Maclear est une plateforme de crowdfunding basée en Suisse qui propose des prêts commerciaux à des taux d’intérêt supérieurs à la moyenne. Cela vaut-il la peine d’investir ? Quels risques les investisseurs doivent-ils connaître ?
Toutes les informations pertinentes, y compris une évaluation détaillée des risques, se trouvent dans ma revue de Maclear ci-dessous.
Vous trouverez d’autres avis sur des entreprises sur ma page de critiques de plateformes P2P.
Résumé
Avant de commencer, voici un résumé rapide avec les informations les plus importantes sur Maclear.
| Lancée : | Mai 2023 |
| Nom Juridique : | Maclear AG (LINK) |
| Siège Social : | Wallisellen, Suisse |
| Régulée : | Oui (Organisation d’Auto-Régulation) |
| CEO : | Denis Ustjev (Août 2020) |
| Actifs sous Gestion : | 44 Millions d’Euros |
| Nombre d’Investisseurs : | 25 000+ |
| Rendement Attendu : | 15,6% |
| Type de Prêt Principal : | Prêts Commerciaux |
À Propos de Maclear
Maclear est une plateforme de crowdfunding enregistrée en Suisse qui permet aux investisseurs d’investir dans des prêts aux PME internationales. La plateforme promet des rendements supérieurs à la moyenne pouvant atteindre 15,6 %.
Maclear a commencé ses activités en mai 2023 et se classe donc parmi les plateformes les plus jeunes et les moins expérimentées dans le domaine du prêt P2P.
Le siège social enregistré en Suisse est une particularité notable dans le cas de Maclear. Ni les actionnaires n’ont de lien avec la Suisse, ni il n’existe de projets ou d’emprunteurs suisses, et les activités opérationnelles de la plateforme sont gérées depuis les pays baltes. Cela suggère fortement que l’emplacement a été choisi stratégiquement pour contourner la réglementation européenne sur les prestataires de services de financement participatif (ECSP).
Les informations trompeuses et, dans certains cas, présentées de manière fausse sur les projets de prêt soulèvent également de sérieux doutes quant à la crédibilité et à la fiabilité du modèle économique de Maclear. Vous trouverez plus de détails à ce sujet dans ma revue de Maclear.
Propriété et Gestion
Qui sont les principaux actionnaires et dirigeants de Maclear ? Voyons cela !
Propriété de Maclear
Maclear AG a été fondée à l’origine le 11 mai 2010. À l’époque, l’entreprise opérait dans le secteur des logiciels GRC (Gouvernance, Risque, Conformité). En 2020, la société a été reprise par les deux partenaires commerciaux AAleksandr Nikitin et Denis Ustjev, qui détiennent chacun 50 % des parts de l’entreprise suisse.
Gestion de Maclear
Denis Ustjev est le CEO de la plateforme P2P Maclear.
Il possède plusieurs années d’expérience dans le secteur bancaire international, où il a notamment travaillé dans le conseil en gestion.
C’est lui qui a eu l’idée de créer une plateforme de financement participatif en Suisse. Il est PDG des activités opérationnelles de Maclear depuis août 2020.
Modèle Commercial et Finances
Risques de Maclear
Lors de l’évaluation d’une plateforme P2P, les investisseurs doivent examiner de près les facteurs de risque potentiels. Quels points faut-il surveiller chez Maclear ? Quels sont les risques et comment peuvent-ils être évalués ?
Réglementation
La plateforme P2P est exploitée par la société suisse “Maclear AG”. Cette société est régulée par l’Organisation générale d’autorégulation PolyReg. PolyReg est une organisation d’autorégulation (OAR) officiellement reconnue par la FINMA conformément à l’article 24 de la loi suisse contre le blanchiment d’argent (AMLA). En résumé, l’organisation supervise les intermédiaires financiers qui en sont membres.
Dans l’ensemble, PolyReg est considérée comme réputée et solide sur le plan réglementaire, avec une intégration claire dans le système dirigé par la FINMA pour la lutte contre le blanchiment d’argent. En ce qui concerne son efficacité, il convient de noter que PolyReg surveille principalement le respect des obligations de diligence en vertu de l’AMLA (exigences d’identification, rapports d’activités suspectes, documentation, etc.), mais pas la stabilité du marché financier ni la protection des investisseurs. À cet égard, l’organisation ne peut pas être comparée à une autorité de supervision financière traditionnelle active dans la supervision prudentielle ou du risque.
