Debitum Opiniones 2024: ¿Préstamos P2P Regulados al 13%? (¡Ten Esto en Cuenta!)

Debitum se sitúa en un nicho muy específico del entorno P2P. Opera como una plataforma P2P regulada, sigue un modelo de marketplace y ofrece una garantía de recompra para los préstamos empresariales garantizados. Esto da como resultado una combinación que no puede encontrarse en ninguna otra plataforma de este tipo.

Sin embargo, este carácter propio también va acompañado de algunos riesgos. En esta opinión sobre Debitum entenderás mejor el perfil actual de riesgo-recompensa de la plataforma y en qué circunstancias Debitum podría ser una buena adición a tu cartera P2P.

Toda la información incluida en estas opiniones sobre Debitum se basa en mi propia experiencia personal con la plataforma durante los últimos años. Por favor, antes de invertir en cualquier plataforma, asegúrate de hacer tus propias investigaciones.

Puedes encontrar más análisis de otras plataformas en mi página de Opiniones sobre Plataformas P2P.

Última Actualización: 03 marzo 2024

Resumen de Debitum

Antes de empezar, aquí tienes un breve resumen con la información más importante sobre Debitum.

Acerca de Debitum

Debitum Investments (antes Debitum Network) es un mercado de préstamos P2P con sede en Letonia, lanzado en septiembre de 2018, donde los inversores privados pueden invertir en préstamos empresariales de pymes y obtener una rentabilidad de hasta el 15%. Técnicamente, Debitum no es, por tanto, una plataforma P2P, sino P2B (peer-to-business).

Aunque Debitum es todavía un marketplace pequeño en términos de volumen de préstamos y número de inversores, la plataforma pertenece a empresas muy conocidas en el entorno P2P.

Desde septiembre del año 2021, Debitum está controlada y supervisada por el regulador financiero letón FCMC.

La palabra letona “Debitum” se traduce como “deuda crediticia”.

La Historia del Origen

La idea de Debitum, entonces llamada Debitum Network, surgió en el año 2017. Los fundadores de entonces fueron Martins Liberts, Donatas Juodelis y Justas Šaltinis.

Antes de fundar Debitum, tanto Martins como Justas fundaron la empresa lituana DEBIFO. Se trataba de un prestamista especializado en la financiación de facturas para pequeñas y medianas empresas (PYMES) de Lituania. El prestamista, que también ha estado financiando algunos de sus préstamos a través de Mintos, es conocido ahora como Factris.

Debido a problemas normativos, DEBIFO tuvo dificultades para ampliar sus operaciones de préstamo a otros países de la UE en ese momento. Este problema originó la idea de crear un marketplace para prestamistas similares en el que pudieran ofrecer sus préstamos para obtener financiación. Así nació la idea de Debitum.

Tras la venta de tokens, con los que se recaudó el equivalente a unos 6 M€, se creó la plataforma P2P. El lanzamiento operativo de la plataforma tuvo lugar en septiembre de 2018.

Titularidad

¿Quién es el propietario de Debitum Investments? La plataforma P2P con sede en el Báltico está en manos de la empresa “SIA DN Operator”. Esta empresa está gestionada, a su vez, por tres accionistas diferentes. Los propietarios son:

• 60,66%: ZIdea; 100% controlado por el letón Ingus Salmiņš
• 30,33%: Amplo; 100% controlado por el letón Eriks Rengitis
• 9%: SIA WIN WIN INVESTMENTS; 100% controlada por el CEO de Debitum, Henrijs Jansons

Administración de Debitum

El letón Henrijs Jansons es CEO de Debitum desde enero de 2022.

En el pasado adquirió cierta experiencia en el sector. Esto incluye su labor en Eleving Group (antes Mogo) y su paso por la plataforma letona P2P DoFinance.

Los inversores interesados pueden encontrar más información sobre los miembros del equipo de la plataforma en la página “Quiénes Somos“.

Modelo de Negocio y Finanzas

A lo largo del proceso de investigación, los inversores también deberían echar un vistazo al modelo empresarial de una plataforma P2P, así como a la situación financiera general. ¿Cómo gana dinero la empresa? ¿Actúa la plataforma de forma rentable? ¿Y cuál es la situación financiera de la empresa? En los siguientes párrafos de esta opinión sobre Debitum, podrás dar respuesta a estas preguntas.

Monetización

En Debitum, los ingresos se generan únicamente a través de las comisiones de los prestamistas que ofrecen sus préstamos para su financiación en el marketplace.

