Maclear est une plateforme de crowdfunding basée en Suisse qui propose des prêts commerciaux en provenance des pays baltes avec des taux d’intérêt supérieurs à la moyenne. Cela vaut-il la peine d’investir ? Quels risques les investisseurs doivent-ils connaître ?
Toutes les informations pertinentes, y compris une évaluation détaillée des risques, se trouvent dans mon analyse de Maclear ci-dessous.
Toutes les informations couvertes dans cette revue de Maclear sont basées sur mes propres expériences avec la plateforme. Veuillez vous assurer de faire votre propre diligence raisonnable avant d’investir sur toute plateforme.
Vous trouverez d’autres avis sur des entreprises sur ma page de critiques de plateformes P2P.
Résumé
Avant de commencer, voici un résumé rapide avec les informations les plus importantes sur Maclear.
- Maclear est une plateforme de financement participatif basée en Suisse. Sur cette plateforme, les investisseurs peuvent financer des prêts commerciaux internationaux tout en obtenant des rendements promus allant jusqu’à 14,9 %.
- Le lancement opérationnel de la plateforme a eu lieu en mai 2023. Ainsi, Maclear fait partie des plateformes plus jeunes et moins expérimentées dans l’environnement des prêts P2P.
- Jusqu’à présent, aucun défaut n’a été signalé, ce qui plaide en faveur de la bonne gestion des risques de la plateforme.
- Les investisseurs peuvent accéder à leurs fonds plus rapidement en vendant leurs prêts sur le marché secondaire.
| Fondée / Lancée : | Août 2020 / Mai 2023 |
| Nom Juridique : | Maclear AG (LINK) |
| Siège Social : | Wallisellen, Suisse |
| Régulée : | Oui (Organisation d’Auto-Régulation) |
| CEO : | Denis Ustjev (Août 2020) |
| Vote de la Communauté : | 11 sur 30 | Voir les Votes |
| Actifs sous Gestion : | 31 Millions d’Euros |
| Nombre d’Investisseurs : | 16 000+ |
| Rendement Attendu : | 15,6% |
| Type de Prêt Principal : | Prêts Commerciaux |
| Bonus : | 1,5% de Cashback | 90 Jours |
À Propos de Maclear
Maclear est une plateforme de crowdfunding basée en Suisse où les investisseurs peuvent investir dans des prêts commerciaux internationaux, obtenant des rendements supérieurs à la moyenne allant jusqu’à 15,6 %.
Opérationnelle depuis mai 2023, Maclear reste l’une des plateformes les plus jeunes et les moins expérimentées dans le domaine du prêt P2P.
Ce qui distingue la plateforme, c’est sa juridiction suisse. Ni les actionnaires n’ont de liens avec la Suisse, ni les projets ou emprunteurs n’y sont originaires. Les activités opérationnelles sont également gérées depuis les pays baltes. La juridiction semble donc être un choix stratégique, probablement destiné à contourner d’éventuelles réglementations dans le cadre du Proveedor Européen de Services de Crowdfunding (ECSP). Plus de détails sont disponibles dans cette analyse de Maclear.
Propriété et Gestion
Qui sont les principaux actionnaires et dirigeants de Maclear ? Voyons cela !
Propriété de Maclear
Maclear AG a été fondée à l’origine le 11 mai 2010. À l’époque, l’entreprise opérait dans le secteur des logiciels GRC (Gouvernance, Risque, Conformité). En 2020, la société a été reprise par les deux partenaires commerciaux AAleksandr Nikitin et Denis Ustjev, qui détiennent chacun 50 % des parts de l’entreprise suisse.
Gestion de Maclear
Denis Ustjev est le CEO de la plateforme P2P Maclear.
Il possède plusieurs années d’expérience dans le secteur bancaire international, où il a notamment travaillé dans le conseil en gestion.
C’est lui qui a eu l’idée de créer une plateforme de financement participatif en Suisse. Il est PDG des activités opérationnelles de Maclear depuis août 2020.
