Afranga Opiniones: ¿16% De Rentabilidad Con Una Plataforma P2P Regulada?

Durante años, Afranga fue utilizada como fuente de financiación para el negocio crediticio del grupo Stik Credit, una empresa fintech establecida y rentable de Bulgaria. En esta configuración, los inversores pudieron obtener de manera fiable rendimientos superiores a la media de hasta un 16 % en los últimos años.

Sin embargo, con la licencia como proveedor europeo de servicios de crowdfunding, Afranga ha iniciado una transformación interesante hacia un mercado P2P regulado. A la oportunidad de expansión, crecimiento de ingresos y diversificación, ahora se enfrentan también mayores riesgos.

Cuáles son esos riesgos y cómo se pueden evaluar, es uno de los temas que trato en mis experiencias con Afranga. Además de los riesgos, también se aborda la estructura societaria, la situación financiera y todos los temas relevantes para la inversión, como la oferta de créditos, la expectativa de rentabilidad y la ausencia de garantía de recompra.

Toda la información incluida en esta opinión de Afranga se basa en mi propia experiencia personal en la plataforma durante los últimos años. Por favor, antes de invertir en cualquier plataforma, asegúrate de hacer tus propias comprobaciones.

Puedes encontrar más análisis de otras plataformas en mi página de Opiniones sobre Plataformas P2P.

Resumen de Afranga

Antes de entrar en materia, aquí tenemos un breve resumen de los datos más importantes de Afranga.

• Afranga es un mercado de préstamos P2P con sede en Bulgaria, donde los inversores pueden invertir en préstamos de consumo internacionales y obtener una rentabilidad superior a la media de hasta un 16 %.
• La plataforma P2P fue creada en diciembre de 2020 por la empresa búlgara Stik-Credit JSC como vehículo de financiación para su propio negocio crediticio.
• En septiembre de 2023, Afranga recibió la licencia de la Comisión de Supervisión Financiera de Bulgaria (Financial Supervision Commission, FSC) para operar como proveedor europeo de servicios de crowdfunding (ECSP).
• Mediante la incorporación de prestamistas externos, Afranga se transformó en 2025 en un mercado P2P.
• Afranga es valorada en la comunidad de préstamos P2P como neutral y promedio. En las tres últimas votaciones de la comunidad, siempre se posicionó en la mitad de la tabla.

Acerca de Afranga

Afranga es una plataforma de préstamos P2P con sede en Bulgaria donde los inversores invierten principalmente en préstamos empresariales de diversos originadores internacionales, obteniendo rendimientos superiores a la media de hasta el 16%.

La plataforma P2P fue originalmente creada en 2021 por la empresa búlgara Stik-Credit JSC como vehículo de financiación para su propio negocio crediticio. Por tanto, su origen puede compararse con otras plataformas P2P como Esketit (AvaFin Holding) o Lendermarket (Creditstar).

Desde su licencia en 2023, conforme al Reglamento Europeo de Crowdfunding (ECSP), Afranga opera como una plataforma P2P independiente. Sin embargo, las estructuras siguen estando muy vinculadas a Stik Credit. Mediante la incorporación de prestamistas externos, Afranga se desarrolló en 2025 hasta convertirse en un mercado de préstamos P2P.

Afranga se caracteriza principalmente por una expectativa de rentabilidad superior a la media de hasta un 16 %, cumplimiento regulatorio y cuentas separadas para inversores gestionadas a través de Lemonway.

Titularidad y Gestión

¿Quiénes son los principales accionistas detrás de escena? ¿Y qué personas dirigen la gestión operativa de la plataforma P2P? Más información al respecto en las siguientes secciones de mis experiencias con Afranga.

Titularidad de Afranga

¿A quién pertenece Afranga? La plataforma P2P es operada oficialmente por la empresa búlgara “Afranga EOOD”. Una consulta en el registro mercantil búlgaro revela que Svetlin Nikolov Sabev, CEO y fundador de Afranga, es también el único socio de la plataforma P2P.

Es un empresario experimentado en el sector fintech que, entre otras cosas, trabaja para Stik-Credit desde 2018 y también cofundó Lendivo, el primer nuevo originador de préstamos en Afranga.