Il est donc légitime de se demander pourquoi Maclear a choisi la Suisse comme lieu d’implantation.
Les actionnaires n’ont aucun lien avec la Suisse, aucun projet suisse n’est proposé et les activités opérationnelles sont gérées depuis les pays baltes.
Cela soulève le soupçon que l’emplacement a été choisi stratégiquement pour contourner les réglementations potentielles prévues par le Règlement européen sur le crowdfunding (ECSP). Étant donné que la Suisse n’est pas un État membre de l’UE, la plateforme Maclear n’est pas soumise au Règlement européen sur le crowdfunding.
Exploiter ces lacunes réglementaires expose les investisseurs à des risques supplémentaires et évitables.
Rentabilité
Maclear n’est actuellement pas rentable. Selon les états financiers non audités, la société a enregistré une perte de 118 379 CHF pour l’exercice 2023. À l’origine, Maclear AG avait indiqué que le rapport financier serait audité par BlueAudit, ce qui, toutefois, n’a pas eu lieu.
Il est également discutable de savoir pourquoi le rapport financier 2023 n’a été partagé qu’au sein du groupe Telegram de Maclear en juin 2025 et n’a pas été rendu accessible au public. Le nom du fichier (“20240417_Maclear_AG_Annual_report_2023”) suggère en outre que le rapport a été créé dès le 17 avril 2024, mais n’a été publié que plus d’un an plus tard.
À ce jour (décembre 2025), aucun état financier n’a été publié pour l’exercice 2024.
Transparence
Maclear finance des prêts aux PME à taux d’intérêt élevé dans différents secteurs et juridictions légales. La complexité de ce modèle commercial comporte des risques importants, qui devraient également se refléter dans le taux de défaut.
Le problème : la plateforme ne publie pas de statistiques significatives sur la performance du portefeuille de prêts en cours et, en particulier, aucune donnée sur les prêts non performants.
Par le passé, aucune plateforme comparable n’a réussi à exploiter un tel modèle commercial à long terme sans une transparence suffisante.
Bots
Maclear utilise des bots et des agences de relations publiques pour augmenter artificiellement sa présence de marque dans les communautés en ligne. Ce blog ainsi que la chaîne YouTube ont été affectés.
Cette approche semble peu professionnelle et soulève davantage de doutes sur la crédibilité de la plateforme.
Projets de Prêt Questionnables
Les prêts sur Maclear contiennent de nombreuses informations incorrectes et trompeuses, ce qui soulève des doutes sur la crédibilité de la plateforme. Un aperçu :
Vibroedil S.R.L.
Maclear ne publie pas de données pertinentes sur le rendement du portefeuille de prêts géré. La plateforme indique seulement qu’à ce jour, il y a eu un prêt en défaut, concernant l’entreprise italienne Vibroedil S.R.L.
Selon les registres officiels, l’entreprise est spécialisée dans la production et le commerce de matériaux de construction et de produits de bâtiment depuis 1980. Via Maclear, 150 000 EUR ont été financés en trois tranches de 50 000 EUR chacune. Bien que le projet ne soit plus accessible sur le site de Maclear, il peut encore être consulté via la plateforme partenaire 8lends.
À noter : les chiffres financiers publiés pour Vibroedil sur 8lends sont complètement différents de ceux figurant dans les registres officiels italiens.
Sur 8lends, un chiffre d’affaires de 15,9 millions d’EUR et un bénéfice net de 144 390 EUR pour 2024 sont annoncés. Selon un registre officiel italien, Vibroedil ne montre que 6,4 millions d’EUR de chiffre d’affaires et une perte de 1,9 million d’EUR. La plateforme a donc fourni des informations fausses et trompeuses à ses investisseurs.
Quelques mois seulement après le financement via Maclear (avril 2025), Vibroedil a officiellement déposé le bilan le 22 juillet 2025. Maclear n’a communiqué cette insolvabilité que le 15 octobre 2025, après que le prêt ait déjà été entièrement remboursé.
