissement. Depuis, elle est supervisée par l’autorité lettone de supervision financière et régulée conformément à MiFID II.

Le mot letton « Debitum » se traduit par « dette de crédit ».

L’Histoire d’Origine

L’idée de Debitum, alors appelée Debitum Network, est née en 2017. Les fondateurs incluaient Martins Liberts, Donatas Juodelis et Justas Šaltinis.

Avant de créer Debitum, Martins et Justas avaient fondé l’entreprise lituanienne DEBIFO, spécialisée dans le financement de factures pour les PME. DEBIFO, qui a également financé une partie de ses prêts via Mintos, est aujourd’hui connue sous le nom de Factris.

En raison de problèmes réglementaires, DEBIFO avait des difficultés à étendre ses opérations de prêt dans d’autres pays de l’UE. Ce problème a donné lieu à l’idée de créer une marketplace pour des prêteurs similaires confrontés aux mêmes défis. Ainsi, Debitum est née.

Suite à une levée de fonds en token, équivalente à environ 6 millions d’euros, la plateforme P2P a été mise en place. Le lancement opérationnel de la plateforme a eu lieu en septembre 2018.

Propriété et Gestion

Qui sont les principaux actionnaires et dirigeants de Debitum Investments ? Voyons cela !

Propriété de Debitum

Debitum Investments est exploitée par la société lettone « SIA DN Operator ». Cette société est contrôlée par deux actionnaires distincts :

• 67,02 % sont détenus par l’entreprise « ZIdea », contrôlée à 100 % par le Letton Ingus Salmins.
• 32,98 % sont détenus par l’entreprise « Amplo », contrôlée à 100 % par le Letton Eriks Rengitis.

Gestion de Debitum

Depuis juin 2024, Debitum est dirigée par Eriks Rengitis, qui dispose d’une solide expérience en finance d’entreprise depuis 2010. Associé au cabinet de fusion-acquisition Auctus Capital, il dispose d’un bon accès aux entreprises ayant des besoins de financement en Lettonie.

Avec son partenaire Ingus Salmiņš, il a acquis 90 % des actions de SIA DN Operator en août 2023. En juin 2024, Eriks a été nommé PDG de Debitum Investments, succédant à Henrijs Jansons.

Modèle Commercial et Finances

Durant tout le processus de due diligence, les investisseurs devraient également examiner le modèle économique d’une plateforme P2P ainsi que sa situation financière globale. Comment l’entreprise gagne-t-elle de l’argent ? Est-elle rentable ? Et quelle est sa santé financière globale ? Voici les réponses à ces questions dans les paragraphes suivants.

Monétisation

Debitum génère ses revenus exclusivement par des commissions perçues auprès des prêteurs proposant leurs prêts sur la marketplace. Deux modèles sont poursuivis :

• Un système classique avec des frais fixes de courtage, représentant en moyenne 2 % par an du volume de prêts financés.
• Un modèle où un certain taux d’intérêt est fixé à l’avance pour le volume de prêts financés. Debitum peut alors proposer les taux d’intérêt de manière variable sur la plateforme et se rémunérer grâce à la marge d’intérêt, actuellement entre 2 % et 3 % par an.

The second model, which was first introduced by the lender Noviti Finance in February 2020, is currently also the predominantly used system for remuneration.

Rentabilité

Debitum est-elle rentable ? Oui, la plateforme lettone de prêt P2P a atteint la rentabilité pour la première fois sur une base annuelle en 2024. Le bénéfice pour 2024 s’élève à 111 000 EUR. Alors que le chiffre d’affaires a presque quadruplé pour atteindre 1,3 million d’euros, le niveau des dépenses – malgré l’augmentation des coûts d’expansion – n’a augmenté que modérément.

Il convient toutefois de noter que le rapport annuel 2024 n’a pas été examiné par un auditeur externe. En temps normal, les chiffres financiers sont audités par Grant Thornton, ce qui devrait avoir lieu au deuxième trimestre 2025.

Bilan

Le bilan de SIA DN Operator s’est également nettement amélioré par rapport à l’année précédente. Le ratio de fonds propres s’établit à un solide 53 %, le ratio de liquidité à 1,79, et le ratio d’endettement a diminué pour la troisième année consécutive (0,88).

Sous réserve d’un rapport financier audité, ces chiffres sont solides et sains, ouvrant la voie à une croissance financièrement durable.

