Monestro Opiniones 2024: ¿El Underdog Estonio de los Préstamos P2P?

La plataforma P2P Monestro, con sede en Estonia, pasa inadvertida para la mayoría de los inversores. Sin embargo, la plataforma tiene un historial un tanto extenso (activa desde 2016) y un pasado interesante. Tras el cambio de propietario en agosto de 2019, la plataforma vuelve a a estar en activo desde mayo de 2021.

Para ver hasta qué punto hay fundamento detrás de Monestro, visité al equipo durante mi estancia en Tallin, en septiembre de 2022. Puedes encontrar mis conclusiones y mi veredicto en esta opinión sobre Monestro.

Toda la información incluida en esta opinión sobre Monestro se basa en mi propia investigación. Por favor, antes de invertir en esta o en cualquier otra plataforma, asegúrate de hacer tus propias investigaciones.

Puedes encontrar más análisis de otras plataformas en mi página de Opiniones sobre Plataformas P2P.

Resumen de Monestro

Antes de empezar, aquí tienes un breve resumen con la información más importante sobre Monestro.

Acerca de Monestro

Monestro es una plataforma P2P con sede en Estonia fundada en abril del año 2014. Tras recibir su licencia como intermediario de préstamos de la FSA (Autoridad de Supervisión Financiera de Estonia) en el año 2016, la plataforma estuvo activa hasta 2019.

Después de que los dos fundadores perdieran interés en Monestro, se produjo un cambio de titularidad en agosto de 2019. PlusPlus Capital, una empresa especializada en la gestión de cuentas pendientes de cobro, se hizo cargo de la plataforma P2P Monestro.

Tras reestructurar la cartera y reorientar el modelo de negocio, alejándolo de un monoprestamista y acercándolo a un marketplace P2P, Monestro volvió al mercado en mayo de 2021. A pesar de algunas convulsiones, los inversores no han sufrido pérdidas de capital hasta la fecha.

Monestro promociona tipos de interés de hasta el 12% en su sitio web. Los prestamistas de la plataforma proceden únicamente del Espacio Económico Europeo. La plataforma aún no ha comunicado públicamente cifras oficiales sobre los activos bajo gestión o el rendimiento de la cartera de préstamos.

Titularidad

¿Quién es el propietario de Monestro? Monestro fue adquirida por PlusPlus Capital en agosto del 2019. La empresa posee el 100% de las acciones de la plataforma P2P.

PlusPlus Capital es una empresa de gestión de cobros del Báltico con oficinas en Tallin, Riga y Vilna. La empresa se fundó en el año 2010 y desde entonces ha comprado más de 100.000 derechos de cobro con un valor nominal de más de 274 M€.

En pocas palabras, PlusPlus Capital es una especie de agencia de cobro de deudas que compra carteras de cuentas por cobrar y luego las liquida. Se centra exclusivamente en créditos de particulares. Este no es el peor condicionante en caso de que Monestro tenga que tratar más adelante con prestamistas poco solventes, en los que tengan que hacerse cargo ellos mismos del cobro de las deudas pendientes.

Financieramente, PlusPlus Capital se encuentra en una posición muy sólida. En los últimos años, la empresa siempre ha obtenido beneficios que rondan las siete cifras. Los informes anuales han sido auditados por KPMG y realizados según los estándares IFRS. Por tanto, las cifras tienen cierta credibilidad.

Administración de Monestro

Olga Jakson es CEO de la plataforma P2P Monestro desde diciembre de 2022.

Nacida en Estonia, estudió Administración de Empresas en la Universidad Tecnológica de Tallin. A lo largo de su carrera profesional, también trabajó como directora de desarrollo empresarial en la plataforma P2P Crowdestate. Antes de asumir el rol de CEO en Monestro, fue responsable de relaciones con los prestamistas.

Actualmente, en Monestro trabajan 16 empleados. La mayoría trabaja en la sede de la empresa en Tallin (Estonia), y el resto en una sucursal en Riga (Letonia). Según mi propia experiencia, no hay apoyo operativo por parte de PlusPlus Capital.

Modelo de Negocio y Finanzas

A lo largo del proceso de debida diligencia, los inversores también deben echar un vistazo al modelo empresarial de una plataforma P2P, así como a la situación financiera general. ¿Cómo gana dinero la empresa? ¿Actúa la plataforma de forma rentable? ¿Y cuál es la situación financiera de la empresa? En los siguientes párrafos de esta opinión sobre Monestro, podrás dar respuesta a estas preguntas.