Gestión de Afranga

A continuación, una lista de las personas clave que lideran la gestión operativa en Afranga:

• Svetlin Sabev: empresario fintech con más de una década de experiencia en financiación al consumo. COO de Stikcredit, así como CEO y visionario detrás de Afranga.
• Yonko Chuklev: ejecutivo en cumplimiento normativo y finanzas. Más de 15 años de experiencia en gestión empresarial, supervisión legal y gestión financiera.
• Veniamin Istomin: parte del equipo de Afranga desde septiembre de 2024. Anteriormente jefe de desarrollo comercial en Bondster. Competencia principal en el área de incorporación de prestamistas.

Modelo de Negocio y Finanzas

Los inversores deberían, durante la debida diligencia, también analizar el modelo de negocio de una plataforma P2P. ¿Cómo genera ingresos? ¿Puede la plataforma operar de manera rentable? ¿Y qué tan sólida es la situación financiera de la empresa? En los siguientes párrafos encontrará más detalles sobre mis experiencias con Afranga.

Monetización

¿Cómo gana dinero Afranga? De manera similar a otros mercados de préstamos P2P, Afranga monetiza principalmente a través de comisiones de intermediación que se cobran a los prestamistas. Según la lista de precios publicada, esta comisión puede alcanzar hasta un 10 % anual. El promedio del mercado suele estar entre el 2 % y el 3 %.

Además, a los prestamistas se les cobra una tarifa de 3.000 euros por la evaluación de una posible colaboración. Por otro lado, los inversores no enfrentan ningún costo ni comisión, ya sea por la gestión de la cuenta, depósitos, retiradas u otros servicios.

Rentabilidad

Afranga aspira a ser rentable y alcanzar el punto de equilibrio hacia finales de 2025 o en la primera mitad de 2026. Dado que la plataforma comenzó sus operaciones bajo la regulación ECSP a principios de 2025, aún no dispone de estados financieros anuales.

Como la plataforma P2P está fuertemente controlada en segundo plano por Stik Credit, vale la pena que los inversores analicen con detalle los indicadores financieros de esta empresa. Según los datos de 2024, Stik Credit logró un beneficio récord equivalente a 3,5 millones de euros, demostrando así la rentabilidad sostenible de su modelo de negocio.

El balance de Stik Credit también es muy positivo, lo que indica una base financiera sólida. La proporción de capital propio es del 54 %, el nivel de endeudamiento es 0,85 y el índice de liquidez es 1,62.

Es importante destacar el aumento de las provisiones por préstamos incobrables, que recientemente ascendieron al equivalente de 5,1 millones de euros y representaron así aproximadamente un tercio de toda la cartera de préstamos.

A modo de comparación: en un negocio de préstamos al consumo gestionado de forma conservadora, la tasa de morosidad suele situarse en un rango del 5% al 15%.

Una tasa superior al 30% indica ya sea una cartera de préstamos de muy alto riesgo con muchos préstamos en mora o una política contable conservadora en la que se realizan provisiones elevadas para cubrir posibles impagos.

Según Stikcredit, el incremento se debe en parte al crecimiento del último año, con alrededor de un 30% más de préstamos financiados en comparación con 2023, y en parte al cambio en la estructura de los préstamos, lo que podría deberse a una mayor proporción de préstamos a corto plazo o de mayor riesgo, lo que a su vez ha llevado a un aumento de las provisiones.

Registro y Bono

Para registrarse en Afranga se deben cumplir los siguientes requisitos:

• Tener al menos 18 años
• Ser ciudadano o residente en el Espacio Económico Europeo
• Ser ciudadano o residente en Suiza

El proceso de registro es relativamente sencillo e intuitivo. Tras abrir la cuenta con una dirección de correo electrónico, se deben completar los cuestionarios de KYC (Conozca a su Cliente) y AML (Prevención de Lavado de Dinero). Después, se verifica la identidad y se declara la residencia fiscal.

Las personas jurídicas también pueden registrarse en Afranga. Para ello, la empresa debe estar domiciliada en el EEE o en Suiza.

Bonificación de Afranga

¿Interesado en invertir en Afranga? Al registrarte a través de mi enlace de afiliado, puedes obtener un bono adicional de cashback. Los inversores recibirán un 0,5 % de cashback sobre todas las inversiones realizadas en los primeros 90 días tras la inscripción exitosa.

Un resumen de la plataforma con todas las ofertas de bonificación y promociones de reembolso se encuentra en la página de bonificaciones.

Invertir en Afranga

¿Cómo funciona la inversión en Afranga? ¿Qué se debe saber y en qué aspectos conviene prestar atención? En las siguientes secciones encontrarás un resumen compacto con toda la información.