Inscription et Bonus

Pour investir sur Debitum, les investisseurs doivent avoir au moins 18 ans et disposer d’un compte bancaire à leur nom. Les étapes d’inscription comprennent :

• Saisie des informations personnelles (nom, email, etc.).
• Fourniture d’informations financières (montant prévu à investir, résidence fiscale, etc.).
• Téléchargement de documents (copie d’une pièce d’identité, justificatif de domicile).

Les entités juridiques peuvent également s’enregistrer sur la plateforme.

Bonus Debitum

Les investisseurs qui s’inscrivent via ce lien bénéficient d’un cashback de 1 % sur tous les investissements réalisés dans les 30 jours suivant leur inscription.

Investir sur Debitum

Comment fonctionne Debitum et que doivent savoir et considérer les investisseurs lorsqu’ils investissent sur la plateforme ? Dans les sections suivantes de mon analyse sur Debitum, vous trouverez toutes les informations nécessaires.

Offre de Prêts

Debitum est une plateforme P2P réglementée, contrôlée par l’autorité financière lettone FCMC depuis 2021. Depuis ce changement, les investisseurs n’investissent plus dans des droits de créance, mais dans des titres adossés à des actifs (“notes”).

Ces instruments financiers sont constitués d’un ensemble de prêts divers. Debitum se concentre sur les prêts aux entreprises, proposés par des prêteurs internationaux.

Debitum procède à une évaluation rigoureuse des nouveaux prêteurs, ce qui explique la présence de seulement quelques partenaires de longue date sur la marketplace. Parmi eux, on retrouve Evergreen Capital (Estonie), Flexidea (Lettonie et Pologne) et Triple Dragon (Royaume-Uni). D’autres prêteurs incluent Sandbox Funding et Juno Finance (tous deux en Lettonie).

• Evergreen Capital : Fournit des solutions de financement aux PME estoniennes.
• Flexidea : Offre des solutions de financement de factures aux PME en Lettonie et en Pologne.
• Triple Dragon : Propose des solutions de financement pour les développeurs et éditeurs d’applications mobiles et de jeux vidéo. Les créances auprès d’entreprises telles que Google, Apple et Amazon servent de garantie.
• Sandbox Funding : Appartient aux actionnaires de Debitum et teste les prêteurs avec des volumes modestes avant qu’ils n’apparaissent de manière indépendante sur la plateforme.
• Juno Finance : Spécialisé dans les prêts aux PME des secteurs forestier et agricole, offrant des taux allant jusqu’à 15 %.
• Foresto : Actif dans le secteur agricole et forestier, proposant des notes garanties (rachat sous 20 jours ouvrables) avec un rendement de 12,5 % maximum et une durée de 12 mois.
• Bono House : Filiale du groupe BONO, spécialisée dans le développement de projets immobiliers résidentiels, avec des prêts garantis jusqu’à 12 % pour des termes de 90 à 250 jours.

Les titres adossés à des actifs offrent des taux d’intérêt fixes, allant généralement de 8 % à 13 %, voire jusqu’à 15 % dans certains cas. Le montant minimum d’investissement est de 50 EUR, sans limite de dépôt mensuel.

Notes Debitum (Obligations)

Depuis mars 2024, Debitum propose également des notes (obligations) en tant que produit d’investissement supplémentaire. Contrairement aux titres adossés à des actifs, la garantie de rachat repose sur les actionnaires de l’émetteur et non sur les prêteurs.

Les premières obligations, émises par Sandbox Funding, avaient une durée de 6 à 12 mois et des taux d’intérêt de 13 % à 13,5 %.

Coûts et Frais

Les investisseurs privés ne paient aucun frais sur Debitum, que ce soit pour les dépôts, les retraits ou l’utilisation des fonctionnalités d’investissement.

Rendements Attendus

Les taux d’intérêt varient en fonction de la demande et de l’offre. Entre 2019 et 2023, le rendement total moyen s’élevait à 8,9 %. Depuis le changement de propriétaire en 2023, les taux d’intérêt ont augmenté, atteignant jusqu’à 15 %.

Auto Invest

En décembre 2023, Debitum a lancé la fonctionnalité Auto Invest, tant attendue, qui est l’une des fonctionnalités courantes des plateformes P2P modernes.

Les investisseurs ont la possibilité de faire sélectionner automatiquement leurs investissements en fonction de critères préalablement définis. Ces critères incluent la taille maximale du portefeuille, le taux d’intérêt, la durée du prêt ou la sélection de prêteurs individuels.

Garantie de Rachat

Tous les actifs proposés sur Debitum bénéficient d’une garantie de rachat émise par les prêteurs. Cela signifie que si le remboursement d’un prêt particulier est retardé pendant une période prolongée (généralement 90 jours), le prêteur est obligé de le racheter et de couvrir le principal restant ainsi que les intérêts dus.