Autres irrégularités : la description du projet mentionne un prêt de 600 000 EUR, garanti par une combinaison d’immobilier, d’inventaire et de fonds propres, avec une valeur totale de garantie de 6,1 millions EUR, ce qui implique un multiplicateur de 40 (en considérant un prêt de 150 000 EUR, et non de 600 000 EUR).
Bien qu’il aurait dû y avoir suffisamment d’actifs pour la liquidation, Maclear a indiqué qu’un accord à l’amiable avait été trouvé avec l’emprunteur et que le prêt avait été remboursé avec des fonds personnels.
Estlat Building Co OÜ
De nombreux projets sur Maclear présentent des chiffres incorrects et trompeurs. Un autre exemple est l’entreprise estonienne Estlat Building Co OÜ, fabricant et fournisseur de produits de construction en bois préfabriqués. Le prêt a été financé en août 2023 et remboursé en août 2024.
Le pitch d’Estlat sur Maclear : L’entreprise estonienne, qui aurait 12 employés, souhaitait obtenir un prêt de 400 000 EUR pour acquérir du matériel technique, recruter de nouveaux spécialistes en construction et gestion de projets, et couvrir les coûts de marketing et de développement commercial. Pour l’exercice 2023, le chiffre d’affaires prévu était de 1,65 million EUR et pour 2024 de 1,97 million EUR.
La réalité est très différente. Selon les états financiers de 2023 et 2024, disponibles via le registre des entreprises estonien, la situation réelle est la suivante :
- Employés : L’entreprise n’a qu’un seul employé (et non 12).
- Chiffre d’affaires : Le chiffre d’affaires était de 33 626 EUR en 2023 et 20 450 EUR en 2024. Par rapport aux prévisions, cela représente une surestimation de 50 à 95 fois.
- Actifs : Le bilan 2024 ne montre aucun actif immobilisé, bien que le prêt ait été supposément garanti par des machines et équipements de production.
- Preuve de dette : Le rapport financier 2023 indique un prêt de 176 048 EUR de Maclear AG comme passif. Comment ce prêt a-t-il pu être remboursé sans revenus ni autres actifs ?
- Financement externe : Selon les chiffres de 2024, Estlat dispose de 429 358 EUR d’actifs, dont 419 956 EUR de passifs. L’entreprise est donc entièrement endettée.
Conclusion : Estlat était complètement surévaluée et mal représentée sur Maclear. Il reste également douteux de savoir comment les obligations envers Maclear ont été réglées, étant donné que l’entreprise a généré des revenus négligeables et ne possédait aucun actif tangible.
Transbaltika OÜ
Entre septembre et novembre 2024, Maclear a collecté près de 300 000 EUR de fonds d’investisseurs pour un prêt à l’entreprise estonienne Transbaltika OÜ.
Le pitch de Transbaltika sur Maclear : L’entreprise est décrite comme une société de logistique et de transport de marchandises, fondée en octobre 2001 à Tallinn. Elle fournirait des services de transport de marchandises pour des personnes morales et des particuliers, utilisant sa propre flotte de véhicules.
Via Maclear, l’entreprise a demandé un prêt de 350 000 EUR pour financer un camion MAN TGX (valeur déclarée : 287 000 EUR) et une remorque spéciale d’une capacité de 40 tonnes (valeur déclarée : 172 500 EUR). Les 109 500 EUR restants devaient être couverts par Transbaltika avec ses propres fonds.
La projection : 856 000 EUR de chiffre d’affaires et 652 000 EUR de flux de trésorerie dans l’année suivant l’obtention du prêt.
La réalité, basée sur les états financiers 2024, est différente. Une fois de plus, Transbaltika n’a généré que 82 922 EUR de chiffre d’affaires en 2024, moins d’un dixième de la projection. En additionnant le chiffre d’affaires de l’entreprise de 2021 à 2024, le total est d’environ 350 000 EUR sur quatre ans, encore moins de la moitié du chiffre d’affaires annuel annoncé.