Modèle Commercial et Finances
Tout au long du processus de diligence raisonnable, les investisseurs doivent également examiner le modèle économique d’une plateforme P2P ainsi que la situation financière globale. Comment l’entreprise gagne-t-elle de l’argent ? La plateforme est-elle rentable ? Et comment l’entreprise est-elle positionnée financièrement ? Dans les paragraphes suivants de cette revue de Maclear, vous pourrez approfondir ces questions.
Monétisation
Comment Maclear gagne-t-il de l’argent ? Maclear se monétise principalement par des frais de courtage, qui sont facturés aux emprunteurs lorsque qu’un projet est financé avec succès. Ces frais peuvent varier entre 5 % et 6 % du montant du prêt financé.
D’autres sources de revenus incluent des frais pour des services fournis à différents clients d’affaires (consultation en gestion, avis d’experts, évaluation des risques, études de marché, etc.).
Rentabilité
Maclear n’est actuellement pas encore rentable. Selon les états financiers non audités pour 2023, la société a enregistré une perte de 118 379 CHF. Ne pas atteindre le seuil de rentabilité dès la première année d’exploitation n’est pas en soi un problème.
Ce qui est cependant questionnable, c’est pourquoi le rapport financier n’a été partagé qu’en juin 2025 dans le groupe Telegram de Maclear et n’a pas été rendu accessible au public. Le nom du fichier suggère également que le rapport — qui n’a pas été audité de manière externe — a en réalité été créé le 17 avril 2024.
À l’origine, Maclear AG avait communiqué que le rapport financier serait audité par BlueAudit.
Inscription et Bonus
Les investisseurs doivent remplir deux conditions pour pouvoir investir sur Maclear : un âge minimum de 18 ans et une résidence dans l’Espace économique européen (EEE).
Dans l’ensemble, l’inscription sur le site Web de Maclear est assez simple et intuitive. Après avoir ouvert un compte par e-mail, il faut remplir les questionnaires KYC (Know-Your-Customer) et AML (Anti-Money-Laundering). Ensuite, la vérification de l’identité et des détails de la résidence fiscale doit être effectuée.
Les entités juridiques ont également la possibilité de s’inscrire sur le site de Maclear.
Bonus Maclear
Si vous envisagez de vous inscrire sur Maclear, vous pouvez obtenir un bonus de 1,5 % en cashback sur tous les investissements réalisés au cours des 90 premiers jours si vous utilisez ce lien bonus.
Un aperçu de la plateforme avec toutes les offres de bonus et promotions de cashback se trouve sur la page des bonus.
Investir sur Maclear
Comment fonctionne l’investissement sur Maclear ? Quels éléments faut-il surveiller en termes de garantie de prêt et quels rendements pouvez-vous attendre ? Dans les sections suivantes de cette revue de Maclear, vous trouverez tous les détails et réponses à ces questions.
Offre de Prêts
Maclear propose des prêts commerciaux garantis sur sa plateforme. Ceux-ci proviennent principalement des secteurs de la fabrication, du commerce de détail et des services.
Selon la direction, le ratio entre le montant du prêt et la garantie est en moyenne compris entre 75 % et 90 %. Cependant, un ratio officiel prêt-valeur (LTV) n’est pas précisé pour les prêts Maclear.
Le montant moyen des prêts sur Maclear varie entre 100 000 EUR et 150 000 EUR, tandis que la durée du prêt est souvent comprise entre 9 et 12 mois. Pour investir dans un prêt sur Maclear, le montant minimum d’investissement est de 50 EUR par prêt.
Coûts et Frais
Les investisseurs peuvent s’inscrire et créer un compte sur Maclear gratuitement. Il n’y a également aucuns frais ou coûts cachés pour investir dans des prêts commerciaux sur Maclear, ni pour les dépôts ni pour les retraits.
Rendements Attendus
Maclear propose des taux d’intérêt supérieurs à la moyenne sur sa plateforme de prêts P2P. Ceux-ci se situent généralement entre 13 % et 16 %, certains prêts étant occasionnellement proposés jusqu’à 19,5 %.
Officiellement, la plateforme P2P annonce un rendement attendu pouvant atteindre 15,6 %.
La réalité de ce rendement attendu ne pourra être confirmée qu’à plus long terme et en fonction de l’augmentation des défauts de remboursement des prêts.
