Maclear es una plataforma de crowdfunding con sede en Suiza que ofrece préstamos comerciales del Báltico con intereses superiores a la media. ¿Vale la pena invertir? ¿Qué riesgos deben tener en cuenta los inversores?
Toda la información relevante, incluida una evaluación detallada de riesgos, se puede encontrar en mi reseña de Maclear a continuación.
Toda la información incluida en esta opinión sobre Maclear se basa en mi propia experiencia personal con la plataforma. Por favor, antes de invertir en cualquier plataforma, asegúrate de hacer tus propias comprobaciones.
Puedes encontrar más análisis de otras plataformas en mi página de Opiniones sobre Plataformas P2P.
Resumen de Maclear
Antes de empezar, aquí tienes un breve resumen con la información más importante sobre Maclear.
| Fundada / Puesta en Marcha: | Agosto de 2020 / Mayo de 2023 |
| Nombre Legal: | Maclear AG (ENLACE) |
| Sede Central: | Wallisellen, Suiza |
| Regulado: | Sí (Organización Autorreguladora) |
| CEO: | Denis Ustjev (August 2020) |
| Votación Comunitaria: | Puesto 11 de 30 | Votación |
| Activos Gestionados: | 31+ M€ |
| Número de Inversores: | 16.000+ |
| Rentabilidad Prevista: | Hasta el 15,6% |
| Tipo de Préstamo Principal: | Préstamos para Empresas |
| Bono: | 1,5% de Cashback Durante 90 Días |
Acerca de Maclear
Maclear es una plataforma de crowdfunding con sede en Suiza donde los inversores pueden invertir en préstamos comerciales internacionales, obteniendo rendimientos superiores a la media de hasta el 15,6 %.
Operativa desde mayo de 2023, Maclear sigue siendo una de las plataformas más jóvenes y con menos experiencia en el espacio de préstamos P2P.
Lo que destaca de la plataforma es su jurisdicción suiza. Ni los accionistas tienen vínculos con Suiza, ni los proyectos o prestatarios se originan allí. Las actividades operativas también se gestionan desde los países bálticos. Por lo tanto, la jurisdicción parece ser una elección estratégica, probablemente destinada a eludir posibles regulaciones bajo el marco del Proveedor Europeo de Servicios de Crowdfunding (ECSP). Más detalles se pueden encontrar en esta reseña de Maclear.
Propiedad y Gestión
¿Quiénes son los principales accionistas y directivos detrás de Maclear? ¡Vamos a verlo!
Titularidad
Maclear AG se fundó originalmente el 11 de mayo de 2010. En ese momento, la empresa operaba en el sector de software GRC (Gobernanza, Riesgo y Cumplimiento). En 2020, la compañía fue adquirida por los dos socios comerciales Aleksandr Nikitin y Denis Ustjev, quienes poseen cada uno el 50 % de las acciones de la empresa suiza.
Administración de Maclear
Denis Ustjev es el CEO de la plataforma P2P Maclear.
Cuenta con varios años de experiencia en el sector bancario internacional, donde, por ejemplo, ha trabajado en la consultoría de gestión.
En un principio se le ocurrió la idea de crear una plataforma suiza de crowdlending. Desde agosto de 2020 es CEO de actividades operativas de Maclear.
Modelo de Negocio y Finanzas
A lo largo del proceso de investigación, los inversores también deberían echar un vistazo al modelo empresarial de una plataforma P2P, así como a la situación financiera general. ¿Cómo gana dinero la empresa? ¿Actúa la plataforma de forma rentable? ¿Y cuál es la situación financiera de la empresa? En los siguientes párrafos de esta opinión sobre Maclear, podrás dar respuesta a estas preguntas.
Monetización
¿Cómo gana dinero Maclear? Maclear se monetiza sobre todo a través de una tasa de intermediación, que se cobra a los prestatarios cuando un proyecto se financia de manera exitosa. Esta tasa puede oscilar entre el 5% y el 6% del importe del préstamo financiado.
Otras fuentes de ingresos son las tasas cobradas por los servicios prestados a distintos clientes empresariales (consultoría de gestión, peritajes, evaluación de riesgos, estudios de mercado, etc.).
Rentabilidad
Maclear actualmente aún no es rentable. Según los estados financieros no auditados de 2023, la empresa registró una pérdida de 118.379 CHF. No alcanzar el punto de equilibrio en el primer año de operaciones no es inherentemente un problema.
Lo cuestionable, sin embargo, es por qué el informe financiero solo se compartió en junio de 2025 en el grupo de Telegram de Maclear y no se hizo accesible públicamente. El nombre del archivo también sugiere que el informe —que no fue auditado externamente— en realidad se creó el 17 de abril de 2024.