La empresa utiliza dos modelos diferentes:

• Por un lado, existe una tasa de intermediación tradicional y fija, que suele ser de un 2% anual de media sobre el volumen del préstamo financiado.
• Por otro lado, existe un enfoque “todo incluido”, en el que se establece de antemano un determinado tipo de interés para el volumen del préstamo financiado. Debitum puede, por tanto, ofrecer estos tipos de interés de forma variable en la plataforma y ganar dinero con el margen de interés. Según Debitum, éste se sitúa actualmente entre el 2% y el 3% anual.

El segundo modelo, que fue presentado por primera vez por el prestamista Noviti Finance en febrero de 2020, es actualmente también el sistema predominantemente utilizado para las remuneraciones.

Rentabilidad

Debitum no ha publicado ningún informe anual auditado para sus inversores desde 2021. Por tanto, sólo es posible hacer conjeturas sobre la situación financiera de la empresa. En 2021 se contabilizaron pérdidas de unos 84.000 €.

Registro y Bono

Para invertir en Debitum, los inversores deben cumplir dos requisitos: Tener una edad mínima de 18 años y una cuenta bancaria a su nombre. Si se cumplen estos requisitos, el registro en Debitum puede completarse en unos pocos pasos.

• Registrarse: Introduce nombre, correo electrónico, fecha de nacimiento, contraseña, etc.
• Proporcionar Información Financiera: Importe de inversión previsto, nacionalidad, país de residencia, residencia fiscal, etc.
• Subir Documentos: Copia del documento de identidad, prueba de residencia

Las personas jurídicas también pueden registrarse en Debitum.

Bono para Nuevos Inversores

Los inversores que se registren en Debitum a través de este enlace recibirán un cashback del 1% sobre todas las inversiones realizadas en los primeros 60 días tras el registro. Sólo se tienen en cuenta los activos con un plazo superior a 90 días.

Invertir en Debitum

¿Cómo funciona Debitum y qué deben saber y tener en cuenta los inversores al invertir en la plataforma? En las siguientes secciones de mi opinión sobre Debitum encontrarás toda la información que necesitas.

Oferta de Préstamos

Debitum es una plataforma P2P regulada, controlada por el regulador financiero letón FCMC desde el año 2021. Desde que se produjo este cambio, los inversores ya no invierten en derechos de crédito, sino en valores respaldados por activos (“pagarés”).

Se trata de instrumentos financieros compuestos por un paquete de préstamos diferentes. Debitum se centra en los préstamos a empresas, ofrecidos por prestamistas internacionales.

Debitum es muy precavido a la hora de evaluar a los nuevos prestamistas, por lo que sólo hay unos pocos socios a largo plazo en el marketplace. Entre ellos están Evergreen Capital (Estonia), Flexidea (Letonia y Polonia) y Triple Dragon (Reino Unido). Otros prestamistas son Sandbox Funding y Juno Finance (ambos de Letonia).

• Evergreen Capital: El prestamista estonio, que lleva muchos años en Debitum, ofrece soluciones de financiación para las PYME estonias.
• Flexidea: Ofrece soluciones de financiación de facturas para pymes letonas y polacas. Es socio de Debitum desde hace muchos años.
• Triple Dragon: Este prestamista londinense ofrece soluciones flexibles de financiación y capital circulante para desarrolladores y editores de aplicaciones móviles y videojuegos. Las cuentas por cobrar de empresas como Google, Apple y Amazon sirven como garantía.
• Sandbox Funding: Es propiedad de los accionistas de Debitum y se fundó principalmente para probar prestamistas con volúmenes más pequeños (de 50.000 euros a 200.000 euros) antes de que aparezcan de forma independiente en la plataforma.
• Juno Finance: El prestamista letón, que está en Debitum desde abril de 2024, está especializado en conceder préstamos a pymes de los sectores forestal y agrícola. Ofrece un tipo de interés de hasta el 15% y anteriormente se probó con activos mediante financiación sandbox.

Los valores tienen un tipo de interés fijo. Se amortiza a lo largo de todo el periodo, a medida que se devuelven los préstamos subyacentes. La franja en Debitum oscila entre el 8% y el 13%. En algunos casos, también puede llegar al 15%.

El importe mínimo de inversión es de 50 €. Debitum no tiene un límite de depósito mensual, como es el caso de Bondora Go & Grow, por ejemplo.

Debitum Notes

Además de los bonos de titulización de activos (ABS), Debitum ofrece pagarés (bonos) como otro producto de inversión desde marzo de 2024. La diferencia con los bonos de titulización es que la obligación de recompra ya no recae en el prestamista, sino en los accionistas del emisor.

Además, los pagos ya no están vinculados a los activos subyacentes, sino al emisor como entidad jurídica. Los diez primeros bonos fueron ofrecidos por Sandbox Funding, con un plazo de 6 a 12 meses y un tipo de interés de entre el 13% y el 13,5%.

Costes y Tasas

No se cobran tasas ni hay costes ocultos para los inversores particulares en Debitum. Ni por depósitos ni por retiradas, ni por las funcionalidades al invertir en la plataforma.