Oferta de Préstamos

Afranga realizó en 2025 una transformación hacia un mercado P2P. Así, ya no solo se financian créditos de Stik-Credit, sino también de prestamistas externos. A continuación, un breve resumen del perfil de los actuales prestamistas en Afranga:

• Stik Credit: El prestamista búlgaro es el actor principal no oficial detrás de Afranga. Fundada en 2013 en Bulgaria, está supervisada por el Banco Nacional de Bulgaria. Desde su creación, Stik Credit ha establecido un modelo de negocio sostenible y rentable en créditos de consumo no garantizados, con más de 30 millones de euros en créditos financiados. En Afranga, los préstamos se ofrecen con una rentabilidad de entre el 14 % y el 16 %, con plazos de hasta 36 meses.
• Lendivo: También con sede en Bulgaria, Lendivo fue fundado en abril de 2024 por un equipo del grupo Stik Credit. El CEO de Afranga, Svetlin Sabev, participó como cofundador. El modelo de negocio del fintech consiste en otorgar préstamos personales de hasta 500 euros con plazos de hasta 30 días. En Afranga, estos créditos tienen una rentabilidad de hasta el 11 %.
• Swiss Funds: Este prestamista checo, fundado en 2022, se especializa en préstamos de consumo a corto plazo. En Afranga, estos créditos se ofrecen con un interés promedio del 11 %, con plazos de hasta 18 meses. La fintech, licenciada y supervisada por el Banco Nacional Checo, pertenece a Orka Ventures Ltd, una holding con empresas crediticias en toda Europa.
• Credirect: El tercer prestamista de Bulgaria fue fundado en 2017 y forma parte del grupo financiero internacional MV Finance LTD. Credirect ofrece préstamos a corto plazo (préstamos de día de pago) de hasta 700 EUR, así como préstamos a plazos de hasta 5.100 EUR. En Afranga, los préstamos se ofrecen con un tipo de interés medio del 11 %.

Costes y Tasas

Para los inversores no hay costos ni tarifas ocultas en Afranga. No se cobran comisiones por la gestión de la cuenta, depósitos, retiradas ni por otros servicios. Esto ya no es algo común en muchas otras plataformas de préstamos P2P.

Rentabilidad Esperada en Afranga

¿Qué rentabilidad pueden obtener los inversores de forma realista en Afranga? Stik Credit generalmente ofrece intereses entre el 14 % y el 16 %, unos puntos porcentuales por encima del promedio del mercado. La plataforma misma indica un valor promedio del 15,6 %.

En cambio, los prestamistas nuevos y externos agregados ofrecen tasas de interés algo más bajas, entre el 10 % y el 12 %.

Además del tipo de interés, factores decisivos para la rentabilidad obtenida son la calidad del portafolio y la regularidad en los pagos de los prestatarios. Hasta ahora no se han registrado impagos, por lo que Afranga ofrece un perfil de rentabilidad muy atractivo en relación con el riesgo subyacente.

Garantía de Recompra

Función de Auto Invest y Mercado Secundario

La función de Auto Invest y el mercado secundario están previstos para ser introducidos durante el transcurso del año 2025.

Foro de Afranga

Los préstamos P2P son una clase de inversión dinámica en la que como inversor siempre debes mantenerte informado. Si te suscribes a mi canal de Telegram o a mi canal de WhatsApp, recibirás información actualizada diariamente de mi parte en cuanto haya novedades, ya sea sobre Afranga o sobre otras plataformas de préstamos P2P.

Impuestos de Afranga

En general, los intereses obtenidos por financiamiento mediante créditos se consideran rendimientos de capital y deben declararse como tales en la declaración de impuestos.

Los inversores también deben tener en cuenta que los intereses generados por inversiones a través de Afranga están sujetos, por lo general, a retenciones en la fuente. Las tasas de retención varían según el país donde esté domiciliada la empresa prestataria. Por ejemplo, para préstamos desde Bulgaria se aplica una retención del 10 %.

La tasa impositiva correspondiente se aplica automáticamente según el país de origen del prestamista. Por lo tanto, el importe pagado corresponde a los intereses netos. Además, los inversores pueden consultar tanto las tasas de interés brutas como netas en el plan de reembolso del crédito.

Desde el menú principal (Configuración > Certificados fiscales), los inversores pueden descargar sus certificados fiscales correspondientes a todos los años calendario anteriores.

Riesgos de Afranga

Los inversores deben analizar con mucho cuidado los posibles factores de riesgo al evaluar una plataforma de préstamos P2P y considerarlos antes de realizar una inversión. ¿A qué riesgos deben prepararse en Afranga y cómo se pueden evaluar?

