Nunca he estado invertido en Loanch con capital propio. Debido al perfil de riesgo actual de la plataforma, desaconsejo invertir. Por ello, este artículo tampoco se promociona mediante enlaces de afiliados.
¿Qué es Loanch?
Loanch es un marketplace P2P fundado en 2022 que permite a inversores particulares europeos financiar créditos al consumo a corto plazo procedentes del sudeste asiático. La plataforma inició sus operaciones a finales de 2023.
Los créditos proceden de dos originadores de préstamos: Tambadana (Malasia) y Ammana (Indonesia). A comienzos de 2026 se añadió AhaPay (Malasia).
Hasta marzo de 2026, la plataforma era operada por la empresa húngara RiseTech Kft. Desde entonces, la empresa croata PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o., con sede en Zagreb, es la entidad operadora. Loanch cita como razones del cambio una infraestructura de pagos más estable, procesos financieros más fluidos y el desarrollo y escalabilidad continuos de la plataforma.
Loanch de un Vistazo
Todo lo que necesitas saber sobre Loanch.
| Fundada / Puesta en Marcha: | 2022 / Finales de 2023 |
| Nombre Legal: | PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o. |
| Sede Central: | Zagreb, Croacia (desde marzo de 2026) |
| Regulado: | No |
| CEO: | Przemek Januszaniec (marzo de 2026) |
| Activos Gestionados: | No Disponible |
| Número de Inversores: | 15.000+ |
| Rentabilidad Prevista: | Hasta 14,5% |
| Score de Seguridad: | 3,7 / 10 (Puesto 22 de 29) | Ver Metodología |
| Tipo de Préstamo Principal: | Préstamos de Consumo |
| Colateral: | Garantía de Recompra |
Modelo de Negocio y Estructura de Propiedad
La empresa singapurense FINGULAR PTE. LTD., fundada en octubre de 2021, anunció públicamente en octubre de 2024 que adquiriría una participación en Loanch.
Todos los originadores de préstamos de la plataforma Loanch, incluidos Tambadana, Ammana y AhaPay, pertenecen a la empresa fintech Fingular. Esto significa que el mismo grupo se encuentra en ambos lados de la operación: gestiona el marketplace y, a la vez, aporta los originadores de préstamos cuyos créditos se venden en él.
Estructuralmente, no es inusual que los marketplaces P2P funcionen como canal de financiación para el negocio crediticio de empresas vinculadas, como ocurre por ejemplo con PeerBerry o Robocash. Sin embargo, a diferencia de la garantía grupal que ofrece Aventus Group en PeerBerry, en Loanch no existe una garantía conjunta que cubra a todos los originadores de préstamos.
Se informa que FINGULAR PTE. LTD. tiene dos copropietarios:
- Vadim Gurinov: Empresario ruso, fundador de JSC Cordiant y Service-Telecom
- Maxim Chernushchenko: Fundador y ex-CEO de Cashwagon (más información en la sección “Avisos de Riesgo Actuales”)
La distribución exacta de la propiedad dentro de Fingular no es de acceso público.
Invertir en Loanch
En la plataforma Loanch, los inversores compran derechos de crédito procedentes de préstamos al consumo. Se trata mayoritariamente de créditos a corto plazo, con vencimientos de entre unos días y unos meses. La inversión mínima es de 10 euros, y también está disponible una función de Auto Invest. Actualmente no existe mercado secundario, lo cual tiene menor relevancia dados los plazos relativamente cortos.
Los tipos de interés oscilan entre el 13% y el 15%, según el originador de préstamos y la oferta. A través del programa de fidelización se puede obtener hasta un punto porcentual adicional. Loanch no cobra comisiones por depósitos, inversiones ni retiros.
En el lado positivo, Loanch no retiene impuestos sobre los intereses generados, y en la cuenta está disponible un comprobante de rendimientos para su descarga.
La garantía de recompra en Loanch se activa tras 30 días de impago, un plazo más corto que el estándar del mercado de 60 días. Sin embargo, esta garantía solo vale lo que valga la solvencia del originador de préstamos que la respalda.
Riesgo de Loanch
El riesgo de Loanch no puede evaluarse con las métricas habituales, sencillamente porque estas no existen. La plataforma no está regulada, no publica estados financieros auditados y depende de dos o tres originadores de préstamos que pertenecen todos al mismo grupo matriz.
El riesgo real reside menos en el crédito individual que en la estructura que hay detrás. Invertir en Loanch significa confiar el capital a un único grupo que gestiona el marketplace, aporta los originadores de préstamos y, a la vez, es quien debe la garantía de recompra.