Forum Debitum

L’industrie du prêt P2P est un environnement en constante évolution. Assurez-vous donc de rester à jour avec toutes les informations pertinentes en vous abonnant à mes chaînes sur Telegram ou WhatsApp. Ainsi, vous recevrez toujours les dernières informations de l’industrie du P2P, y compris les actualités des plateformes concernant Debitum.

Debitum Taxes

En principe, les revenus d’intérêts générés par le financement de prêts sont considérés comme des revenus d’investissement et doivent être déclarés en tant que tels dans la déclaration fiscale. Après avoir obtenu la licence de société de courtage en investissements en 2021, Debitum est désormais légalement tenu de retenir également les taxes sur les revenus d’intérêts collectés par le biais d’instruments financiers régulés.

Le taux d’imposition appliqué dépend du pays de résidence fiscale et des informations fiscales soumises.

• 20 % pour les investisseurs en Lettonie
• 20 % pour les investisseurs hors UE ou EEE
• 5 % pour les investisseurs résidents dans l’UE ou l’EEE (sauf Lettonie)
• 0 % pour les investisseurs en Lituanie (certificat fiscal requis)
• 0 % pour les entités juridiques

Lors du paiement des impôts dans votre pays de résidence, les taxes retenues peuvent généralement être déduites du solde global. Cela signifie que le taux d’imposition effectif sera le même qu’auparavant lorsqu’on investissait dans des droits de créance. Pour accéder aux données pertinentes, Debitum propose de télécharger des rapports fiscaux et des relevés de revenus depuis la plateforme.

Risques de Debitum

Lorsqu’ils envisagent une plateforme P2P, les investisseurs doivent examiner de très près les facteurs de risque potentiels et les évaluer avant de réaliser un investissement. Qu’est-ce qui doit être pris en compte dans le cas spécifique de Debitum ? Quels sont les risques sous-jacents et comment peuvent-ils être évalués ?

Risque de la Plateforme

Debitum Investments, exploitée par SIA DN Operator, a obtenu une licence de courtage en investissements délivrée par la Banque centrale lettone en septembre 2021. La plateforme est donc soumise aux exigences de la directive sur les marchés d’instruments financiers (MiFID II).

En conséquence, les comptes des investisseurs sont protégés jusqu’à 20 000 EUR par le système de compensation des investisseurs en Lettonie en cas d’insolvabilité de la plateforme ou d’abus des fonds des investisseurs. Cependant, cela ne couvre pas les défauts de paiement potentiels des prêts accordés par les prêteurs.

Risque du Prêteur

Sur Debitum, les prêteurs sont tenus de financer entre 10 % et 30 % des prêts avec des fonds propres (skin in the game). Cela vise à garantir que le prêteur est intéressé à maintenir une bonne qualité de portefeuille.

En cas de défaut de paiement des prêts, le prêteur s’engage à racheter le prêt dans le délai spécifié (généralement 90 jours) dans le cadre de l’obligation de rachat. Il est important de noter que le respect de la garantie de rachat dépend de la situation financière de l’émetteur. Dans l’histoire de Debitum, tous les prêteurs ont jusqu’à présent honoré cette obligation.

Debitum en Cas de Situations de Crise

Pandémie de Covid-19

Suite à l’apparition du coronavirus, de nombreuses plateformes P2P ont rencontré des difficultés de liquidité. Dans le cas spécifique de Debitum, le volume des prêts financés a chuté de jusqu’à 60 %. Cependant, cette évolution est en partie due à la faible offre des prêteurs, qui ont pu contracter des prêts d’aide à des conditions avantageuses auprès des gouvernements nationaux ou via des programmes de financement de l’UE à l’époque.

Dans l’ensemble, Debitum a fait preuve d’un niveau maximum de transparence concernant ses opérations commerciales lors de l’épidémie de la pandémie. Du côté des prêteurs, il n’y a eu aucun retard de remboursement ni défaut de paiement à signaler, et les paiements sur la plateforme se sont également déroulés sans problème. Cela témoigne d’un bon travail de diligence raisonnée de la part des prêteurs.

Guerre en Ukraine

La guerre en Ukraine a eu un impact direct sur Debitum en raison du défaut du prêteur ukrainien Chain Finance. Au moment du défaut, 1,9 million d’euros d’actifs impayés sur Debitum étaient concernés. Le remboursement de ces prêts a été suspendu jusqu’à nouvel ordre, en invoquant la force majeure.