Auto Invest
Sur Maclear, les investisseurs ont la possibilité d’investir dans des prêts commerciaux à la fois manuellement et automatiquement via Auto Invest.
La fonction Auto Invest, introduite en juillet 2025, permet aux investisseurs d’automatiser leurs investissements en configurant une stratégie individuelle basée sur leurs préférences (pays, risque, taux d’intérêt). Le système investit ensuite automatiquement dès que des projets adaptés deviennent disponibles.
Les filtres disponibles incluent : montant de l’investissement (minimum 50 EUR), taux d’intérêt (à partir de 12 %), durée du prêt, score de risque (AAA à D), pays des emprunteurs et type de projet.
Important : Actuellement, la fonction Auto Invest sur Maclear n’est disponible que pour les investisseurs ayant complété à la fois la preuve d’adresse (POA) et le « Formulaire A ». Ces étapes sont nécessaires pour activer pleinement la fonctionnalité d’investissement et se conformer à la réglementation suisse.
Marché Secondaire
En revanche, le marché secondaire a été introduit en mai 2024. Grâce à ce marché secondaire, les investisseurs peuvent vendre leurs prêts avant leur échéance, mais des frais de transaction de 2,5 % s’appliquent. En revanche, pour l’acheteur, il n’y a pas de frais ni de coûts associés.
Forum Maclear
Le secteur des prêts P2P est en constante évolution. Pour rester informé de toutes les informations pertinentes, assurez-vous de vous abonner à mes canaux sur Telegram ou WhatsApp. Vous recevrez ainsi les dernières informations sur l’industrie des P2P, y compris les nouvelles concernant la plateforme Maclear.
Taxes Maclear
Les revenus d’intérêts générés par le financement des prêts sont considérés comme des revenus d’investissement et doivent donc être déclarés en tant que tels dans la déclaration fiscale.
Maclear ne prélève actuellement aucune taxe.
Un rapport spécial pour les déclarations fiscales n’est pas encore disponible. Les investisseurs doivent plutôt télécharger leurs documents manuellement via l’onglet “Relevé de compte”.
Risques de Maclear
Lors de l’évaluation d’une plateforme P2P, les investisseurs doivent examiner de près les facteurs de risque potentiels. Que faut-il surveiller sur Maclear ? Quels sont les risques et comment peuvent-ils être évalués ?
Risque de la Plateforme
La plateforme P2P Maclear est exploitée par la société suisse “Maclear AG” et est supervisée par l’Organisation générale d’auto-régulation PolyReg. Il s’agit d’une organisation d’auto-régulation (SRO) reconnue par la FINMA selon l’article 24 de la loi suisse sur le blanchiment d’argent. En bref, l’organisation supervise les intermédiaires financiers membres de la SRO.
PolyReg est généralement considérée comme réputée et solide sur le plan réglementaire, avec une intégration claire dans le système de lutte contre le blanchiment d’argent contrôlé par la FINMA. En termes d’efficacité, PolyReg surveille principalement le respect des obligations de diligence en vertu de la loi sur le blanchiment d’argent (exigences d’identification, rapports d’activités suspectes, documentation, etc.), mais pas la stabilité du marché financier ni la protection des investisseurs. Elle ne peut donc pas être comparée à une autorité de surveillance financière traditionnelle responsable de la supervision des risques.
Il est donc légitime de se demander pourquoi Maclear a choisi une juridiction suisse.
Aucun des actionnaires n’a de lien avec la Suisse, aucun projet n’est proposé depuis la Suisse, et les activités opérationnelles sont gérées depuis les pays baltes.
Cela laisse penser que la localisation a été choisie stratégiquement pour contourner d’éventuelles régulations dans le cadre du règlement européen sur les prestataires de services de crowdfunding (ECSP). Étant donné que la Suisse n’est pas un État membre de l’UE, la plateforme Maclear n’est pas soumise à la réglementation ECSP.
Assurance Dépôts
Les investissements proposés via Maclear ne sont pas couverts par les régimes européens d’assurance dépôts (tels que la directive sur la garantie des dépôts 2014/49/UE). Cela signifie que, contrairement aux dépôts bancaires traditionnels, les fonds investis sur Maclear ne sont ni assurés ni garantis par un système de compensation national ou européen.