Rentabilidad Esperada en Debitum

En Debitum, el tipo de interés de los préstamos puede variar en función de la situación del mercado y de la demanda de los inversores. Como inversor activo que ha invertido en Debitum entre junio de 2019 y junio de 2023, he conseguido una rentabilidad total del 8,9%. Según mis experiencias anteriores en Debitum, esto se corresponde con una expectativa de rentabilidad realista.

Desde el cambio de titularidad en 2023, el nivel de los tipos de interés ha aumentado de forma importante y se sitúa en su mayor parte en el rango de los dos dígitos.

Autoinversión en Debitum

En diciembre de 2023, Debitum lanzó la tan esperada característica de Autoinversión, que es una de las funcionalidades comunes de una plataforma P2P moderna.

Los inversores tienen la opción de que sus inversiones se seleccionen de forma automática en función de criterios establecidos de antemano. Estos criterios incluyen el tamaño máximo de la cartera, el tipo de interés, el plazo del préstamo o la selección de prestamistas concretos.

El ajuste “Retirada Automática” es particularmente interesante. En este caso, los ingresos mensuales por intereses se transfieren automáticamente a la cuenta del inversor. Sin embargo, existe la restricción de que sólo los inversores con una cartera pendiente de más de 10.000 € pueden utilizar la función de Retirada Automática.

Garantía de Recompra de Debitum

Todos los activos ofrecidos en Debitum tienen una garantía de recompra expedida por los prestamistas. Esto implica que si la devolución de un préstamo concreto se retrasa durante un periodo de tiempo prolongado (normalmente 90 días), el prestamista está obligado a recomprarlo y cubrir el capital restante, así como los intereses pendientes.

En general, este mecanismo de recompra siempre ha funcionado bien. Sin embargo, hay una excepción con el prestamista ucraniano Chain Finance, donde no se pudo hacer frente al pago debido a la guerra en Ucrania. En este caso, la plataforma alega fuerza mayor.

Foro de Debitum

Si tienes preguntas sobre Debitum, otras plataformas o diferentes temas relacionados con el p2p, puedes unirte a la Comunidad re:think P2P en Facebook y participar en debates con más de 1.000 inversores minoristas privados.

También puedes encontrar las últimas noticias y actualizaciones en mi canal de Telegram.

Impuestos de Debitum

En principio, los ingresos por intereses generados por la financiación de préstamos se consideran ingresos de inversión y deben declararse como tales en la declaración de la renta. Tras obtener la licencia de empresa de corretaje de inversiones en 2021, Debitum está ahora obligada legalmente a retener también impuestos sobre los ingresos por intereses que se recaben a través de instrumentos financieros regulados.

El tipo impositivo aplicado se basa en el país de residencia fiscal y en la información fiscal que se presente.

• 20% para inversores de Letonia
• 20% para inversores de fuera de la UE o del EEE
• 5% para inversores con residencia en la UE o el EEE (excepto Letonia)
• 0% para inversores de Lituania (se requiere certificado fiscal)
• 0% para personas jurídicas

Al pagar los impuestos en tu país de residencia, por lo general los impuestos retenidos pueden deducirse del total. Esto quiere decir que el tipo impositivo eficaz será el mismo que antes al invertir en derechos de crédito. Para acceder a los datos correspondientes, Debitum ofrece la posibilidad de descargar informes fiscales y declaraciones de la renta de la plataforma.

Riesgos de Debitum

Los inversores deben prestar especial atención a los posibles factores de riesgo a la hora de evaluar una plataforma P2P. ¿Qué aspectos de Debitum deben tener en cuenta los inversores? ¿Dónde están los riesgos subyacentes y cómo se evalúan?

Crisis Corona / Pandemia Covid-19

Debitum, como otras plataformas P2P, también se ha visto muy afectada por la propagación de la pandemia de la Covid-19. En febrero de 2020, todavía era posible financiar un volumen de préstamos de 1,88 M€, pero posteriormente se redujo a tan sólo 620.000 € (junio de 2020).

Sin embargo, esta evolución sólo se debe en parte al menor interés de los inversores, ya que muchos prestamistas pudieron acceder a préstamos de apoyo a las PYME en condiciones muy favorables en ese momento, ya fuera a través de los programas de apoyo de la UE o de los gobiernos nacionales. En este sentido, la oferta en Debitum también se vio muy limitada.

En general, durante la crisis del Coronavirus, Debitum trató de mostrar el máximo grado de transparencia en relación con el desarrollo de negocios y empresas. El seguimiento y control de sus prestamistas también puede considerarse positivo, ya que no se produjeron retrasos en los pagos ni impagos como consecuencia de ello.