Plataforma de Riesgo

El inicio operativo de la plataforma, gestionada por la empresa búlgara “Afranga EOOD”, se realizó en febrero de 2021. En su mercado local, está supervisada y regulada por la Comisión de Supervisión Financiera de Bulgaria (Financial Supervision Commission, FSC).

En septiembre de 2023, la autoridad financiera aprobó la licencia que permite a Afranga operar como proveedor de servicios bajo el Reglamento Europeo de Crowdfunding. Esto implica, entre otras cosas, la separación adecuada de los fondos de los inversores, protegiéndolos contra posibles malversaciones. Para ello, Afranga colabora con Lemonway, que proporciona cuentas IBAN individuales para cada inversor.

Esto significa que, en caso de que Afranga cesara sus actividades, los inversores seguirían teniendo acceso a sus fondos y los reembolsos de los préstamos continuarían.

Además, debido a esta regulación, Afranga debe cumplir con altos estándares de cumplimiento normativo y transparencia, lo que incrementa la seguridad de la plataforma de préstamos P2P. Sin embargo, esta regulación no garantiza la cobertura frente a posibles impagos de créditos o insolvencias de los emisores.

Garantía de Depósitos

Las inversiones ofrecidas a través de Afranga no están protegidas por los sistemas europeos de garantía de depósitos (como la Directiva de Garantía de Depósitos 2014/49/UE). Esto significa que, a diferencia de los depósitos bancarios tradicionales, los fondos invertidos en Afranga no están asegurados ni garantizados por ningún sistema nacional o europeo de indemnización.

Por lo tanto, los inversores deben ser conscientes de que el capital invertido está sujeto a riesgo de pérdida, que los rendimientos no están garantizados y que es posible que no recuperen la totalidad del monto invertido.

No obstante, las reclamaciones contra las empresas prestatarias siguen vigentes y pueden hacerse valer legalmente.

Riesgo del Prestamista

El éxito en Afranga depende en gran medida del desempeño de los prestamistas. ¿Cómo aborda Afranga la evaluación de riesgos en este aspecto?

• Revisión Legal: verificación de licencias, registros y conformidad legal específica de cada país.
• Revisión Reputacional: investigaciones de antecedentes de accionistas y directivos, incluyendo reportes negativos, así como evaluaciones KYC/AML.
• Operación Comercial: análisis detallado del modelo de negocio, gestión, gobierno corporativo y sistemas internos de control.
• Análisis Financiero: evaluación de indicadores financieros, calidad de la cartera crediticia y credibilidad del auditor externo.

Después del análisis, se establecen condiciones financieras (covenants), como la relación entre capital propio y deuda, el ratio de cobertura de intereses (ICR) o la reserva de liquidez. Además, los prestamistas están sujetos a monitoreo continuo (actualizaciones trimestrales y controles aleatorios) para garantizar una solvencia constante.

Independientemente de la debida diligencia realizada por Afranga, los inversores deberían revisar los estados financieros de los prestamistas publicados en la plataforma P2P. A continuación, se presenta un resumen tabular con los datos financieros actuales de cada prestamista.

Hasta ahora no se han presentado problemas con los prestamistas en Afranga.

Ventajas y Desventajas

En esta sección he enumerado las ventajas y desventajas más importantes de Afranga.

Ventajas

• Regulación: Titular de licencia según el nuevo Reglamento Europeo de Crowdfunding (ECSP)
• Fondos de Inversores: Separación legalmente supervisada de las cuentas de fondos de inversores y fondos empresariales
• Expectativa de Rentabilidad: Rentabilidades competitivas a nivel de plataforma
• Pérdidas: Hasta ahora, los inversores no han sufrido pérdidas en la plataforma.

Desventajas

• Auto Invest: No existe la posibilidad de invertir dinero de forma automatizada
• Diversificación: Oferta limitada de diferentes prestamistas
• Retenciones Fiscales: A los inversores particulares se les retiene un 10 % de impuestos en origen

Alternativas a Esketit

Aquí tienes algunas alternativas a Afranga en el entorno actual de préstamos P2P:

Viainvest

Viainvest ofrece muchas similitudes con Afranga. En ambos casos, se trata de plataformas P2P reguladas y licenciadas que se han establecido principalmente como fuentes de financiación para el negocio crediticio de la empresa matriz (en este caso, VIA SMS Group). Además, ambas plataformas se enfocan principalmente en préstamos al consumo no garantizados dentro del Espacio Económico Europeo. Más información está disponible en mis experiencias con Viainvest.