Par conséquent, les investisseurs doivent être conscients que le capital investi est exposé à un risque de perte, que les rendements ne sont pas garantis et qu’il est possible qu’ils ne récupèrent pas la totalité du montant initialement investi.
Gestion des Risques
Maclear dispose d’un processus en plusieurs étapes pour sélectionner les emprunteurs appropriés. Ce processus peut être grossièrement divisé en les étapes suivantes :
- Soumission des Documents : Tout d’abord, les emprunteurs potentiels doivent remplir un questionnaire de diligence raisonnable et soumettre tous les documents nécessaires. Cela prend en compte les aspects juridiques, commerciaux et financiers.
- Diligence Raisonnable : Maclear effectue ensuite une vérification interne de la solvabilité basée sur les meilleures pratiques du secteur bancaire et financier. Des sources de données externes sont également utilisées pour vérifier les actionnaires, l’équipe du projet et les principales données financières.
- Évaluation des Risques : Dès que l’évaluation des risques a eu lieu, l’emprunteur se voit attribuer une note de risque. À l’avenir, celle-ci sera également affichée de manière transparente sur le site web afin que les forces et faiblesses de chaque prêt puissent être mieux visualisées et évaluées.
- Négociations : Sur la base de l’évaluation des risques, des négociations ont lieu concernant le montant du prêt et les garanties à fournir.
- Financement : Une fois les contrats signés, le projet est mis en ligne pour financement. Si l’emprunteur fournit tous les documents nécessaires dès le départ, l’ensemble du processus peut être complété en seulement 3 jours.
Une grande partie des prêts provient du réseau personnel des deux actionnaires estoniens de Maclear. En ce qui concerne les conflits d’intérêt potentiels, la plateforme P2P a précisé que les fondateurs de Maclear ne peuvent pas être actionnaires du côté des emprunteurs et qu’il n’y a pas de favoritisme envers les projets ayant une relation avec les fondateurs.
Dans mon podcast, j’ai parlé avec Dimitri Timoshkin (CPO) et Daria (CRO) de l’approche de gestion des risques de Maclear.
Au cours de notre discussion, nous avons abordé les sujets suivants :
- Le processus d’évaluation des risques pour les emprunteurs, y compris les critères de non-acceptation
- L’accent géographique et l’origine des emprunteurs
- Les lignes directrices concernant les conflits d’intérêts
- La collateralisation des prêts et la valeur des garanties
- Les avantages par rapport aux prêts commerciaux des banques
- Le fonctionnement du fonds de provision
Défauts de paiement
Une approche cohérente et systématique est essentielle pour évaluer le risque. Mais quelle est la performance de Maclear dans la pratique ? Les chiffres permettent-ils de tirer une conclusion positive concernant l’évaluation des risques ?
Jusqu’à présent, la plateforme P2P n’a publié aucune donnée pertinente sur le développement de son portefeuille de prêts en cours. Une page de statistiques avec une répartition détaillée fait encore défaut à ce jour.
Sur la page d’accueil, il est indiqué qu’à ce jour, aucun prêt n’a été en retard et qu’aucun défaut n’a été constaté.
Fonds de Provision
Maclear a mis en place un fonds de provision pour compenser les éventuels retards de remboursement des prêts. Ce fonds est destiné à couvrir les paiements d’intérêts récurrents aux investisseurs en cas de retard temporaire de paiement.
Selon la plateforme P2P, 2 % des frais de courtage sont utilisés pour le fonds de provision.
Si une procédure de recouvrement est initiée après 60 jours de non-paiement, le fonds de réserve ne garantit pas le remboursement complet des fonds impayés.
“If Maclear is unable to collect the outstanding amount and such amount is not covered by the provision fund, then any collected amount will be distributed among the Investors on a pro-rated basis.”
Avantages et Inconvénients
Dans cette section, j’ai listé les plus grands avantages et inconvénients de Maclear.
Avantages
- Régulation : Maclear est membre de l’organisation d’autorégulation suisse PolyReg.
- Taux d’Intérêt : Les projets offrent des rendements supérieurs à la moyenne.