Mais la situation empire. Le bilan indique des actifs immobilisés totaux de 72 569 EUR. Cela suggère que, malgré le financement via Maclear, ni le camion ni la remorque n’ont été réellement achetés. La question demeure : à quoi l’argent a-t-il finalement servi et comment le prêt a-t-il été remboursé ? Un remboursement provenant des activités opérationnelles de l’entreprise semble impossible.
TLMET OÜ
L’entreprise estonienne TLMET OÜ, spécialisée dans la production de structures métalliques, est apparue précédemment sur Maclear avec plusieurs tours de financement. Jusqu’à présent, tous les prêts ont été remboursés.
Le pitch de TLMET sur Maclear : L’entreprise cherche un prêt de 460 000 EUR pour moderniser son atelier et permettre une croissance supplémentaire. La répartition prévue des fonds est la suivante : achat et mise en œuvre d’une découpeuse plasma moderne (valeur déclarée : 280 000 EUR), équipement de l’atelier (120 000 EUR), acquisition de matériaux de production et embauche de personnel supplémentaire (110 000 EUR). À chaque phase, l’entreprise prévoit de lever 100 000 EUR jusqu’à atteindre le montant total du prêt de 460 000 EUR (50 000 EUR provenant de ses propres fonds).
Les états financiers de 2024 révèlent peu de preuves des investissements prévus. Les actifs immobilisés s’élèvent à 195 510 EUR. Aucune trace de la découpeuse plasma moderne. En revanche, l’entreprise affiche des revenus en forte baisse et des fonds propres négatifs pour la deuxième année consécutive.
Revue de Maclear : Conclusion et Avis Final
Maclear se présente comme une plateforme de crowdfunding suisse où les investisseurs peuvent obtenir des rendements supérieurs à la moyenne en investissant dans des prêts aux PME internationales. À première vue, Maclear semble être une plateforme P2P attrayante pour les chercheurs de rendement. Cependant, à y regarder de plus près, des faiblesses fondamentales apparaissent, augmentant considérablement le risque d’investissement.
Particulièrement frappante est l’existence d’un siège enregistré en Suisse. Ni les actionnaires ni les activités opérationnelles n’ont de lien réel avec le pays, pas plus que les projets de la plateforme. Il semble que l’emplacement ait été choisi délibérément pour contourner les exigences réglementaires plus strictes du Règlement européen sur les prestataires de services de financement participatif (ECSP). Cela place Maclear dans une zone grise réglementaire, exposant les investisseurs à des risques supplémentaires.
La transparence sur la plateforme fait également défaut de manière importante. Les indicateurs clés sur le portefeuille de prêts, en particulier concernant les prêts non performants ou la performance réelle, ne sont pas publiés. Sans ces informations, les investisseurs ne peuvent pas évaluer les taux de défaut ni la véritable stabilité du portefeuille.
Un autre signal d’alerte est l’activité en ligne de la plateforme. Maclear utilise des bots pour augmenter artificiellement la présence de la marque dans les communautés en ligne. Cette approche semble peu professionnelle et compromet davantage la crédibilité de la plateforme.
Tout aussi préoccupantes sont les nombreuses incohérences dans les projets financés. Des exemples tels que Vibroedil, Estlat Building et Transbaltika révèlent des écarts importants entre les chiffres fournis par Maclear et les données réelles des entreprises issues des registres officiels. Des prévisions de revenus exagérées, des effectifs fictifs ou des garanties inexistantes ne sont pas des incidents isolés, mais un schéma récurrent.
Dans l’ensemble, ces facteurs conduisent à une conclusion très critique. La combinaison de zones grises réglementaires, de manque de transparence, de présence en ligne artificielle et de nombreuses falsifications de projets rend l’investissement sur la plateforme difficile à justifier.
En raison de ces risques structurels, investir dans Maclear n’est actuellement pas recommandé.
Je suis Denny Neidhardt, le fondateur de *re:think P2P*, où j’aide les investisseurs particuliers à prendre des décisions plus intelligentes et fondées sur des recherches dans le domaine des prêts P2P. Depuis 2019, je publie des analyses approfondies, des évaluations de plateformes et des études de risque pour apporter plus de transparence à cet univers d’investissement. Mon objectif : remettre en question les promesses marketing, analyser les évolutions du secteur et fournir aux investisseurs des informations honnêtes et indépendantes.