Originalmente, Maclear AG había comunicado que el informe financiero iba a ser auditado por BlueAudit.
Registro y Bono
Los inversores deben cumplir dos requisitos para poder invertir en Maclear: Tener una edad mínima de 18 años y residir en el Espacio Económico Europeo (EEE).
En general, el registro en el sitio web de Maclear es bastante sencillo e intuitivo. Tras abrir una cuenta mediante correo electrónico, hay que rellenar los cuestionarios KYC (Conoce a tu Cliente) y AML (Contra el Blanqueo de Capitales). A esto le sigue la verificación de la identidad y los datos del domicilio fiscal.
Las personas jurídicas también pueden registrarse en el sitio web de Maclear.
Bono para Nuevos Inversores
Si te planteas registrarte en Maclear, puedes conseguir una bonificación del 1,5% de cashback en todas las inversiones realizadas en los primeros 90 días si utilizas este enlace de bono.
Un resumen de la plataforma con todas las ofertas de bonificación y promociones de reembolso se encuentra en la página de bonificaciones.
Invertir en Maclear
How does investing on Maclear work? What should you look out for in terms of loan collateral and what returns can you expect? In the following sections of this Maclear review you will find all details and answers to these questions.
Oferta de Préstamos
Maclear en su plataforma ofrece préstamos empresariales garantizados. Éstos provienen principalmente de los sectores industrial, minorista y de servicios.
Según la administración, la relación entre el importe del préstamo y la garantía es por término medio de entre el 75% y el 90%. Sin embargo, no se indica una relación préstamo-valor oficial para los préstamos de Maclear.
El importe medio de los préstamos en Maclear oscila entre 100.000 y 150.000 €, mientras que el plazo del préstamo suele variar entre 9 y 12 meses. Para invertir en un préstamo en Maclear, hay un importe mínimo de inversión de 50 € por préstamo.
Costes y Tasas
Los inversores pueden registrarse y crear una cuenta en Maclear de forma gratuita. Además, no existen costes ni tasas ocultas por invertir en préstamos para empresas en Maclear, ni tampoco por realizar depósitos o retiradas de fondos.
Rentabilidad Esperada
Maclear ofrece tasas de interés superiores a la media en su plataforma de préstamos P2P. Estas suelen oscilar entre el 13 % y el 16 %, aunque algunos préstamos se ofrecen ocasionalmente hasta un 19,5 %.
Oficialmente, la plataforma P2P anuncia un rendimiento esperado de hasta el 15,6 %.
Si este rendimiento esperado es realista, solo se podrá determinar a lo largo de un horizonte de inversión más largo y con un aumento de los impagos de préstamos.
Autoinversión
En Maclear, los inversores tienen la opción de invertir en préstamos comerciales tanto de manera manual como automática a través de Auto Invest.
La función Auto Invest, introducida en julio de 2025, permite a los inversores automatizar sus inversiones configurando una estrategia individual basada en sus preferencias (país, riesgo, tasa de interés). El sistema invierte automáticamente tan pronto como estén disponibles proyectos adecuados.
Los filtros disponibles incluyen: monto de inversión (mínimo 50 EUR), tasa de interés (desde 12 %), plazo del préstamo, puntuación de riesgo (AAA a D), países del prestatario y tipo de proyecto.
Importante: Actualmente, la función Auto Invest en Maclear solo está disponible para inversores que hayan completado tanto la prueba de domicilio (POA) como el “Formulario A”. Estos pasos son necesarios para activar completamente la funcionalidad de inversión y cumplir con la normativa suiza.
Mercado Secundario
El mercado secundario, por su parte, se introdujo en mayo de 2024. Con el mercado secundario, los inversores pueden vender sus préstamos antes de su vencimiento, para lo cual deben pagar una comisión de transacción del 2,5%. En cuanto al comprador, no se aplican costes ni comisiones.
Foro de Maclear
Los préstamos P2P son una clase de inversión dinámica en la que como inversor siempre debes mantenerte informado. Si te suscribes a mi canal de Telegram o a mi canal de WhatsApp, recibirás información actualizada diariamente de mi parte en cuanto haya novedades, ya sea sobre Maclear o sobre otras plataformas de préstamos P2P.
Impuestos de Maclear
Los ingresos por intereses generados por la financiación de préstamos se consideran rendimientos del capital mobiliario y, por tanto, deben declararse como tales en la declaración de la renta.
En la actualidad, Maclear no retiene impuestos.
Aún no existe un informe especial para la declaración de la renta. En su lugar, los inversores deben descargar sus documentos manualmente a través de la pestaña “Estado de Cuenta”.
Riesgos de Maclear
Al evaluar una plataforma P2P, los inversores deben fijarse muy bien en los posibles factores de riesgo. ¿Qué debes tener en cuenta en Maclear? ¿Cuáles son los riesgos y cómo pueden evaluarse?