- Diligence Raisonnable : Aucun défaut de prêt n’a eu lieu jusqu’à présent.
- Liquidité : Les prêts peuvent être revendus par anticipation via le marché secondaire.
- Auto Invest : Option automatisée pour investir dans des prêts.
Inconvénients
- Antécédents : Maclear n’opère que depuis mai 2023.
- Rentabilité : La plateforme est nouvelle sur le marché et n’est donc pas encore rentable.
- Transparence : Données de performance manquantes pour le portefeuille de prêts en cours.
- Juridiction : Basée en Suisse, probablement pour éviter la réglementation européenne sur le financement participatif.
Alternatives à Maclear
Maclear finance des prêts aux entreprises dans les États baltes. À cet égard, Crowdestor serait une alternative similaire à Maclear à envisager. Cependant, étant donné la mauvaise qualité du portefeuille de Crowdestor, la plateforme ne devrait pas être considérée pour le moment. En revanche, Debitum Investments semble être une bien meilleure option. Bien que Debitum suive un modèle économique différent, l’accent mis sur les prêts aux entreprises des PME reste le même.
Debitum Investments
Debitum Investments (anciennement Debitum Network) est une plateforme de prêt P2P basée en Lettonie et régulée par l’autorité locale de supervision financière. Ce qui rend Debitum spécial, c’est sa position unique dans l’environnement de prêt P2P, car elle est régulée, suit un modèle de marketplace et offre des prêts aux entreprises garantis par un rachat. Une combinaison qu’on ne trouve sous cette forme sur aucune autre plateforme P2P. Des informations supplémentaires peuvent être trouvées dans mon avis sur Debitum.
Vous pouvez trouver d’autres alternatives à Maclear sur ma page de comparaison des plateformes P2P.
Feedback de la Communauté
La réputation de Maclear au sein de la communauté de prêts P2P est de plus en plus perçue positivement, selon les résultats du vote annuel de la communauté P2P. Alors que Maclear occupait la 20e place avec 2,36 points en 2024, elle avait déjà atteint la 11e place avec 3,32 points en 2025. Ce résultat l’a même placée au même niveau que Bondora et INDEMO.
Les 5 principales plateformes P2P en 2025 ont été Viainvest, Debitum, Mintos, Swaper et Income Marketplace.
Résumé de la Revue Maclear 2025
Le verdict de cette revue de Maclear ?
Maclear est une plateforme de crowdfunding jeune et émergente basée en Suisse.
Ce qui rend Maclear attrayante, c’est le taux d’intérêt élevé des prêts aux entreprises proposés. Toutefois, la question de savoir si cette promesse de rendement pourra réellement être tenue à l’avenir dépendra largement de la gestion des risques de la plateforme et de sa capacité à faire face à d’éventuels défauts. La véritable performance ne pourra être constatée qu’au fur et à mesure de la croissance de la plateforme.
Les mauvaises performances passées de Crowdestor sont un bon exemple de la raison pour laquelle les investisseurs doivent rester très prudents dans ce segment. Cela dit, Maclear n’a jusqu’à présent signalé aucun défaut de paiement dans son portefeuille.
Le choix de la Suisse comme juridiction est discutable, car il a très probablement été fait afin de contourner le Règlement Européen sur le Crowdfunding. Les standards de transparence concernant à la fois la situation financière et la qualité du portefeuille pourraient également être nettement améliorés.
Pour les investisseurs ayant un fort appétit pour le risque et souhaitant une exposition aux prêts aux entreprises baltes, Maclear peut valoir la peine d’être tenté. Les investisseurs plus prudents préféreront toutefois attendre et observer l’évolution de la plateforme.
Je suis Denny Neidhardt, le fondateur de *re:think P2P*, où j’aide les investisseurs particuliers à prendre des décisions plus intelligentes et fondées sur des recherches dans le domaine des prêts P2P. Depuis 2019, je publie des analyses approfondies, des évaluations de plateformes et des études de risque pour apporter plus de transparence à cet univers d’investissement. Mon objectif : remettre en question les promesses marketing, analyser les évolutions du secteur et fournir aux investisseurs des informations honnêtes et indépendantes.