En juillet 2023, la plateforme a annoncé une restructuration des créances impayées, dans laquelle la filiale de Debitum, “DN Funding Alpha”, a repris les obligations de Chain Finance vis-à-vis des investisseurs de Debitum. Dans le cadre de cette restructuration, Debitum a annoncé la perspective d’un remboursement intégral des prêts affectés par la guerre. En conséquence, le prêteur pourrait rembourser les créances impayées six ans après la fin de la force majeure.

En réalité, cela signifie que l’argent des investisseurs, qui pourrait théoriquement être payé immédiatement après la fin de la guerre, serait bloqué pendant encore quatre ans. Le fait que les anciens propriétaires de Debitum aient pris cette décision de manière indépendante et sans consulter les investisseurs concernés suggère un manque d’intérêt pour les investisseurs de la part de la plateforme.

Les nouveaux actionnaires de Debitum privilégient une approche différente avec un remboursement anticipé des créances impayées. Cependant, cela entraînerait probablement les premières pertes réalisées sur la plateforme. De plus amples informations seront fournies dans les mois à venir.

Accusations d’Escroquerie ICO

Debitum a dû faire face à des accusations d’escroquerie dans le passé. Le contexte est une levée de fonds par crowdsale (événement de génération de tokens) de 2017, dont Debitum est issu. L’accusation : de nombreux investisseurs se sont sentis trompés par Debitum dans la promesse de donner au token DEB une utilité significative. Au lieu de cela, il était uniquement destiné à financer un modèle économique principalement basé sur une monnaie FIAT.

Avantages et Inconvénients

Avantages

• Réglementation : La plateforme a obtenu la licence de société de courtage en investissements en septembre 2021.
• Historique : Expérience sur le marché depuis septembre 2018.
• Diversification : Options de diversification significatives en dehors des prêts à la consommation traditionnels.
• Rendement Attendu : Debitum propose des prêts avec un taux d’intérêt allant jusqu’à 15 %.
• Investissement Automatique : Les investisseurs peuvent investir automatiquement dans des prêts sur Debitum.
• Facilité d’Utilisation : Debitum est une plateforme P2P simple et intuitive.

Inconvénients

• Ukraine : Debitum a prolongé de manière indépendante la période de remboursement pour les prêts ukrainiens.

Alternatives à Debitum

Mintos

Avec plus de 600 millions d’euros d’actifs investis et plus de 500 000 utilisateurs inscrits, Mintos est la plus grande plateforme de prêt P2P en Europe. En plus d’une large gamme de prêts, le marché P2P letton propose également d’autres classes d’actifs. Parmi celles-ci, on trouve des ETF, des obligations ou de l’immobilier. Des informations supplémentaires sont disponibles dans mon avis sur Mintos.

Income Marketplace

Income Marketplace est un marché P2P non réglementé basé en Estonie. La plateforme, qui a démarré ses opérations en janvier 2021, se présente avec une gamme de fonctionnalités de sécurité innovantes visant à offrir aux investisseurs une meilleure protection contre les prêteurs problématiques. À ce jour, les investisseurs n’ont pas subi de pertes sur Income Marketplace. De plus, de nombreux prêteurs représentés sur Income offrent une combinaison attrayante de taux d’intérêt élevés et de liquidité élevée. Vous pouvez trouver plus d’informations sur cette alternative à Esketit dans mon avis sur Income Marketplace.

Feedback de la Communauté

Résumé de la Revue Debitum Investments 2025

Le verdict final de ma revue de Debitum et mon avis personnel :

Debitum est l’une des options les plus intéressantes dans l’environnement du prêt P2P en 2024. L’attractivité de la plateforme réside dans un mélange de régulation, de taux d’intérêt compétitifs et de haute liquidité.

Cela est particulièrement dû au changement de propriétaire en août 2023, qui a rendu Debitum beaucoup plus agile et innovante.

Lors de mes échanges avec le CEO et actionnaire Eriks Rengitis, j’ai pu mieux comprendre l’expertise des nouveaux propriétaires. En raison de son parcours en finance d’entreprise, Eriks peut sembler un peu “sec”, mais son expérience et son réseau dans le secteur des fusions et acquisitions, associés à son esprit acéré, sont des atouts précieux pour le développement futur de la plateforme.

Je pense donc que Debitum est actuellement entre de bonnes mains et a un grand potentiel pour continuer sur sa trajectoire de croissance actuelle. En conséquence, j’ai décidé de réinvestir personnellement dans Debitum.