Monetización

¿Cómo gana dinero Monestro? Monestro genera sus ingresos fundamentalmente a través de una tasa de intermediación, que se cobra a los prestamistas en el marketplace. El porcentaje oscila entre el 3% y el 7% del volumen del préstamo financiado.

A diferencia de otros marketplace, el porcentaje no depende del volumen del préstamo financiado, sino de la calificación de riesgo del prestamista. Cuanto menor sea el riesgo estimado por Monestro, más baratos serán los préstamos financiados.

Rentabilidad

En la actualidad, Monestro no es rentable. Según la estructura actual de costes e ingresos, la plataforma tendría que tener una cartera de préstamos pendientes de entre 15 y 20 M€. En septiembre de 2022, la cartera gestionada era de 500.000 €. La plataforma no comparte con el público cifras más recientes.

Monestro planea alcanzar el punto de equilibrio en 2024, lo que parece un objetivo ambicioso dado el actual ritmo de desarrollo.

Registro y Bono

Para invertir en Monestro, los inversores deben cumplir cuatro requisitos:

• Tener una edad mínima de 18 años
• Residir en el Espacio Económico Europeo o en Suiza
• Tener una cuenta bancaria personal en el Espacio Económico Europeo o en Suiza
• Verificar satisfactoriamente la identidad por parte del equipo de Monestro

Las personas jurídicas también tienen la oportunidad de registrarse en Monestro. Éstas también deben tener una cuenta bancaria en el EEE o Suiza.

Bono de Monestro para Nuevos Inversores

Actualmente Monestro no ofrece ningún bono por el registro de nuevos inversores. Si aún así quieres registrarte en la plataforma, puedes utilizar este enlace. De esta forma recibo una pequeña comisión que me ayuda a continuar con este proyecto.

Invertir en Monestro

¿Cómo funciona Monestro y qué deben saber y tener en cuenta los inversores al invertir en la plaforma? En las siguientes secciones de mi opinión sobre Monestro encontrarás toda la información que necesitas.

Oferta de Préstamos

Monestro trabaja exclusivamente con prestamistas del Espacio Económico Europeo (EEE). Actualmente, los inversores pueden invertir en préstamos de Estonia, Letonia, Lituania e Islandia.

Los prestamistas de Monestro sólo ofrecen financiación en préstamos de consumo a corto plazo y sin garantía.

El plazo medio de los préstamos es de unos cuatro meses.

El importe medio de los préstamos es de 300 € (rango entre 80 € y 6.000 €).

Costes y Tasas

No hay tasas ni costes ocultos para los inversores privados en Monestro. Ni por realizar depósitos ni retiradas, ni por las funcionalidades a la hora de invertir en la propia plataforma.

Rentabilidad Esperada en Monestro

Según la información del sitio web, en la plataforma puedes conseguir una rentabilidad de hasta el 12%.

Garantía de Recompra

Además, Monestro utiliza en su plataforma la clásica garantía de recompra. Tan pronto como un préstamo se retrase más de 60 días, los prestamistas están obligados a recomprarlo. Además de la amortización pendiente, también se devuelven los intereses devengados.

“Para proteger a los inversores de los impagos de los prestatarios, todas las empresas prestamistas del marketplace de Monestro están obligadas a la Obligación de Recompra. La Obligación de Recompra supone que si el préstamo se retrasa más de 60 días, el Creador del Préstamo recomprará la inversión por el valor nominal del capital y los intereses devengados.”

Autoinversión en Monestro

La Autoinversión de Monestro tiene una estructura similar a la de otras plataformas P2P. Tiene un diseño muy claro y contiene los parámetros más importantes para poder filtrar tus inversiones y hacer que el dinero se invierta de forma automática.

Las opciones que puedes seleccionar incluyen la cantidad mínima y máxima por préstamo, el tipo de interés, el plazo del préstamo y los prestamistas.

Foro de Monestro

Si tienes preguntas sobre Monestro, otras plataformas o diferentes temas relacionados con el p2p, puedes unirte a la Comunidad re:think P2P en Facebook y participar en debates con más de 1.000 inversores minoristas privados.

También puedes encontrar las últimas noticias y actualizaciones en mi canal de Telegram.

Impuestos de Monestro

Por lo general, los ingresos por intereses generados por la financiación de préstamos se consideran rendimientos del capital mobiliario y deben declararse como tales en la declaración de la renta.

Monestro no practica retenciones fiscales por el momento.

Para la declaración de impuestos, los inversores encontrarán la pestaña “Estado de Cuenta” en el menú principal, donde se puede descargar un informe fiscal del año en cuestión. Esta información puede enviarse a la oficina de Hacienda correspondiente como parte de la declaración de la renta.