Riesgo de la Plataforma
La plataforma P2P Maclear es operada por la empresa suiza “Maclear AG” y está supervisada por la Organización General de Autorregulación PolyReg. Esta es una organización de autorregulación (SRO) reconocida por la FINMA según el artículo 24 de la Ley Suiza de Prevención del Blanqueo de Capitales. En pocas palabras, la organización supervisa a los intermediarios financieros que son miembros de la SRO.
PolyReg se considera generalmente reputada y sólida desde el punto de vista regulatorio, con una clara integración en el sistema de prevención del blanqueo de capitales controlado por la FINMA. En términos de efectividad, PolyReg supervisa principalmente el cumplimiento de las obligaciones de diligencia debida según la Ley de Prevención del Blanqueo de Capitales (requisitos de identificación, informes de actividades sospechosas, documentación, etc.), pero no la estabilidad del mercado financiero ni la protección del inversor. Por lo tanto, no puede compararse con una autoridad supervisora financiera tradicional responsable de la supervisión de riesgos.
Por ello, vale la pena cuestionar por qué Maclear eligió una jurisdicción suiza.
Ninguno de los accionistas tiene conexión con Suiza, ningún proyecto se ofrece desde Suiza y las actividades operativas se gestionan desde los países bálticos.
Esto genera la sospecha de que la ubicación fue elegida estratégicamente para eludir posibles regulaciones bajo el Reglamento Europeo de Proveedores de Servicios de Crowdfunding (ECSP). Dado que Suiza no es un Estado miembro de la UE, la plataforma Maclear no está sujeta a la regulación ECSP.
Seguro de Depósitos
Las inversiones ofrecidas a través de Maclear no están cubiertas por los esquemas europeos de seguro de depósitos (como la Directiva sobre Garantía de Depósitos 2014/49/UE). Esto significa que, a diferencia de los depósitos bancarios tradicionales, los fondos invertidos en Maclear no están asegurados ni garantizados por ningún sistema de compensación nacional o europeo.
Por lo tanto, los inversores deben ser conscientes de que el capital invertido está expuesto al riesgo de pérdida, los rendimientos no están garantizados y es posible que no recuperen la totalidad del importe invertido originalmente.
Gestión de Riesgos
Maclear cuenta con un proceso de varias fases para seleccionar a los prestatarios adecuados. A grandes rasgos, puede dividirse en los siguientes pasos:
- Presentación de Documentos: En primer lugar, los potenciales prestatarios deben rellenar un cuestionario de debida diligencia y presentar todos los documentos necesarios. Esto tiene en cuenta los aspectos jurídicos, comerciales y financieros.
- Debida Diligencia: A continuación, Maclear lleva a cabo una verificación interna de la solvencia basada en las mejores prácticas del sector bancario y financiero. También se utilizan fuentes de datos externas para comprobar a los accionistas, el equipo del proyecto y las cifras financieras clave.
- Evaluación del Riesgo: Una vez realizada la evaluación de riesgos, se asigna al prestatario una calificación de riesgo. En el futuro, esto también se indicará de forma transparente en el sitio web para que se puedan ver y evaluar mejor los puntos fuertes y débiles de cada préstamo.
- Negociaciones: Sobre la base de la evaluación del riesgo, se negocia el importe del préstamo y las garantías que deben aportarse.
- Financiación: Una vez firmados los contratos, el proyecto se incluye en la plataforma de financiación. Si el prestatario proporciona todos los documentos necesarios desde el principio, todo el proceso puede realizarse en sólo 3 días.
Gran parte de los préstamos proceden de la propia red personal de los dos accionistas estonios de Maclear. En cuanto a los posibles conflictos de intereses, la plataforma P2P declaró que los fundadores de Maclear no pueden ser accionistas en el lado del prestatario y que no hay favoritismo hacia los proyectos en los que existe una relación con los fundadores.
Hablé en mi podcast con Dimitri Timoshkin (CPO) y Daria (CRO) sobre el enfoque de gestión de riesgos de Maclear.
En nuestra conversación tratamos los siguientes temas:
- El proceso de evaluación del riesgo de los prestatarios, incluidos los criterios de no aceptación
- Enfoque geográfico y origen de los prestatarios
- Directrices sobre conflictos de intereses
- Colateralización de los préstamos y valor de las garantías
- Ventajas frente a los préstamos comerciales de los bancos
- Funcionalidad del fondo de provisión
Impagos
Un enfoque constante y sistemático es esencial al evaluar el riesgo. Pero, ¿qué tan bien se sostiene el desempeño de Maclear en la práctica? ¿Permiten los números llegar a una conclusión positiva sobre la evaluación del riesgo?