Las siguientes secciones desglosan esta estructura en Riesgo de la Plataforma, Estabilidad Financiera, Riesgo de los Originadores de Préstamos y Avisos de Riesgo Actuales.
Riesgo de la Plataforma
Red Flags -10
Loanch es operada desde marzo de 2026 por la empresa croata PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o. La plataforma no dispone de licencia bajo el Reglamento Europeo de Crowdfunding (ECSPR), ni de autorización MiFID II, ni de ninguna otra aprobación de un regulador financiero europeo.
Como consecuencia, Loanch no está sujeta a supervisión continua, requisitos de capital ni obligaciones de cumplimiento frente a ninguna autoridad. Tampoco existe, por tanto, ningún sistema de compensación al inversor.
El historial de Loanch es además todavía comparativamente corto. La plataforma solo opera desde finales de 2023, es decir, menos de tres años. Nunca se ha publicado un informe anual auditado de la sociedad operadora, ni de la entidad húngara ni de la croata.
La transparencia también deja que desear. Hasta la fecha no se ha publicado ninguna página de estadísticas, y no hay información sobre el patrimonio total de los inversores gestionado por la plataforma. Las cifras sobre número de inversores y volumen de inversión proceden exclusivamente de publicaciones del propio blog de la plataforma, que no pueden verificarse de forma independiente.
Segregación de Fondos y Protección de Depósitos
Debido a la ausencia de licencia, no existe para Loanch ninguna obligación regulatoria de segregar los fondos de los clientes. No obstante, la plataforma afirma que los fondos de los inversores se mantienen separados del patrimonio de la empresa en su proveedor de pagos. Esta afirmación aún no ha sido confirmada de forma independiente. Tras la revocación de la licencia de Quicko, durante un tiempo no quedó claro a través de qué proveedor se gestionaban realmente los fondos.
Las inversiones ofrecidas a través de Loanch no están protegidas por ningún sistema de garantía de depósitos nacional ni europeo. Por ello, los inversores deben ser conscientes de que el capital invertido está sujeto a un riesgo real de pérdida, de que los rendimientos no están garantizados y de que es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido.
Loanch en Situaciones de Crisis
El 21 de enero de 2026, el regulador financiero polaco KNF revocó la licencia de servicios de pago de Quicko sp. z o.o. (fuente), socio de pagos de Loanch. La plataforma confirmó el hecho unos días después y, como consecuencia, suspendió nuevos depósitos.
Posteriormente, los retiros tampoco estuvieron disponibles o quedaron restringidos durante varios meses. No fue hasta finales de abril de 2026 cuando Loanch comunicó el restablecimiento completo del procesamiento de pagos a través de un nuevo proveedor.
Loanch atribuye el retraso a requisitos más estrictos de AML y cumplimiento normativo por parte de los nuevos proveedores de pago, al trabajo de integración técnica y a la constitución paralela de la nueva entidad croata. Esta explicación es plausible y encaja con la cronología de la decisión del KNF y el cambio de operador. Aun así, sigue siendo una declaración de la plataforma, no un hecho confirmado de forma independiente.
Lo relevante para la evaluación del riesgo es lo que realmente experimentaron los inversores: durante más de tres meses no fue posible acceder al propio capital. El desencadenante quedó fuera del control de Loanch, pero las consecuencias para los inversores no. Una plataforma P2P cuya infraestructura de pagos depende por completo de un único proveedor asume un riesgo de concentración operativa real. Loanch ha anunciado que en adelante utilizará varios proveedores de pago en paralelo. Si esto se llega a implementar, es algo que no puede verificarse por el momento.
Estabilidad Financiera
Loanch no ha publicado hasta la fecha ningún estado financiero anual. No se dispone ni de balance ni de cuenta de pérdidas y ganancias, ni de RiseTech Kft. ni de PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o. Por ello, no es posible extraer conclusiones sobre rentabilidad, adecuación de capital ni sobre si la plataforma cubre sus costes con la operativa habitual.
Informe Anual
No se publica ningún estado financiero para inversores.
Auditor: No Disponible
No se ha contratado ninguna firma de auditoría externa.
Estándar: No Disponible
No hay estados financieros auditados disponibles.
Lo único que se sabe es que la sociedad croata operadora cuenta con un capital social de 5.000 euros. Se trata del mínimo legal para una d.o.o. y no contribuiría en nada a cubrir las reclamaciones de los inversores en caso de insolvencia.