Riesgos de Monestro

Los inversores deben prestar mucha atención a los posibles factores de riesgo al evaluar una plataforma P2P. ¿Qué deben tener en cuenta los inversores cuando se trata de Monestro? ¿Dónde están los riesgos subyacentes y cómo se evalúan?

Evaluación de Riesgos de Creadores de Préstamos

Durante mi visita a Monestro en Tallin, hablamos largo y tendido sobre la gestión del riesgo de los prestamistas. He aquí algunos requisitos específicos que Monestro impone a sus prestamistas:

• Historial de al menos dos años
• Actividad en el Espacio Económico Europeo (EEE)
• Cumplimiento de la normativa AML (incluido el accionista beneficiario)
• Préstamos de consumo únicamente privados
• Fondos propios positivos
• Cartera de préstamos de más de 500.000 €

Conocer en persona al equipo del prestamista es un requisito, como también lo es comprobar qué metodología se utiliza para establecer las directrices crediticias y cumplirlas diariamente. La tasa de rechazo de las consultas de nuevos prestamistas es de aproximadamente el 66%. La tasa media de skin-in-the-game es del 15%.

Reserva Voluntaria

Para que invertir en Monestro sea aún más seguro, se ha creado una reserva voluntaria, además de la garantía de recompra. Con ella se pretende absorber los posibles impagos de los prestamistas. Actualmente, entre el 0,35% y el 0,55% de los créditos pendientes van a parar a esta reserva.

“Hacemos aportaciones mensuales a la reserva con nuestros propios fondos. Determinamos el importe de las aportaciones en función de la evaluación del riesgo. Normalmente, la contribución mensual a la reserva es del 0,35% – 0,55% de los importes de capital pendientes de todas las reclamaciones. En caso de que algún Creador de Préstamos no cumpla su obligación de Recompra, la Reserva Voluntaria se utiliza para adquirir los Siniestros de los Inversores y realizar otros pagos a los inversores.”

Con una cartera actual de medio millón de euros, la reserva tiene un valor de 2.750 €. En consecuencia, la reserva debe entenderse más bien como una especie de fondo de comercio. En caso de impago de un prestamista, es prácticamente una gota en el océano.

Ventajas e Inconvenientes

In this section I have listed the biggest advantages and disadvantages of Monestro.

Ventajas

• Accionista: PlusPlus Credit Group es una empresa financieramente fuerte y es titular de Monestro.
• Sin Pérdidas: A pesar de un pasado accidentado, los inversores en Monestro aún no han sufrido pérdidas de capital.
• Liquidez: En Monestro es posible invertir en activos a corto plazo y, por tanto, tener un alto nivel de liquidez.

Inconvenientes

• Historial: Tras el relanzamiento en mayo de 2021, la plataforma debe probar su presencia en el mercado.
• Transparencia: La plataforma no comparte públicamente el rendimiento de la cartera de préstamos ni ninguna otra estadística.
• Separación de Fondos: Monestro trabaja con SEB Bank para la separación de fondos. La obtención de una licencia de IME, directamente o en colaboración con un proveedor de servicios de pago, aumentaría la seguridad del capital frente a posibles usos indebidos.
• Rentabilidad: Monestro aún no es una plataforma P2P rentable.

Alternativas a Monestro

Desde su relanzamiento en mayo de 2021, Monestro opera como un marketplace P2P. Por tanto, el modelo de negocio puede ser más comparable a plataformas como Mintos, Income Marketplace o PeerBerry.

Puedes encontrar otras alternativas a Monestro en la página Comparativa de Plataformas P2P.

Monestro Opiniones 2024: Resumen y Valoración Final

Monestro ha tenido un pasado lleno de incidentes. El hecho de que, a pesar de su tamaño relativamente pequeño, Monestro siga en el mercado y aún no haya generado pérdidas para sus inversores, es un éxito destacable.

Gracias al nuevo accionista, la plataforma cuenta además con una buena base para construir y hacer progresar la plataforma en el futuro.

Por otro lado, el bajo nivel de transparencia resulta preocupante. Más datos e información sobre los activos gestionados, el rendimiento de la cartera de préstamos o los KPI financieros de los prestamistas generarían mucha más confianza entre los inversores.

Si Monestro pretende permanecer en el mercado durante más tiempo, es necesario que las acciones continúen.

Hasta entonces, observaré a Monestro desde la barrera y preferiré invertir en otras plataformas P2P.