Hasta ahora, la plataforma P2P no ha publicado ningún dato relevante sobre el desempeño relacionado con el desarrollo de su cartera de préstamos pendiente. Hasta la fecha, sigue faltando una página de estadísticas con un desglose detallado.
En la página de inicio se indica que, hasta la fecha, no ha habido préstamos atrasados ni impagos.
Fondo de Provisión
Maclear ha creado un fondo de provisión para compensar posibles retrasos en el reembolso de los préstamos. Con él se pretende cubrir los pagos recurrentes de intereses a los inversores que se produzcan en caso de retrasos temporales en los pagos.
Según la plataforma P2P, el 2% de la tasa de intermediación se destina al fondo de provisión.
En caso de que se inicie un proceso de cobro tras 60 días de impago, el fondo de provisión no garantiza la devolución íntegra de los fondos pendientes.
“Si Maclear no puede recaudar la cantidad pendiente y dicha cantidad no está cubierta por el fondo de provisión, entonces cualquier cantidad recaudada se distribuirá entre los Inversores de forma prorrateada”.
Ventajas e Inconvenientes
En esta sección he enumerado las ventajas y desventajas más importantes de Maclear.
Ventajas
- Regulación: Maclear es miembro de la organización autorreguladora suiza PolyReg.
- Tipos de Interés: Los proyectos ofrecen rendimientos por encima de la media.
- Diligencia Debida: Hasta ahora no se han producido impagos de préstamos.
- Liquidez: Los préstamos pueden venderse anticipadamente a través del mercado secundario.
- Auto Invest: Opción automatizada para invertir en préstamos.
Inconvenientes
- Historial: Maclear solo opera desde mayo de 2023.
- Rentabilidad: La plataforma es nueva en el mercado y por lo tanto aún no es rentable.
- Transparencia: Faltan datos de rendimiento sobre la cartera de préstamos pendientes.
- Jurisdicción: Con sede en Suiza, posiblemente para evitar la regulación europea de crowdfunding.
Alternativas a Maclear
Maclear financia préstamos a empresas en los países bálticos. En este sentido, Crowdestor sería una alternativa parecida a Maclear. Debitum Investments podría considerarse una alternativa mucho más reputada, pero con un modelo de negocio diferente.
Puedes encontrar otras alternativas a Maclear en la página Comparativa de Plataformas P2P.
Comentarios de la Comunidad
La reputación de Maclear dentro de la comunidad de préstamos P2P está siendo vista de forma cada vez más positiva, según los resultados de la votación anual de la comunidad P2P. Mientras que Maclear ocupó el puesto 20 con 2,36 puntos en 2024, ya había alcanzado el puesto 11 con 3,32 puntos en 2025. Este resultado incluso la colocó al mismo nivel que Bondora e INDEMO.
Las 5 principales plataformas P2P en 2025 fueron Viainvest, Debitum, Mintos, Swaper e Income Marketplace.
Maclear Opiniones: Resumen y Valoración Final
Maclear es una plataforma de crowdfunding joven y emergente con sede en Suiza.
Lo que hace que Maclear parezca atractiva es el alto tipo de interés de los préstamos empresariales ofrecidos. Sin embargo, si esta promesa de rentabilidad realmente podrá cumplirse en el futuro dependerá en gran medida de la gestión de riesgos de la plataforma y de su capacidad para hacer frente a posibles impagos. El verdadero rendimiento solo se evidenciará a medida que la plataforma siga creciendo.
El mal desempeño pasado de Crowdestor es un buen ejemplo de por qué los inversores deben ser muy cautelosos en este segmento. Dicho esto, Maclear hasta ahora no ha informado de ningún impago en su cartera.
La elección de Suiza como jurisdicción es cuestionable, ya que lo más probable es que se haya hecho para eludir la Regulación Europea de Crowdfunding. Los estándares de transparencia tanto en lo que respecta a la situación financiera como a la calidad de la cartera también podrían mejorar significativamente.
Para los inversores con un alto apetito por el riesgo que deseen exposición a préstamos empresariales bálticos, Maclear puede valer la pena. Los inversores más conservadores, en cambio, preferirán esperar y observar cómo evoluciona la plataforma.
Soy Denny Neidhardt, el fundador de *re:think P2P*, donde ayudo a los inversores minoristas a tomar decisiones más inteligentes y basadas en investigaciones dentro del mundo de los préstamos P2P. Desde 2019, he estado publicando análisis en profundidad, reseñas de plataformas y evaluaciones de riesgos para aportar mayor transparencia a este tipo de inversión. Mi objetivo es cuestionar las promesas de marketing, analizar los desarrollos del sector y ofrecer a los inversores información honesta e independiente.