La transparencia sobre la estabilidad financiera también falta a nivel de grupo, ya que Fingular no ha publicado hasta la fecha un estado financiero de grupo consolidado y auditado. Por ello, tampoco es posible evaluar en su conjunto la situación financiera del grupo.
Riesgo del Prestamista
Los inversores deberían analizar por su cuenta los datos financieros y los estados auditados de cada originador de préstamos. A continuación se muestra un resumen basado en los criterios de mi propia página de comparación de originadores de préstamos.
| Prestamista | Año | Auditado | Beneficio | ROA | Capital Propio | Deuda | Liquidez | Deterioros | Puntuación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AhaPay (MY) | 2025 | SFAI Malaysia | EUR (824K) | (39,4%) | (16,0%) | (7,23) | 0,86 | 27 | |
| Ammana / SH Tech (IN) | 2023 | Helmi Talib | EUR (3,74M) | (380,3%) | (522,5%) | (1,19) | 2,37 | 86,7% | 40 |
| Tambadana (MY) | 2024 | SY Lee & Co. | EUR 470K | 15,2% | 2,5% | 38,86 | 2,63 | 27,6% | 53 |
Tambadana es un originador malasio de créditos al consumo a corto plazo, fundado en 2014. El estado financiero de 2024 es el único de los tres que refleja beneficio, tras una pérdida de 3,45 millones de euros en 2023. El retorno sobre activos es, en consecuencia, sólido, con un 15,2%, al igual que la liquidez, con un ratio de 2,63. Destaca la calidad de la cartera: el 27,6% del saldo bruto de créditos está deteriorado, en paralelo a un salto de ingresos de 1,7 a 26,4 millones de euros en un solo año. Un crecimiento rápido pagado con un elevado gasto por deterioro.
Ammana desarrolla su negocio crediticio en Indonesia. Su estado financiero auditado más reciente corresponde al ejercicio 2023. Las cifras son, en gran medida, motivo de preocupación. La pérdida más reciente ascendió a 3,74 millones de euros, el patrimonio neto era negativo en 6,4 millones de euros, y el 86,7% del saldo bruto de créditos estaba deteriorado. Desde marzo de 2026 no hay nuevos créditos disponibles de Ammana.
AhaPay es un proveedor malasio de BNPL, fundado apenas en mayo de 2024. En 2025 registró una pérdida de aproximadamente 824.000 euros, y su patrimonio neto es negativo, con un -16,0% del total de activos. La refinanciación procede en un 96% de empresas del grupo. No es posible evaluar la calidad de la cartera, ya que el estado financiero no revela el saldo bruto de créditos.
Avisos de Riesgo Actuales
Maxim Chernushchenko, fundador y copropietario de Fingular, fue anteriormente fundador y CEO de Cashwagon, un cargo que no figura en su perfil de LinkedIn. Cashwagon se refinanciaba a través de Mintos y operaba originadores de préstamos en Filipinas, Vietnam e Indonesia. En junio de 2020, las actividades en los tres países se detuvieron después de que las autoridades iniciaran investigaciones y congelaran cuentas. En ese momento, las acusaciones se centraban en tipos de interés excesivos y prácticas agresivas de cobro. Los tres originadores de préstamos incurrieron posteriormente en impago.
En marzo de 2023, Mintos estimó la tasa de recuperación para los inversores entre el 0% y el 25%. En 2026, Mintos dio de baja definitivamente los créditos. La pérdida realizada para los inversores se estima en torno a 6 a 7 millones de euros, dependiendo la cifra exacta de cómo se atribuya a cada entidad.
Chernushchenko y representantes del grupo argumentan que los problemas fueron consecuencia de la intervención regulatoria, la pandemia de la Covid-19 y circunstancias externas, y no de una mala conducta por su parte.
Independientemente de dónde recaiga la responsabilidad, esto no cambia su relevancia para la evaluación de Loanch. La misma persona dirige hoy un grupo que vuelve a refinanciar créditos al consumo del sudeste asiático para inversores particulares europeos, esta vez sin un marketplace regulado de por medio y sin estados financieros publicados. Invertir en Loanch significa confiar en la misma configuración por segunda vez, en condiciones de transparencia más débiles que la primera.
Ventajas y Desventajas
Loanch Opiniones: Resumen y Valoración Final
Loanch no es un marketplace real, sino un canal de refinanciación para los propios originadores de préstamos del grupo. Esto no es en sí mismo negativo. Plataformas como PeerBerry y Robocash funcionan de forma estructuralmente similar. La diferencia está en lo que el grupo revela y en su historial.