Debitum Investments

Debitum Investments (anteriormente Debitum Network) es un mercado P2P con sede en Letonia y regulado por la autoridad financiera local. Lo especial de Debitum es su posición única en el entorno de los préstamos P2P, ya que combina estar regulado, operar bajo un modelo de mercado y ofrecer préstamos comerciales respaldados por garantía de recompra. Esta combinación no se encuentra en ninguna otra plataforma P2P de esta forma. Más información está disponible en mis experiencias con Debitum.

Income Marketplace

Income Marketplace es un mercado P2P no regulado con sede en Estonia. La plataforma, que inició operaciones en enero de 2021, se promociona mediante una serie de innovadoras características de seguridad diseñadas para proteger mejor a los inversores frente a prestamistas problemáticos. Hasta ahora, los inversores no han sufrido pérdidas en Income Marketplace. Además, muchos de los prestamistas presentes en Income ofrecen una atractiva combinación de altos rendimientos y alta liquidez. Más información sobre esta alternativa a Afranga está disponible en mis experiencias con Income Marketplace.

Puedes encontrar otras alternativas a Afranga en la página de Comparativa de Plataformas P2P.

Opinión de la Comunidad

Las experiencias con Afranga son valoradas como promedio dentro de la comunidad de préstamos P2P, si se toman como referencia los resultados de la votación anual de la comunidad P2P. En los últimos tres años, Afranga ocupó las siguientes posiciones: el puesto 7 en 2023 (con 3,56 puntos), el puesto 18 en 2024 (con 2,54 puntos) y el puesto 16 en 2025 (con 3,07 puntos).

Teniendo en cuenta la supuesta falta de reconocimiento de la plataforma P2P, que se refleja entre otras cosas en las 59 valoraciones recibidas, es un resultado bastante aceptable.

Las 5 principales plataformas P2P en 2025 fueron Viainvest, Debitum, Mintos, Swaper e Income Marketplace.

Afranga Opiniones: Resumen y Valoración Final

¿Cuál es la conclusión provisional de mis experiencias hasta ahora con Afranga?

En sus primeros años, Afranga se utilizó exclusivamente como una herramienta para la financiación de créditos del grupo Stik Credit, una empresa fintech establecida y rentable de manera sostenible en Bulgaria. Esta estructura representaba para los inversores un riesgo calculable, ofrecido con rendimientos superiores a la media.

Con el relanzamiento como una empresa de crowdfunding licenciada y regulada, Afranga ha ganado claramente en seguridad tanto a nivel legal como operativo. Las debilidades técnicas, como la ausencia de la función de Auto Invest y de un mercado secundario, se prevé que se solucionen para finales de 2025.

La expansión estratégica hacia un mercado P2P más amplio abre nuevas oportunidades de ingresos y crecimiento para Afranga, pero al mismo tiempo incrementa los riesgos para los inversores. Mientras que Afranga mantiene una relación estrecha tanto a nivel de personal como estructural con Stik Credit, el control integral de proveedores externos es considerablemente más difícil de implementar. Por ello, los inversores deberían examinar detenidamente a cada uno de los prestamistas.

Si vale la pena para los inversores invertir en préstamos comerciales en Afranga depende principalmente de su estrategia personal y tolerancia al riesgo. Aquellos que busquen una plataforma P2P regulada fuera de los países bálticos, con un historial sólido y rendimientos superiores al promedio, deberían considerar Afranga como una posible alternativa.

Personalmente, he establecido una posición inicial de 3.000 EUR, invirtiendo exclusivamente en activos de Stik Credit. Aunque los plazos de los préstamos son un poco largos para mi preferencia personal, a cambio recibo tipos de interés superiores al promedio, lo que considero un buen compromiso para una empresa fintech tan rentable y bien establecida.

Denny Neidhardt

denny@rethink-p2p.de | Webseite

Soy Denny Neidhardt, el fundador de *re:think P2P*, donde ayudo a los inversores minoristas a tomar decisiones más inteligentes y basadas en investigaciones dentro del mundo de los préstamos P2P. Desde 2019, he estado publicando análisis en profundidad, reseñas de plataformas y evaluaciones de riesgos para aportar mayor transparencia a este tipo de inversión. Mi objetivo es cuestionar las promesas de marketing, analizar los desarrollos del sector y ofrecer a los inversores información honesta e independiente.

This author does not have any more posts.