Guerra de Ucrania

La guerra de Ucrania ha tenido un impacto directo en Debitum. Cuando estalló la guerra, el prestamista ucraniano Chain Finance tenía una cartera pendiente de 1,9 M€ en Debitum. El reembolso de estos préstamos se ha congelado hasta nuevo aviso, alegando fuerza mayor.

Únicamente cuando la guerra en Ucrania haya terminado oficialmente, se reembolsarán los créditos recuperados (febrero de 2023: aproximadamente 590.000 € en préstamos reembolsados).

En julio de 2023, la plataforma anunció una reestructuración de los créditos pendientes, en la que la filial de Debitum “DN Funding Alpha” se hacía cargo de las obligaciones de Chain Finance con los inversores de Debitum. Como parte de esta reestructuración, Debitum ha mantenido la expectativa del reembolso total de los préstamos afectados por la guerra. En consecuencia, el prestamista, que retomó su actividad crediticia a principios de 2023, podría atender todas las reclamaciones.

Sin embargo, el plan de reembolso total prevé un periodo de 72 meses (6 años) tras la declaración oficial del fin de la guerra. Según el nuevo plan de reestructuración, sólo se reembolsará el 5% a los 36 meses, y el 25% a los 48 meses. Los fondos de los inversores, que teóricamente podrían pagarse de inmediato tras el fin de la guerra, se inmovilizarán durante otros 4 años.

El hecho de que Debitum haya tomado esta decisión de forma independiente y sin consultar a los inversores afectados sugiere que hay poco interés de los inversores por parte de la plataforma.

¿Es Debitum una Estafa?

Debitum ha tenido que hacer frente a acusaciones de estafa en el pasado. El origen es una financiación crowdsale (evento de generación de tokens) de 2017, de la que surgió Debitum. La acusación: Muchos inversores se sintieron engañados por Debitum en la promesa de dar al token DEB un uso significativo. En su lugar, sólo pretendía aportar financiación a un modelo de negocio basado principalmente en una moneda FIAT.

¿Es Debitum una Plataforma Segura?

Los inversores deben ser conscientes de los riesgos que conlleva invertir en Debitum.

• No existe ningún seguro de depósito que proteja de alguna manera la inversión.
• La garantía de recompra depende de la situación financiera del emisor
• La plataforma aún no es rentable

Como aspecto positivo, cabe señalar que ahora la plataforma está regulada y, por tanto, tiene que cumplir unos estándares más estrictos de cumplimiento y transparencia.

Ventajas e Inconvenientes

En esta sección he enumerado las ventajas y desventajas más importantes de Debitum.

Ventajas

• Regulación: La plataforma obtuvo la licencia de Empresa de Corretaje de Inversiones en septiembre de 2021.
• Diversificación: Importantes opciones de diversificación aparte de los préstamos al consumo tradicionales.
• Rentabilidad Prevista: Debitum ofrece préstamos con un tipo de interés de hasta el 15%.
• Autoinversión: Los inversores pueden invertir en préstamos de forma automática en Debitum.
• Fácil de Usar: Debitum es una plataforma P2P sencilla e intuitiva.

Inconvenientes

• Transparencia: La plataforma no publica informes anuales auditados en inglés.
• Ucrania: Debitum ha ampliado por su cuenta el plazo de amortización de los préstamos ucranianos.

Alternativas a Debitum

No existe una alternativa evidente a Debitum. Si nos centramos en los préstamos a empresas, podríamos pensar en la plataforma de crowdfunding Crowdestor, poco recomendable. En cuanto al modelo de marketplace, se me ocurren alternativas como Mintos (también regulada en Letonia), PeerBerry o Income Marketplace.

Puedes encontrar otras alternativas a Debitum en la página Comparativa de Plataformas P2P.

Debitum Opiniones 2024: Resumen y Valoración Final

¿Cuál es el veredicto final de mi opinión personal sobre Debitum?

Debitum es una plataforma P2P regulada de Letonia que se encuentra en un proceso de transición. Debido al cambio de titularidad en 2023, la plataforma se ha vuelto mucho más ágil e innovadora en cuanto a nuevos desarrollos y adaptaciones. Además, los tipos de interés han subido de forma significativa, lo que, unido a su regulación, convierte a Debitum en una opción atractiva para los inversores P2P en 2024.

Sin embargo, también hay que tener en cuenta ciertos problemas de la plataforma. Entre ellos, una cuestionable reestructuración de los activos de Ucrania, conflictos de intereses entre prestamistas (Sandbox Funding) y accionistas (Henrijs Jansons), así como un grado de transparencia que podría mejorarse.

Para los inversores que prefieran invertir en plataformas reguladas y que además quieran diversificar su cartera de préstamos al margen de los préstamos de consumo, Debitum podría ser una alternativa interesante.