Hasta la fecha, Loanch no ha publicado ningún estado financiero auditado, ni del operador anterior (RiseTech Kft.) ni del actual (PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o.). A esto se suma el historial del fundador y CEO de Fingular, cuyo papel anterior en Cashwagon terminó en una pérdida millonaria para los inversores de Mintos.
Y mientras que las plataformas consolidadas reparten su infraestructura de pagos entre varios proveedores, en Loanch todo el procesamiento de pagos dependía de un único proveedor, cuya revocación de licencia bloqueó el acceso de los inversores a sus fondos durante tres meses.
El 15% de interés en Loanch no es un regalo. Es el precio que un grupo tiene que pagar cuando no tiene otra forma de refinanciarse. Los inversores que asumen esto de forma consciente, como una posición de alto riesgo de tamaño claramente limitado, toman una decisión informada. Los inversores que confían en Loanch por las promociones de cashback, las promesas de rentabilidad y el marketing de influencers P2P, no.
Dada la evaluación global actual, no voy a realizar por el momento una inversión personal en Loanch. Dado que además considero el perfil de riesgo demasiado elevado, he decidido deliberadamente no utilizar enlaces de afiliado en este artículo.
Alternativas a Loanch
Aquí tienes tres alternativas a Loanch dentro del mercado P2P actual.
PeerBerry: También constituida en Croacia, PeerBerry trabaja con socios del entorno de Aventus Group. En comparación con Loanch, PeerBerry está considerablemente más diversificada y es más transparente, y destaca por su sólido comportamiento en momentos de crisis y una calidad de reembolso fiable. Más información en mi opinión sobre PeerBerry.
Income Marketplace: Marketplace P2P no regulado con sede en Estonia, que se promociona mediante funciones de seguridad innovadoras diseñadas para proteger mejor a los inversores frente a originadores de préstamos problemáticos. Ofrece una combinación atractiva de altos tipos de interés y elevada liquidez. Más información en mi opinión sobre Income Marketplace.
Nectaro: Marketplace P2P con sede en Letonia, regulado bajo MiFID II y respaldado por un grupo de implantación internacional. Nectaro está dirigido a inversores que buscan combinar unas expectativas de rentabilidad atractivas de dos dígitos con un perfil de riesgo manejable. Más información en mi opinión sobre Nectaro.
FAQ Loanch
No. Loanch no dispone de licencia ECSP conforme al Reglamento Europeo de Crowdfunding ni de autorización MiFID II. Por tanto, la plataforma no está sujeta a ningún regulador financiero, y no existe ningún sistema de compensación al inversor.
El 21 de enero de 2026, el regulador polaco KNF revocó la licencia del proveedor de pagos Quicko sp. z o.o. Quicko gestionaba el procesamiento de pagos de Loanch. Como consecuencia, los depósitos y retiros estuvieron indisponibles o restringidos durante aproximadamente tres meses. Desde finales de abril de 2026, según Loanch, el procesamiento de pagos vuelve a funcionar a través de un nuevo proveedor.
Desde marzo de 2026, la plataforma es operada por la empresa croata PRZEMEK SAVJETOVANJE d.o.o. La empresa singapurense Fingular Pte. Ltd. comunicó una participación en 2024. Fingular es también propietaria de los originadores de préstamos Tambadana, Ammana y AhaPay. Copropietario de Fingular es Maxim Chernushchenko, anteriormente CEO de Cashwagon.
La garantía de recompra se activa tras 30 días de impago y es proporcionada por el respectivo originador de préstamos, no por la plataforma ni por el grupo. No existe una garantía conjunta a nivel de grupo. Su valor depende, por tanto, únicamente de la solvencia del originador de préstamos individual.
Los tipos de interés oscilan entre el 13 y el 15%, según el originador de préstamos. Hasta la fecha no se ha publicado ninguna cifra auditada de forma independiente sobre la rentabilidad neta realmente obtenida por el conjunto de los inversores.
Soy Denny Neidhardt, el fundador de *re:think P2P*, donde ayudo a los inversores minoristas a tomar decisiones más inteligentes y basadas en investigaciones dentro del mundo de los préstamos P2P. Desde 2019, he estado publicando análisis en profundidad, reseñas de plataformas y evaluaciones de riesgos para aportar mayor transparencia a este tipo de inversión. Mi objetivo es cuestionar las promesas de marketing, analizar los desarrollos del sector y ofrecer a los inversores información honesta e independiente.